Ключевые моменты
Более 50 лет акции с дивидендами превосходят акции без дивидендов в колонке доходности.
Хотя риск и доходность обычно коррелируют, правильная проверка может выявить несколько истинных жемчужин среди компаний с высокими дивидендными доходами.
Три сильно скидываемых дивидендных акции с доходностью от 6,4% до 12% имеют необходимые катализаторы, чтобы сделать терпеливых инвесторов богаче.
Хотя существует бесчисленное количество стратегий для роста вашего капитала на Уолл-стрит, немногие оказались столь успешными на протяжении длительного времени, как покупка и удержание акций высокого качества с дивидендами.
Публичные компании, регулярно выплачивающие дивиденд своим акционерам, обычно являются повторно прибыльными, проверенными временем и часто способны обеспечить прозрачные перспективы долгосрочного роста. Другими словами, они - именно те типы бизнесов, от которых мы ожидаем увеличения стоимости со временем - и данные это подтверждают.
Куда вложить $1,000 прямо сейчас?Наш аналитический коллектив только что раскрыл, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас. Продолжить
В Силе дивидендов: прошлом, настоящем и будущем аналитики Hartford Funds, совместно с Ned Davis Research, сравнили производительность дивидендных акций с недивидендными за период в 51 год (1973-2024). Они обнаружили значительное превосходство дивидендных плательщиков: 9,2% в годовом выражении против 4,31% для недивидендных акций (в годовом выражении).
Самая большая проблема для ищущих доходы - балансирование риска и вознаграждения. Хотя естественный инстинкт инвестора - максимизировать доходность, исследования показали, что риск и доходность обычно коррелируют. Это означает, что акции с ультравысокими дивидендами - т.е. те, у которых доходность в четыре и более раз превышает текущую доходность S&P 500 - иногда могут быть более проблематичными, чем стоит.
Хорошая новость в том, что после торговой войны Волл-стрит появились некоторые удивительные сделки. Вот три акций с ультравысокими дивидендами, спортивная средняя доходность которых составляет 8,63%, которые просят быть куплены оптимистичными инвесторами в мае.
Пфайзер: доходность 7,46%
Возможно, лучшая сделка среди акций с ультравысокими дивидендами в мае - фармацевтический гигант Пфайзер (NYSE: PFE), генерирующий почти 7,5% годовой доход, который кажется полностью устойчивым.
Хотя были опасения относительно возможности влияния тарифов на маржинальность фармацевтической компании, главная "проблема" для Пфайзера заключается в том, что его наказывают за свой собственный предыдущий успех. После того, как его два блокбастера в области COVID-19, Comirnaty и Paxlovid, принесли более $56 млрд общих продаж в 2022 году, они доставили "всего лишь" $11 млрд накопленного дохода в прошлом году.
Хотя некоторые инвесторы могут рассматривать этот спад продаж как разочарование, важно понимать, насколько далеко продвинулся Пфайзер всего за четыре года. В конце 2020 года Пфайзер сгенерировал годовые продажи на сумму $41,9 млрд. Но в 2024 году чистый доход достиг $63,6 млрд, что составляет увеличение на 52%. Он по-прежнему генерирует значительный доход, связанный с его препаратами от COVID-19, и его общий не-COVID-19 портфель продуктов продолжает расти. Другими словами, Пфайзер - финансово гораздо более сильная компания, чем была четыре года назад.
Также есть немало волнения вокруг его быстро растущего онкологического сегмента. Сделка на сумму $43 млрд по приобретению разработчика препаратов от рака Seagen в декабре 2023 года значительно расширяет онкологическую пайплайн Пфайзера, а также предлагает миллиарды долларов экономии на издержках, что должно привести к улучшению операционной эффективности, начиная с этого года.
Кроме того, у Пфайзера есть роскошь игнорировать опасения о рецессии. Спрос на препараты с торговыми названиями не замедляется только потому, что американская экономика (или фондовый рынок) проходит через трудный период. Постоянный спрос на новые терапии, в сочетании с сильной ценовой политикой, которую Пфайзер обладает, является завидным сочетанием для финансового результата компании.
Прогнозное отношение цены к прибыли (P/E) Пфайзера вперед составляет 7,6, что представляет собой скидку на 27% по сравнению со средним прогнозным P/E за последние пять лет.
Verizon Communications: доходность 6,39%
Вторая сенсационная акция с ультравысокими дивидендами, которая просят быть купленной в мае, - ни кто иной, как телекоммуникационный титан Verizon Communications (NYSE: VZ). Доходность Verizon почти 6,4% выше на 363% средней доходности S&P 500.
Два ветра, которые преимущественно держали Verizon вниз, - его медленный темп роста в период искусственного интеллекта - т.е. инвесторы пропускали его в пользу акций технологических компаний с более высоким ростом - и быстрый рост процентных ставок Федеральной резервной системой с марта 2022 года по июль 2023 года. Телекоммуникационные компании, такие как Verizon, обычно полагаются на финансирование долгами для крупных проектов. Высокие процентные ставки могут сделать эти проекты более дорогими.
