Участники
Микайя Певарски; Вице-президент по инвестициям; Корпорация Unisys
Майк Томсон; Генеральный директор и президент; Корпорация Unisys
Дебра Макканн; Главный финансовый директор, исполнительный вице-президент; Unisys Corp
Роджер Буржуа; Аналитик; Исследовательский центр DeepDive Equity
Аня Содерстром; Аналитик; Sidoti
Арун Сешадри; Аналитик; BNP Paribas Securities Corp
Презентация
Оператор
Доброе утро и добро пожаловать на финансовые результаты Unisys Corporation за первый квартал 2025 года. Все участники находятся в режиме только прослушивания. Если вам нужна помощь, пожалуйста, обратитесь к специалисту по конференциям, нажав 0 на клавиатуре вашего телефона.
После сегодняшней презентации будет возможность задать вопросы. Чтобы задать вопрос, нажмите 1 на клавиатуре телефона. Чтобы отозвать свой вопрос, нажмите 2. Обратите внимание, что это событие записывается. Я хотел бы передать слово Микае Певарски, вице-президенту по инвестициям.
Микайя Певарски
Спасибо, оператор. Доброе утро, всем.
Спасибо, что присоединились к нам. Вчера вечером Unisys опубликовала финансовые результаты за первый квартал 2025 года. Сегодня утром меня присоединили Майк Томсон, наш генеральный директор и президент, и Дебра Макканн, наш главный финансовый директор.
Напоминаем, что некоторые заявления на сегодняшней конференции содержат оценки и другие прогнозные заявления в соответствии с законодательством о ценных бумагах. Мы предупреждаем слушателей, что текущие ожидания, предположения и убеждения, лежащие в основе наших прогнозов, включают множество факторов, которые выходят за рамки нашей способности контролировать или точно оценить. Это может привести к существенным отличиям от наших ожиданий.
Эти аспекты также могут быть найдены в разделе прогностических заявлений отчета о прибылях, опубликованного в форме 8k, а также в наших последних отчетах форм 10K и 10Q, поданных в SEC.
Мы не обязуемся пересматривать или корректировать какое-либо конкретное прогностическое заявление в свете будущих событий, включая это заявление. Мы также будем ссылаться на определенные финансовые показатели, не входящие в ГAAP, такие как чистая прибыль до уплаты налогов или скорректированный EBA, который исключает определенные статьи расходов, такие как расходы по пенсионному обеспечению, меры по сокращению издержек и другие расходы, которые, по мнению компании, не являются показательными для ее текущей деятельности, поскольку они могут быть необычными или одноразовыми.
Мы считаем, что эти меры обеспечивают более полное понимание нашей финансовой производительности. Однако они не предназначены для замены GAAP.
Не-GAAP меры были согласованы с соответствующими показателями по GAAP, и мы предоставили согласование в рамках презентации. Слайды, сопровождающие сегодняшний звонок, доступны на нашем сайте для инвесторов. С этим я бы хотел передать слово Майку.
Майк Томсон
Спасибо, Микайя, и доброе утро, всем, кто присоединился к нам, чтобы обсудить результаты компании за первый квартал 2025 года. Наши показатели отражают последовательное выполнение нашей стратегии по увеличению свободного денежного потока путем оптимизации поставок, улучшения эффективности конвертации наличных средств и расширения наших решений в пределах нашей клиентской базы и потенциальных клиентов, поскольку мы продолжаем развивать импульс на рынке, который мы достигли в 2024 году.
Мы рады подтвердить наши прогнозы на весь год как по общему объему выручки компании постоянного валютного роста, так и по марже прибыли до вычета неглавных расходов.
Мы также ожидаем улучшения поставок, операционной эффективности и потенциала в наших лицензионных и поддерживаемых или экс-Л&S решениях, чтобы преодолеть среднюю точку нашего прогноза прибыльности. Я обсудил ряд факторов, подтверждающих наши ожидания по солидному последовательному улучшению по мере нашего движения через год.
Мы достигли еще одного квартала сильного роста в новых бизнес-контрактах, обеспеченных устойчивым импульсом в новых логотипах.
Мы также видели увеличение объемов полевых услуг в течение квартала, вызванных объемами инфраструктуры с более высокой маржой.
Мы ожидаем роста цикла обновления ПК, чтобы поддержать объемы полевых услуг по мере нашего движения через год.
