Участники
Шон Кристенсен; Вице-президент по финансам и инвестициям; Dexcom Inc
Кевин Сайер; Председатель Правления, Президент, Генеральный директор; Dexcom Inc
Джереми Сильвен; Главный финансовый директор, Исполнительный вице-президент; Dexcom Inc
Джейк Лич; Исполнительный вице-президент, Главный операционный директор; Dexcom Inc
Мэтт Тейлор; Аналитик; Jefferies
Робби Маркус; Аналитик; JPMorgan
Даниэль Анталфи; Аналитик; UBS
Джефф Джонсон; Аналитик; Robert W. Baird & Co. Inc
Джейсон Бедфорд; Аналитик; Raymond James
Тревис Стид; Аналитик; BofA Global Research
Мэтт О'Брайен; Аналитик; Piper Sandler
Мари Тибо; Аналитик; BTIG
Джоан Вуэнш; Аналитик; Citi
Майкл Поларк; Аналитик; Wolfe Research
Маргарет Эндрю; Аналитик; William Blair
Майк Кратки; Аналитик; Leerink Partners
Исси Кирби; Аналитик; Redburn Atlantic
Билл Плованик; Аналитик; Canaccord Genuity
Крис Паскуале; Аналитик; Nephron Research
Стивен Лихтман; Аналитик; Oppenheimer & Co.
Мэтт Миксик; Аналитик; Barclays
Энтони Петроне; Аналитик; Mizuho Securities USA
Презентация
Оператор
Добро пожаловать на конференцию по отчету о прибылях DexCom за первый квартал 2025 года. Меня зовут Луэлла, и я буду вашим оператором на сегодняшнем звонке. (Инструкции оператора) Напоминаем, что конференция записывается.
Сейчас я передам слово Шону Кристенсену, вице-президенту по финансам и инвестициям. Шон, вы можете начинать.
Шон Кристенсен
Добро пожаловать на телефонную конференцию DexCom по отчету о прибылях за первый квартал 2025 года. Наш повестка дня начинается с выступления Кевина Сайера, председателя правления, президента и генерального директора DexCom, который подведет итоги наших недавних достижений и текущих стратегических инициатив; за ним последует финансовый обзор и прогноз от Джереми Сильвена, нашего главного финансового директора.
После наших подготовленных выступлений мы откроем линию для ваших вопросов. В настоящее время мы просим аналитиков ограничить себя одним вопросом, чтобы дать возможность каждому участнику задать вопрос. Обратите внимание, что на сайте инвесторов DexCom на странице Мероприятия и Презентации доступны слайды, связанные с нашей производительностью за первый квартал 2025 года.
Теперь давайте рассмотрим наше Заявление о безопасности. Некоторые из высказываний, которые мы сделаем на сегодняшнем звонке, могут представлять собой прогнозные заявления. Эти заявления отражают намерения, убеждения и ожидания руководства относительно будущих событий, стратегий, конкуренции, продуктов, операционных планов и результатов. Все прогнозные заявления, сделанные на этом звонке, сделаны на дату настоящего документа на основе имеющейся в настоящее время информации о DexCom, подлежат различным рискам и неопределенностям, и фактические результаты могут существенно отличаться от ожидаемых в прогнозных заявлениях.
Факторы, которые могут привести к существенному расхождению фактических результатов с выраженными или подразумеваемыми в любых из этих прогнозных заявлений, подробно описаны в годовом отчете DexCom на форме 10-K, последнем квартальном отчете на форме 10-Q и других документах, представленных Комиссии по ценным бумагам и биржам. За исключением случаев, предусмотренных законодательством, мы не несем обязательств по обновлению таких прогнозных заявлений после даты этого звонка или приведению этих прогнозных заявлений в соответствие с фактическими результатами.
Кроме того, во время звонка мы обсудим определенные финансовые показатели, подготовленные не в соответствии с GAAP. За исключением случаев, когда это указано иное, все ссылки на финансовые показатели во время этого звонка представлены на не-GAAP основе. Эту информацию необходимо рассматривать не в отрыве или как замену результатам или превосходящей результатам, подготовленным в соответствии с GAAP. Пожалуйста, обратитесь к таблицам в нашем отчете о прибылях и слайдам, сопровождающим наш отчет о прибылях за первый квартал, для сопоставления этих показателей с их наиболее прямым аналогом в соответствии с финансовыми мерами GAAP.