Плюсом для инвесторов является то, что ни один из этих ветров не имеет долгосрочного характера или особой тревожности.
Например, даже если славные дни роста Verizon остались в прошлом, революция 5G предоставила компании несколько способов пошагового увеличения своего органического темпа роста. Расширение своей беспроводной сети 5G, вместе с исторически низкими показателями оттока, привели к высокопрогнозируемому операционному денежному потоку и умеренному росту продаж.
Тем временем общее количество бродбанд-подключений Verizon увеличилось до 12,6 млн к концу марта 2025 года, что на 13,7% больше, чем было в аналогичный период год назад. Хотя бродбанд уже не является тем ростовым сюжетом, каким был в начале 2000-х годов, он остается поставщиком постоянного денежного потока, а также облегчает высокомаржинальное пакетирование услуг.
Не стоит пренебрегать усилиями Verizon по улучшению своего баланса, также. К концу 2022 года Verizon закрыла сделку с $130,6 млрд необеспеченной задолженности. За последующие девять кварталов необеспеченная задолженность Verizon сократилась более чем на $13 млрд до $117,3 млрд. Это означает, что несмотря на рост процентных ставок, финансовая гибкость Verizon улучшилась.
Вишня на торте заключается в том, что акции Verizon исторически дешевы. Учитывая, что широкий рынок вошел в 2025 год с третьей по стоимости оценкой в своей истории, прогнозное P/E Verizon вперед 8,8 делает этого телеком-гиганта кричащей сделкой.
PennantPark Floating Rate Capital: доходность 12,04%
Третья акция с ультравысокими дивидендами, которая просят быть купленной оптимистичными доходными инвесторами в мае, - незаметная бизнес-развивающая компания (BDC) PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT). Пеннантпарк выплачивает свои дивиденды ежемесячно и имеет доходность более 12%, по состоянию на настоящее время.
Бизнес-развитие (BDC) - это тип компании, инвестирующей в акции (обыкновенные и/или привилегированные) или долговые обязательства среднерыночных компаний (то есть, в общем случае, непроверенных бизнесов). К концу 2024 года PennantPark вложил примерно $1,964 миллиарда из своего портфеля инвестиций в размере $2,194 миллиарда в долговые ценные бумаги, оставшаяся часть размещена в различных привилегированных и обыкновенных акциях.
Быть ориентированным на долги BDC приносит PennantPark большую выгоду: высокий доход. Поскольку непроверенные компании часто лишены доступа к основным финансовым услугам, кредиты, управляемые PennantPark, обычно имеют доходность выше рыночной ставки. К концу 2024 года взвешенная средняя доходность на долговые инвестиции составляла восхитительные 10,6%!
Более того, весь портфель долговых ценных бумаг PennantPark Floating Rate Capital имеет переменные ставки (если название компании этого уже не подсказывает). Активные действия Федеральной резервной системы, начавшиеся в марте 2022 года, значительно увеличили взвешенную среднюю доходность PennantPark на его долговые инвестиции. Даже с уходом национального центрального банка в цикл снижения ставок, его постепенный подход к снижению ставок дал PennantPark достаточно возможностей воспользоваться более высокими процентными ставками.
Кроме того, руководство компании отлично справляется с защитой вложенного капитала. С учетом инвестиций в акции, средний размер инвестиции в размере $13,8 миллиона гарантирует, что ни одна отдельная ставка не является обязательной для прибыльности или способна похоронить корабль в переносном смысле.
Кроме того, все, кроме $3,4 миллиона из примерно $1,964 миллиарда долговых ценных бумаг, обеспечены первым залогом. Держатели обеспеченных долговых обязательств первого уровня находятся впереди очереди на возврат в случае банкротства.
Венец успеха PennantPark заключается в том, что на данный момент его стоимость на 10% ниже его стоимости в бухгалтерской отчетности (на 31 декабря 2024 года). BDC часто торгуются близко к своей книжной стоимости, что делает PennantPark такой привлекательной сделкой на данный момент.
Стоит ли вложить $1,000 в Pfizer сейчас?
Прежде чем покупать акции Pfizer, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают лучшими10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и Pfizer не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когдаNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $610,327!* Или когдаNvidiaпопал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $667,581 !*
Теперь стоит отметить, чтосредний общий доход Stock Advisor составляет882% - превосходящий рынок результат по сравнению с161%для S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 28 апреля 2025 года
Шон Уильямс владеет акциями PennantPark Floating Rate Capital и Pfizer. The Motley Fool владеет акциями Pfizer и рекомендует их. The Motley Fool рекомендует Verizon Communications. The Motley Fool раскрывает политику конфиденциальности.
3 акции с ультравысокими дивидендами, за покупку которых молятся в мае, были изначально опубликованы The Motley Fool