Спрос на ПК был замедлен, поскольку клиенты откладывали обновления, оценивая совместимость будущего устройства с ИИ и обновлениями до Windows 11, по мере приближения к завершению срока действия Windows 10 осенью.
Мы ожидаем, что больше клиентов начнут обновления, что должно стимулировать работу над продуктами, а также дополнительные подписи наших услуг по подписке на устройства или DSS, обеспечивая при этом объемы полевых услуг для распределения и образования изображений, обслуживание возвратов и утилизации, а также восстановление истекших гарантий.
Мы также ожидаем получить выгоду от дальнейшего увеличения объемов полевых услуг инфраструктуры, в частности высококлассного хранилища предприятия, что началось в 1-м квартале.
В то же время новые бизнес-подписи со второй половины 2024 года продолжают наращиваться во всех трех сегментах, которые в основном являются многолетними контрактами с более длительными периодами перехода.
Эти факторы придают нам видимость в последовательное улучшение выручки через оставшуюся часть года, особенно учитывая вес доходов Ex-L&S во второй половине года, для которых мы также повысили наши прогнозы.
Что касается прибыльности, наша маржа операционной прибыли по стандартам GAAP в первом квартале составила 2,8%, что соответствует нашим ожиданиям низкого однозначного уровня, что держит нас на пути к нашему прогнозу прибыльности на весь год и к нашим ожиданиям по свободному денежному потоку до пенсий в размере приблизительно 100 миллионов долларов.
Более детально рассмотрим подписи клиентов, общий объем новых бизнес-контрактов TCV в первом квартале составил 337 миллионов, более чем на 50% по сравнению с предыдущим периодом и более чем на 80% по сравнению с годом ранее.
Основным двигателем этого роста стал новый логотип TCB, и мы увеличили количество новых логотипов, добавленных к нашей базе.
Наши результаты на рынке демонстрируют, что мы предлагаем инновационные решения, соответствующие бизнес-результатам, необходимым для клиентов и потенциальных клиентов, включая оптимизацию затрат, интеграцию и безопасность данных, улучшение активов и производительности сотрудников, а также возможности ИИ.
В DWS наша услуга подписки на устройства с интеллектуальным обновлением на основе персонажей пользователя и производительности устройства предлагает осязаемую ценность за счет снижения затрат, увеличения эффективности закупок, предоставления и развертывания, а также улучшения опыта сотрудников, выделения активов и общей безопасности.
Мы создали значительный объем возможностей DSS в 2024 году, и начинаем видеть, как клиенты и потенциальные клиенты двигаются вперед с инвестициями.
Эти соглашения обеспечивают точку входа для расширения в более высокомаржинальные управляемые услуги устройств, а также возможности для кросс-проникновения в службу поддержки и управление конечными точками, гибридной инфраструктуру, модернизацию приложений, службы безопасности и управление опытом.
Подписи DSS в квартале включали крупную победу новым логотипом с ведущим мировым поставщиком технологий. В рамках этого контракта мы будем предоставлять квартальные закупки и услуги для 380 000 устройств в 14 странах, наращивая полный объем дохода за два года.
Мы также заключили контракт New scope DSS с клиентом из биотехнологической отрасли, который теперь пользуется полным комплексом наших цифровых рабочих мест.
Мы будем внедрять эти услуги во всем мире и предоставлять современное управление устройствами в рамках этого соглашения для поддержки более 21 000 устройств в различных географических регионах.
Мы также добавили двух ключевых технологических партнеров в наш экосистемный альянс DWS, Easy Vista и Fresh Works.
Эти партнерства расширяют возможности нашей платформы управления ИТ-сервисами, ускоряют развертывание и увеличивают гибкость, которую мы можем предложить клиентам, стремящимся ускорить срок окупаемости и снизить затраты без ущерба функциональности и высококачественной технической поддержки.
В CA&I клиенты продолжают сосредоточиваться на модернизации приложений и укреплении своей защиты для защиты критических активов от растущих угроз данных и увеличенной частоты атак с выкупом выкупа.
В течение квартала мы подписали новый контракт New scope для предоставления ряда прикладных услуг ведущему саморегулирующемуся органу в секторе финансовых услуг.
У этого клиента мы будем работать над приложениями и проектами для поддержки регулирования рынка и операций надзора нашего клиента, а также предоставлять инженерные возможности для помощи в трансформации их данных и возможностей обработки данных.
Мы также заключили контракт New scope в CA&I на управляемые службы безопасности с ведущим распределителем электроэнергии в Латинской Америке.