Теперь передаю слово Кевину.
Кевин Сайер
Спасибо, Шон, и спасибо всем, кто присоединился к нам. Сегодня мы сообщили о росте органических доходов за первый квартал на 14% по сравнению с первым кварталом 2024 года. Это был наш второй квартал подряд с ускорением роста доходов, поскольку мы воспользовались продолжающимся сильным спросом в отрасли, недавними победами в доступе и направленным выполнением нашей команды.
В нашем бизнесе в США мы успешно сбалансировали сильный спрос, учитывая краткосрочную динамику предложения. Наши команды усердно работали, обеспечивая последовательную поддержку нашим клиентам, партнерам по каналу и врачебному сообществу. Мы быстро реагировали, чтобы минимизировать нарушения для клиентов и настроили ясную линию общения со всеми заинтересованными сторонами. Это включало запуск общедоступного веб-сайта, предоставляющего обновления статуса и прямую поддержку клиентам, задействованным в этом переходе.
Наши производственные и логистические команды работали круглосуточно, чтобы гарантировать, что наш продукт был там, где нужно, чтобы удовлетворить потребности наших клиентов. Мы тесно сотрудничали с нашими партнерами по распределению, чтобы четко согласовать обновленные сроки поставки с их потребностью в клиентах, и хотели бы отметить отличную работу этих партнеров в оказании отличного ухода нашим пользователям.
Как видите, мы придавали приоритет уходу за клиентами на протяжении этого периода, и я надеюсь, что это обязательство продолжает замечаться. Мы столкнулись с ускорением спроса от новых клиентов, который снова достиг рекордных уровней в течение первого квартала. Мы явно видим пользу от расширения нашей коммерческой деятельности в прошлом году.
После существенного расширения базы врачей в 2024 году, мы углубляемся в эти практики, поскольку врачи расширяют свои паттерны предписания систем мониторинга глюкозы DexCom CGM.
Важно отметить, что мы делали эти коммерческие инвестиции, зная, что новые технологии DexCom и более широкий доступ были уже на подходе. С тех пор мы представили Stelo как первый безрецептурный CGM, выпустили несколько новых программных обновлений и обновлений связи для улучшения опыта клиента и обеспечили гораздо более широкое покрытие на рынке типа 2.
Мы начали год с объявления о том, что мы обеспечили доступ к DexCom для всех людей с диабетом в двух из трех крупнейших PBMs, независимо от того, используют ли они инсулин. Хотя пока еще рано, мы с удовлетворением отмечаем, что врачи быстро адаптировали свои паттерны предписания, чтобы соответствовать этому новому покрытию. Фактически, в течение первого квартала мы уже заметили значительный прирост новых клиентов из числа пациентов с диабетом типа 2 без инсулина по сравнению с любым временем в истории нашей компании.
Мы теперь намерены продолжить развиваться, проводя целевые информационные кампании и отстаивая еще более широкое покрытие для пациентов с диабетом типа 2 в будущем.
В этом контексте я рад сообщить, что с этого лета третий крупный PBM также начнет покрывать DexCom G7 для всех людей с диабетом в некоторых из своих ключевых формуляров. То, что теперь все три крупнейших PBMs покрывают DexCom для всех людей с диабетом, представляет собой реальный поворот в покрытии. Это также свидетельствует о том, что формируется ясное согласие как по вопросам здоровья, так и экономической выгоды от включения CGM на ранних стадиях ухода за диабетом.
С учетом покрытия, которое мы ожидаем завершить в ближайшие месяцы, DexCom будет иметь покрытие для почти 6 миллионов людей с диабетом типа 2, не использующих инсулин, к концу года. Хотя это все еще представляет лишь часть этой популяции из 25 миллионов человек в США, мы часто видим, что более мелкие и настраиваемые планы быстро следуют за крупными формулярами PBMs.
Мы также продолжим укреплять нашу позицию перед плательщиками с дополнительными результатами исследований в последующих кварталах. Это включает наше недавно объявленное рандомизированное контролируемое исследование для людей с диабетом типа 2, не использующих инсулин.