Мы будем предоставлять этому клиенту непрерывное управление угрозами и решения расширенного обнаружения и реагирования, надзирая за критическими операциями с данными и защищая около 3 000 сотрудников наших клиентов, 600 серверов и 150 внутренних сетей.
Мы ожидаем, что безопасность останется областью высокого роста на рынке, и продолжаем усовершенствовать наш портфель безопасности.
Мы запустили наше первое решение постквантовой криптографии или PQC в 1-м квартале, оценку криптографического положения, которая инвентаризирует и анализирует криптографическую среду организации и выявляет потенциальные уязвимости.
Мы планируем расширить это консультационное предложение, чтобы создать комплексный набор консультационных и технологических возможностей для помощи организациям подготовиться и защититься от будущих квантовых угроз.
Клиенты продолжают сосредотачиваться на принятии ИИ для ускорения своих бизнес-целей, и мы продолжаем совершенствовать наши решения, чтобы сделать это принятие как можно более оперативным.
Примером этого является наш ускоритель опыта обслуживания, который получает осведомленность на рынке среди клиентов, поскольку мы внедряем наш второй концепт.
Ускоритель сервиса - это наш технологический каркас для сервисного стола, использующий данные обслуживания генеративного ИИ, аналитику и интеллектуальную автоматизацию рабочих процессов и может быть внедрен в доверенной сети клиента. Для многих клиентов препятствием для принятия ИИ являются высокие затраты на структурирование и использование ценных данных, изолированных в различных гибридных средах. Наши техники абстрагирования данных и использование агентного ИИ снижают этот барьер.
Например, в 1-м квартале мы развернули наш ускоритель интеллекта и прикладную структуру, которая связывает разрозненные наборы данных в различных средах и распространяет результаты в требуемые пункты назначения с встроенной безопасностью.
Мы также работаем над несколькими концепциями агентного ИИ, используя агентов ИИ для очистки данных низкого качества и их структурирования для использования ИИ.
Наше предложение оптимизации логистики - еще один пример разработанного решения для создания ценности из данных клиента, объединяя наши инженерные, отраслевые и вычислительные навыки.
В течение квартала мы внедрили возможности многорежимного маршрутизации на нашей платформе и портале для грузов, предоставляя конечную рамку для выполнения отгрузок, включая бронирование, аналитику и динамическое восстановление.
Бронирования через портал увеличились в 1-м квартале, и мы остаемся оптимистичными, что его использование будет продолжать расти по мере включения новых авиалиний, повышая нашу присутствие и увеличивая осведомленность о нашем обширном портфеле путешествий и транспорта.
В финансовой сфере мы запустили новую версию нашего решения для филиального банковского обслуживания и расширили наше партнерство с Thought Machine, с которым мы будем сотрудничать по предоставлению полного цикла цифровых розничных банковских возможностей в основном на международных рынках.
Улучшения, которые мы вносим в наш портфель отраслевых решений, имеют дополнительное преимущество увеличения ценностного предложения для наших клиентов, использующих платформы Clear Path Forward. Предоставление инновационных возможностей через наши собственные платформ
Дебра Макканн
Спасибо, Майк, и доброе утро, всем. Напоминаю, что в ходе моего выступления сегодня будут упомянуты дополнительные слайды, опубликованные на нашем веб-сайте.
Я расскажу о росте общего дохода как в отчетной, так и в постоянной валюте и о росте сегмента только в постоянной валюте. Я также предоставлю информацию, исключающую доход от лицензий и поддержки, чтобы инвесторы могли оценить прогресс, который мы делаем за пределами части ECS, где доход и прибыль связаны с временем продления лицензий, что может быть неравномерным между кварталами и годами.
Как упоминал Майк, наша производительность отражает последовательное выполнение нашей стратегии и устойчивое улучшение узнаваемости бренда, признания в индустрии и новых подписей бизнеса. Мы набираем обороты на рынке наших решений и видим большие возможности роста в области приложений, безопасности, данных, услуг подписки на устройства, управления конечными точками и управления опытом.
Мы также продолжаем улучшать наши решения, включая новейшие технологии, которые поддерживают будущие аналитические, операционные данные и потребности в безопасности клиентов и позволяют постоянное улучшение нашей деятельности.
Наши инвестиции в решения продлевают нашу четкую стратегию на 2050 год, которая продолжает способствовать благоприятным тенденциям в нашем бизнесе Ex-L&S.
Просматривая наши результаты, вы можете видеть на слайде 4, что выручка за 1-й квартал составила 432 миллиона долларов, что на 11,4% меньше год к году как в отчетной, так и в постоянной валюте, в основном из-за времени продления Ex-L&S. Исключая доход от лицензий и поддержки, выручка за первый квартал составила 361 миллион долларов, что на 8,5% меньше год к году и на 5,5% в постоянной валюте из-за снижения объемов дискреционных расходов в сегментах DWS и CA&I.
Это направлено на соответствие цвету, который мы предоставили к концу года, поскольку ожидается начало последовательного роста во втором квартале текущего года.
Кроме того, одноразовая выгода в предыдущем первом квартале, связанная с благоприятным решением по ранее завершенному контракту, негативно повлияла на темп роста Ex-L&S на 160 базисных пунктов по отчетам. Теперь я расскажу о выручке по сегментам, которую вы можете найти на слайде 4 в постоянной валюте.
Напомню, что в январе 2025 года компания изменила свою организационную структуру для оптимизации наших операций и централизации всех возможностей приложений в CAI и перенесла наши решения по бизнес-процессам в ECS.
Наша форма 8k, поданная 14 марта, содержит переклассифицированные результаты сегментов за два года.
Выручка в сегменте цифровых рабочих мест сократилась на 7,5% год к году до 119 миллионов долларов в первом квартале. Эти снижения в основном были обусловлены объемами поля обслуживания, которые снижались в течение прошлого года, но стабилизировались в первом квартале и увеличились в марте. Квартал также пострадал от снижения уровня дискреционной проектной работы и снижения объемов от сторонних поставщиков, что увеличится с началом подписания DSS во второй половине года.
Мы ожидаем дальнейшего роста объемов предприятий хранения и улучшения годового сравнения для поддержки улучшения последовательности и годового роста прибыли в каждом из оставшихся кварталов текущего года.
Выручка от облачных приложений и инфраструктуры сократилась на 3,3% год к году до 177 миллионов долларов в первом квартале. Снижение в первом квартале было вызвано снижением объемов с существующими клиентами из-за времени выполнения проектных работ и ожидаемыми сокращениями объемов в традиционной инфраструктуре, в основном с клиентами в секторе государственного управления.
Среди государственных и муниципальных организаций высшего образования, с которыми мы сотрудничаем, мы видим опасения, связанные с уровнями федерального финансирования, что переходит в отсроченные решения. Мы считаем, что эти воздействия будут временными и что клиенты государственного сектора США могут быть стимулированы к более быстрой модернизации, снижению затрат и достижению более устойчивых ИТ-операций.
Выручка от решений по предприятиям и вычислениям сократилась на 11,2% год к году до 119 миллионов долларов в первом квартале из-за времени продления Ex-L&S, как ожидалось.
В рамках сегмента выручка от Ex-L&S составила 71 миллион долларов в первом квартале. Специализированные услуги и решения следующего поколения в рамках ECS выросли на 9,2% в первом квартале, рост был обусловлен увеличением объемов в решениях бизнес-процессов в регионе Азиатско-Тихоокеанского региона.
Общий объем контракта за первый квартал составил 434 миллиона долларов, включая 337 миллионов долларов от новых подписей бизнеса, коэффициент загрузки за последние 12 месяцев составил 1,0 раза для всей компании, относительно стабильно последовательно. Коэффициент загрузки наших решений Ex-L&S также составил 1,0 раза, что лучше, чем 0,9 раза в прошлом квартале.
Мы завершили год с портфелем заказов в размере 2,9 миллиарда долларов, что на 2% больше последовательно и на 4% год к году.
В первом квартале мы имели двузначный год к году рост портфеля заказов в DWS, в основном за счет подписания DSS, крупнейшие из которых будут внедрены по регионам в течение двухлетнего периода. Как мы упомянули в прошлом квартале, мы ожидаем, что 2025 год будет годом более высокого общего объема продления контрактов, что будет способствовать увеличению портфеля заказов и коэффициента загрузки в течение года, хотя большинство этих продлений ожидается во второй половине года.
Переходя к слайду 6, валовая прибыль за 1-й квартал составила 108 миллионов долларов, валовая маржа 24,9% по сравнению с 27,9% в предыдущем годовом периоде, что отражает низкий доход Ex-L&S из-за запланированного времени продления контрактов клиентов. Валовая маржа Ex-L&S и за первый квартал составила 17,8%, что на 20 базисных пунктов меньше год к году.