Подобно нашим исследованиям MOBILE и DIaMonD для популяции, использующей инсулин, мы считаем, что этот набор данных может стать центральной частью нашей более широкой карты доказательств для популяции с диабетом типа 2 без инсулина. Этот уровень доказательства исторически является ключевым фактором в принятии окончательных изменений в стандартах ухода и разблокировании еще более широкого доступа в мире.
Продолжая отстаивать более широкое покрытие для пациентов с диабетом типа 2, мы уже значительно упростили доступ к технологии DexCom через запуск нашего безрецептурного биосенсорного продукта Stelo. Stelo продолжает привлекать широкий круг новых клиентов в различных областях, включая диабет типа 2, предиабет и здоровье и благополучие. Мы также видим растущее использование Stelo среди врачебного сообщества, которое теперь может адаптировать свои планы ухода DexCom в зависимости от покрытия и метаболического здоровья каждого клиента. Хотя мы все еще находимся в начале этого запуска, наша команда быстро двигается вперед, чтобы улучшить опыт Stelo с помощью новых программных обновлений и более широкого распространения.
В течение первого квартала это включало запуск функции просмотра данных за последние 180 дней, которая была непосредственным ответом на отзывы клиентов. Это отличный пример нашей способности быстро итерировать приложение Stelo для получения новых клиентских данных и обеспечения более персонализированного опыта.
Stelo также официально появился в магазине Amazon в течение квартала, что предоставляет нашим клиентам еще одну легкую точку доступа на одном из самых крупных электронных коммерческих сайтов в мире, и мы ожидаем, что еще больше партнеров по распределению расширят наши коммерческие возможности в будущем. Эти обновления уже находят отклик у наших клиентов. За первый квартал мы наблюдали еще более высокие показатели опыта клиента Stelo в ответ на эти обновления, и мы считаем, что мы только начали то, что можем сделать, чтобы привести наших клиентов к лучшему метаболическому здоровью.
Наши результаты первого квартала показывают, что наши коммерческие команды выступают очень хорошо, и мы рады расшириться, объявив о назначении Джона Коулмена на должность Главного Коммерческого Директора. Джон принес в нашу организацию более 30 лет глобального опыта в коммерческом руководстве в различных сегментах и каналах здравоохранения. За это время он установил проверенный рекорд выполнения, что делает Джона отличным кандидатом для DexCom в этот важный момент в истории нашей компании. Мы рады, что он будет возглавлять нашу коммерческую организацию.
Я также хотел бы затронуть предупреждение, которое наша компания получила от FDA в марте. Это письмо было связано с замечаниями, сделанными агентством в результате инспекций наших объектов в Сан-Диего и Месе в 2024 году. Мы очень серьезно относимся к рекомендациям FDA. Поэтому наша команда немедленно начала внедрять корректирующие меры для устранения этих замечаний. Хотя мы были разочарованы получением предупреждения, я невероятно горжусь тем, как наши команды объединились для тщательного анализа и реагирования, и мы с нетерпением ждем дальнейшего сотрудничества с FDA для дальнейшего укрепления наших систем и процессов.
В качестве одного из примеров нашего постоянного сотрудничества с агентством, мы с восторгом анонсировали недавнее одобрение FDA для нашей системы DexCom G7 на 15 дней. Это отмечает еще один инновационный рубеж для нашей компании, так как наш продукт на 15 дней повышает как время ношения, так и уровни точности для G7 с данными о производительности, демонстрирующими MARD на уровне 8,0%, что устанавливает новую планку в отрасли в терминах точности сенсора. Мы невероятно рады выпустить этот продукт на рынок. Как уже упоминалось, мы планируем запустить нашу систему G7 на 15 дней во второй половине года, и наша команда быстро работает над подготовкой к этому запуску. Это включает взаимодействие с плательщиками для установления покрытия заранее и сотрудничество с нашими партнерами по насосам для обеспечения безпроблемного перехода для систем автоматизированной инсулиновой подачи, совместимых с G7.
На этом я передаю слово Джерему.