Учитывая одноразовую выгоду в предыдущем годовом периоде, валовая маржа Ex-L&S увеличилась на 120 базисных пунктов, что отражает нашу текущую оптимизацию поставок и труда и некоторое увеличение от новых бизнес-подписей 2024 года, частично компенсированное инвестициями в найм и обучение перед генерацией доходов. Я кратко затрону сегментную валовую прибыль.
Валовая маржа сегмента DWS составила 14,2% в первом квартале, что на 20 базисных пунктов меньше год к году. Мы вложились в новый бизнес в DWS, где мы увеличиваем труд и обучение в области предприятий хранения и поддерживаем наши возможности, такие как жидкостное охлаждение для AI-фабрик.
Впереди, выигрыши DSS, которые у нас были в первом квартале, включают значительную долю выручки от оборудования, что увеличивает прибыль, но имеет более низкий профиль маржи и может привести к более плавному улучшению валовой маржи сегмента DWS.
Валовая маржа сегмента CA&I составила 19,5% в первом квартале, что на 10 базисных пунктов больше год к году, хороший результат, учитывая слабость дискреционного дохода сектора общественного сектора в первом квартале.
Валовая маржа сегмента ECS составила 47,7% в первом квартале, что на 690 базисных пунктов меньше год к году из-за времени продления контрактов в наших высокодоходных решениях Ex-L&S и более высокой аппаратной части, частично компенсированной улучшением наших решений SSNC.
Переходя к слайду 7, валовая прибыль согласно не-GAAP за 1-й квартал составила 2,8% по сравнению с 7,1% в предыдущем периоде. Это соответствует цвету о низкой однозначной цифре, предоставленной в прошлом квартале, что ожидалось из-за времени продления Ex-L&S в квартале.
Скорректированная прибыль перед вычетом процентов, налогов, амортизации и амортизации в первом квартале составила 40 миллионов долларов, маржа 9,3%. Наши операционные расходы сократились примерно на 16 миллионов долларов год к году, и мы продолжаем добросовестно выполнять наш план по снижению SG&A расходов. SG&A сократилась почти на 14% по сравнению с прошлым годом.
Нетто-прибыль за первый квартал составила отрицательные 30 миллионов долларов, что транслируется в развод на 0,42 доллара на акцию. Скорректированный чистый убыток составил 3 миллиона долларов за квартал, развод на 0,05 доллара на акцию.
Переходя к слайду 8, капитальные затраты за 1-й квартал составили приблизительно 20 миллионов долларов, практически не изменившись по сравнению с предыдущим годом. Напоминаю, что значительная часть капитальных вложений относится к относительно стабильным уровням разработки решений для наших платформ Ex-L&S, в то время как мы сохраняем стратегию капитального лицевого счета в наших решениях Ex-L&S.
Предпенсионный свободный денежный поток за квартал, который является свободным денежным потоком до пенсионных и послятрудовых взносов, составил 23 миллиона долларов, увеличившись на 11 миллионов долларов год к году, в то время как свободный денежный поток составил 13 миллионов
Вопросы и ответы
Оператор
Мы начинаем сессию вопросов и ответов. Чтобы задать вопрос, нажмите клавишу 1 на вашем телефоне. Если вы используете громкую связь, поднимите трубку перед нажатием клавиш. Если ваш вопрос уже был задан, и вы хотите его отозвать, нажмите 2.
В настоящее время мы приостановимся на мгновение, чтобы составить список вопросов. Первый вопрос от Рода Буржуа из Deep Dive Equity Research. Пожалуйста, продолжайте.
Род Буржуа
Хорошо, ребята, спасибо за комментарии. Вся информация очень полезная.
Хочу начать с вопроса о интересном повороте событий в Ex-L&S, когда прогноз увеличивается, чтобы компенсировать некоторую слабость в дискреционных расходах, произошедшую в Ex-L&S.
Можете ли вы подробнее рассказать о причинах увеличения доходов в Ex-L&S и насколько это связано с увеличением объемов, что является тенденцией, видимой, наверное, уже почти 2 года, или это также связано с ранними продлением соглашений. Было бы очень полезно услышать больше подробностей.
Майк Томсон
Конечно, Род, спасибо за вопрос, мы очень ценим его и рады, что вы присоединились к звонку. Да, два аспекта, которые вы выделили, действительно интересны. Вы абсолютно правы, когда говорите, что объемы Ex-L&S увеличиваются последние несколько лет. Мы неоднократно повышали прогноз, если вы помните, мы снова его повысили.
В этом квартале то, что мы видим, это увеличение потребления. Мы ассоциируем это, в основном, с использованием данных, верно? Когда вы смотрите на некоторую репатриацию на рынке, очистку данных, все усилия с точки зрения искусственного интеллекта, которые требуют больше данных.
Эта платформа в частности является источником данных. В общем, мы видим постоянное увеличение использования и, я бы также сказал, что в течение последних пары лет мы видели несколько сделок, которые продлились. И таким образом, для нас это укрепляет очень привязчивую платформу на более долгосрочный период.
В портфель клиентов. Например, клиент, который изначально планировал продление на 3 года или 5 лет, теперь планирует на 5 или 7 лет и активно развивает это усилие. Мы очень довольны этим. Упомянул нашу стратегию на 2050 год и несколько уровней этой стратегии на ясный путь вперед, действительно о разблокировке тех данных, о которых я упомянул ранее, ориентированных на поддержку специализированных услуг, что является прикладным уровнем, и современным уровнем этого, и продолжение использования этой платформы, поскольку мы продолжаем добавлять функциональность.
Так что это действительно полезно в этом отношении, и я думаю, что вторая часть вашего вопроса касательно Ex-L&S. Мы довольно уверены, и вы слышали от Деб и меня обоих, что уверенность в том, что рост будет довольно устойчивым до конца года. Мы ожидаем, что 2-й, 3-й и 4-й кварталы продолжат увеличиваться.
С точки зрения роста, а также с точки зрения улучшения маржи. У нас очень хороший прогноз на это, поскольку большинство этого дохода и наши прогнозы заложены в нашем портфеле заказов. И если говорить о сделках, которые мы заключили во второй половине прошлого года, и о том, что мы заключаем в первой половине этого года, эти вещи переходят в распознавание доходов. И это дает нам хорошую степень уверенности в том, что бизнес будет продолжать развиваться так, как мы ожидали.
Род Буржуа
Хорошо, и естественный следующий вопрос.
Какие перспективы по последовательному росту необходимы в Ex-L&S и также в LNF? Можете ли вы дать нам некоторые ожидания относительно того, как должен развиваться последовательный прогресс роста по каждой стороне бизнеса?
Майк Томсон
Да, посмотрим на это на макроуровне. Мы ожидаем увеличения прогнозируемого роста практически каждый квартал, так что это немного увеличится во 2-м квартале. Мы ожидаем большего в 3-м квартале и еще большего в 4-м квартале.
Опять же, я смотрю на это через призму портфеля заказов и потока сделок, и когда эти сделки становятся активными, мы точно знаем, когда это произойдет. Мы видели увеличение объемов и обслуживание полей, о чем мы говорили в наших заранее подготовленных замечаниях, как на стороне ПК, так и на стороне инфраструктуры, и работа с инфраструктурой, очевидно, более высокомаржинальная работа, так что это влияет на профиль маржи.
Еще раз, я считаю, что это довольно хорошо соответствует нашим ожиданиям, потому что большинство этого снова находится в портфеле заказов и в контрактах, над которыми мы уже работаем. Компонент Ex-L&S из этого, мы знали, что во второй половине года он будет выше из-за графика обновления. Мы говорим о разделении на 35, 65 между первой и второй половиной года, и поэтому некоторые значительные контракты должны быть подписаны в 4-м квартале, и некоторые из них будут приносить деньги уже в 2026 году.
Так что, у нас действительно хороший обзор на эти контракты и в целом эти контракты, как мы уже говорили ранее, заканчиваются дополнительным потреблением, а также, либо в том же времени, либо с продлением сроков по этим контрактам. Так что мы довольно уверены в наших возможностях реализовать это.
Род Буржуа
Хорошо, и еще один вопрос. Вы упомянули, что работа по предприятий хранилищу началась в 1-м квартале.
Учитывая ваши возможности DWS и отношения, которые у вас есть на рынке, вы можете получить рост от создания центров обработки данных, связанных с искусственным интеллектом, и обслуживания этих центров обработки данных?
Майк Томсон
Да, конечно. Это, очевидно, была часть нашей стратегии, Деб упомянула, что мы тратим немного больше денег, чтобы подготовить эту команду, нанять эту команду перед доходами, на которые у нас есть хороший обзор, что они придут через некоторые из OEM-контрактов, которые мы подписали в конце прошлого года. Мы видим, что эта деятельность началась. Она началась немного позже в квартале, чем мы изначально ожидали, но началась в марте. Мы видим, что она продолжается в апреле, и ожидаем, что продолжится и дальше.
Хорошо, спасибо Дейв.
Дебра Макканн
Спасибо, Род.
Оператор
Следующий вопрос от Аньи Содерстром из Sidoti. Пожалуйста, продолжайте.
Анья Содерстром
Привет и спасибо за возможность задать вопросы. Вы подробно описали уверенность, которую имеете в своем прогнозе на 2025 год, но насколько уверены вы в ваших целях на 2026 год на данный момент?
Майк Томсон
Да, смотрите, я думаю, что Деб кратко упомянула в своих предварительных замечаниях, что мы по-прежнему идем к нашим ожиданиям по денежному потоку, о котором мы говорили на нашем дне инвестора в 2023 году. Так что ничего не изменилось в нашем траектории по этому поводу.
Они немного говорили о том, как будет развиваться Ex-L&S, и, вероятно, конкретно его компонент DWS в течение двухлетнего периода, но наш уровень уверенности в превышении плана, который мы изложили в 203 году, не изменился.
Анья Содерстром
Хорошо, спасибо. И вы не заметили какой-либо ожидания или колебания среди ваших клиентов из-за макроэкономических неопределенностей?
Майк Томсон
Да, конечно, у нас, как и у всех, есть свои риски, не так ли? Я имею в виду, мы знаем то, что знаем на данный момент, и я думаю, мы изложили области, почему мы, как считаем, не настолько подвержены рискам, как, возможно, другие. Могут быть области риска в автомобильной или розничной торговле. У нас очень мало экспозиции к Китаю.
У нас очень мало прямой экспозиции к федеральному правительству США, но, очевидно, волатильность на рынке заставляет людей остановиться, и это замедляет подписание контрактов и, как Аня, когда мы подписываем контракты на то, что мы подписываем в первой половине текущего года, мы ожидаем определенного уровня признания доходов в этом году по этим подписаниям. Даже если они отодвигают это на квартал, это может повлиять на сроки признания некоторых доходов.
Но то, что мы не видели, и, честно говоря, мы видели немного противоположного, воронка растет. Наш запас заказов растет, как мы указали. И поэтому даже если есть пауза, скажем, в подписании некоторых контрактов, это не влияет на передний конец воронки. Мы видим, что она растет нормально и растет в тех областях, которые, как мы считаем, соответствуют нашему бизнесу.
Аня Сёдерстрём
Хорошо, спасибо. Я вернусь в очередь.
Отлично, спасибо.
Майк Томсон
Спасибо.
Оператор
Если у вас есть вопрос, нажмите один.
Следующий вопрос от Аруна Сешадри из BNP Paribas. Прошу.
Арун Сешадри
Привет, парни, спасибо за ответы на мои вопросы.
Извините, что я подключился немного поздно. Просто хотелось бы узнать, Майк, если у вас есть какие-либо мысли, очевидно, с тех пор, как вы взяли на себя руководство компанией, о каких-то более широких стратегических вещах, о которых вы думаете, что могут отличаться от предыдущих стратегий, было бы здорово услышать.
И также, говоря о качестве воронки и запаса, можете ли вы немного рассказать о том, как вы оцениваете качество вашего запаса и когда вы возвращаетесь и просматриваете часть этого запаса, есть ли какие-то естественные пары, которые вы бы сделали, чтобы сделать его немного безопаснее, учитывая то, что мы слышим от других компаний, спасибо.
Майк Томсон
Отлично, спасибо, Арун, за вопросы. Все достаточно сложно, так что я постараюсь расшифровать некоторые из них.
Может быть, попробую сделать это в том порядке, в котором вы спросили, думая о стратегии или моем руководстве здесь, оно было довольно последовательным, поскольку я работаю в компании уже около десяти лет и владею стратегией в последние пару лет.
Итак, я не ожидаю, что мы увидим много изменений с точки зрения стратегии, отличной от того, что мы выполняли, и мы действительно сосредоточены на выполнении нашей стратегии, а не на ее изменении, но основные компоненты, на которые я продолжу тратить свое время и которые будут продолжать направлять компанию, это расширение осведомленности рынка.
Я думаю, мы проделали очень хорошую работу в этом направлении за последние пару лет, но это постоянное усилие углубиться в клиентскую базу и убедиться, что знают о Unisys не только наши существующие клиенты, но и потенциальные клиенты, знают, что мы делаем, знают, каковы наши возможности и т. д. Поэтому работа с индустриальными аналитиками и консультантами в этой области действительно важна.
Другая область фокуса - продолжение различия в решениях. Я думаю, мы очень хорошо продемонстрировали это. Вы видите это в профилях лидеров квадрантов, которые мы получаем от различных индустриальных аналитиков. Так что мы продолжим убеждать, что остаемся на передовой технологий.
И что мы продолжим предоставлять нашим клиентам то, что им нужно для развития своего бизнеса, а также поддерживать их общий профиль затрат и т. д. И еще одна область, на которую продолжается фокус, это улучшение развития и успех нашей ассоциативной базы, это действительно важный элемент, связанный с вопросом Рода, опережая потребности в области полевых услуг и агентского ИИ компонента знаний управления и сервисного стола, работа, которую мы выполняем в модернизации приложений и встроенном ИИ в CA&I.
Очень важно, чтобы развитие нашего персонала позволяло нам продолжать делать это различие. Итак, с точки зрения стратегии я думаю, что это устойчивые темы, которые мы применяли за последние пару лет, и вы должны ожидать, что мы продолжим идти по этому пути и, надеюсь, углубимся еще больше во всех трех этих областях.
Вторая часть вашего вопроса действительно касается воронки и запаса. Вы знаете, я думаю, что мы проделали очень хорошую работу за последние пару лет, поэтому действительно нет необходимости в обрезке воронки. Я думаю, что мы хорошо контролируем, чтобы это происходило в начале нашего процесса.
У нас довольно жесткий. Процесс квалификации сделок, я думаю, что вся суть расширения осведомленности рынка и выравнивания наших решений действительно помогает приводить это в начале процесса, и мы действительно тратим много времени на анализ этого на ранних этапах.
Поэтому ожидание действительно не уменьшение воронки. Фактически мы видим увеличение воронки специально в новом бизнесе и как общество в целом, и я думаю, что качество этой воронки, поскольку мы квалифицируем ее раньше, лучше и более соответствует решениям, которые, как мы считаем, мы можем выиграть. Что в конечном итоге должно повысить наши показатели успеха. Я могу дать вам немного цвета.
Мы не только добавляем в верхний конец воронки с точки зрения воронки, но воронка, которая у нас есть сейчас, на самом деле немного более зрелая. Так что, это означает, что эти сделки находятся на более поздних стадиях воронки, что означает, что у нас есть немного больше.
Видимости на нашу способность фактически закрыть и выиграть и квалифицировать их. Так что, я чувствую себя довольно уверенно на этом пути с точки зрения стратегии, нам всегда может понадобиться больше. Очевидно, макроэкономические условия заставляют задуматься о подписании контрактов, но, конечно, не заставляют задуматься о нашей способности вести дискуссии с клиентами и дальше квалифицировать сделки.
Оператор
Это завершает нашу сессию вопросов и ответов. Я хотел бы передать конференцию обратно Майку Томпсону для заключительных замечаний.
Майк Томсон
Прежде чем вы уйдете, я хотел бы подчеркнуть три ключевых сообщения, которые мы надеемся, что вы унесете из сегодняшних замечаний. Во-первых, у нас ясная перспектива достижения нашего прогноза роста выручки на весь год и считаем, что мы будем выше средней части нашего прогноза прибыльности на весь год, что свидетельствует о нашей постоянной фокусировке на повышении эффективности через доставку и операции и устойчивости нашего разнообразного потока доходов по решениям, клиентам, секторам и географиям.
Во-вторых, наша стратегия Clear Path Forward 2050 продолжает улучшать экосистему программного обеспечения и отраслевых решений Unisys, предоставляя возможности расширить некоторые из наших самых глубоких и длительных клиентских отношений.
И, в-третьих, мы считаем, что мы существенно снизили риски нашей пенсионной экспозиции через последовательное выполнение нашей стратегии, что позволяет нам продолжать финансирование наших вкладов. Кроме того, мы активно отслеживаем рыночные условия для возможности расширения нашей долговой структуры и дальнейшего продвижения нашей стратегии смягчения пенсионных обязательств.
Спасибо всем, кто присоединился к нам сегодня. Оператор, вы можете завершить звонок.
Оператор
Конференция завершена.
Спасибо за участие в сегодняшней презентации. Теперь вы можете отключиться.