Джереми Сильвен
Благодарю вас, Кевин. Напоминаю, что, если не указано иное, финансовые показатели, представленные сегодня, будут обсуждаться на основе не-GAAP. Согласование с GAAP можно найти в сегодняшнем отчете о прибылях, а также в презентации нашего сайта IR.
За первый квартал 2025 года мы сообщили о мировом доходе в размере 1,036 миллиарда долларов по сравнению с 921 миллионом долларов за первый квартал 2024 года, что составляет рост на 12% по отношению к отчетному периоду и 14% на органической основе. Напоминаю, что наше определение органического дохода исключает влияние валютных колебаний, а также доходы, полученные или отчужденные за последние 12 месяцев.
Доходы от продаж в США составили 751 миллион долларов за первый квартал по сравнению с 653 миллионами долларов в первом квартале 2024 года, что представляет собой увеличение на 15%.
Как упоминал Кевин, наша команда отлично справилась с краткосрочной динамикой предложения, поддерживая спрос как новых, так и существующих клиентов. Мы испытали еще один квартал с сильным спросом новых клиентов в США, особенно выделяется повышение спроса от пациентов, не использующих инсулин типа 2. Благодаря расширению штата продаж, мы смогли быстро воспользоваться расширением охвата, произошедшим в январе, что привело к хорошему ускорению в новой пациентской деятельности, и мы с нетерпением ждем, чтобы продолжить этот налет с дополнительным охватом, начинающим действовать в течение года.
Кроме того, как мы ранее указывали, мы видели совместное влияние структуры канала и права на скидки, умеренно снизившее разрыв между ростом объема и доходов в США по сравнению с предыдущими двумя кварталами. Международные доходы выросли на 7%, составив 286 миллионов долларов за первый квартал. Органический рост международных доходов составил 12% за первый квартал.
Наш международный бизнес продемонстрировал силовые моменты, особенно в областях, на которые мы обратили внимание в последнее время, на фоне расширения охвата в ландшафте типа 2. Примерами этого будут продолжение роста нашего бизнеса в Японии, а также рост нашей платформы DexCom ONE во Франции. Мы продолжаем довольно благоприятно оценивать наше общее стратегическое положение, поскольку региональный доступ продолжает расти. Мы видим несколько возможностей для расширения охвата типа 2 в 2025 году и создаем хорошую динамику на основных международных рынках, чтобы в конечном итоге соответствовать уровню охвата, который мы достигли в США.
Наш валовый доход за первый квартал составил 596,2 миллиона долларов или 57,5% доходов по сравнению с 61,8% доходов в первом квартале 2024 года. Как мы говорили в звонке по четвертому кварталу, мы ожидали, что валовая маржа в 1 квартале будет ниже, чем на уровне полного года, из-за исторической сезонности, а также из-за необходимости справляться с некоторыми краткосрочными динамиками предложения, вызванными отправкой датчиков, которые были повреждены в четвертом квартале. Мы гордимся тем, как мы справились с первым кварталом, чтобы приоритизировать заботу о наших клиентах.
Но, как упоминал Кевин ранее, нам пришлось понести некоторые дополнительные издержки. Например, мы ускорили сроки поставок, арендуя прямые рейсы для выполнения дистрибуционных центров, что обходится дороже, чем наши традиционные процессы грузоперевозок.
Мы завершили первый квартал в намного лучшем положении с уровнями запасов на каналах. Однако продолжается работа по возвращению нашего внутреннего запаса на нормальные уровни. В результате мы ожидаем, что некоторые из этих издержек продолжатся до тех пор, пока мы не вернемся к нормальным уровням запасов, что мы учли в нашем обновлении прогноза на весь год.
Операционные расходы составили 453,1 миллиона долларов (см. пресс-релиз, "$455,3 миллиона") за 1 квартал 2025 года по сравнению с 428,9 миллионами долларов (см. пресс-релиз, "$460,8 миллиона") в 1 квартале 2024 года. Операционный доход составил 143,1 миллиона долларов или 13,8% доходов в первом квартале 2025 года по сравнению с 140,2 миллиона долларов или 15,2% доходов в том же квартале 2024 года.
Скорректированный EBITDA составил 230,4 миллиона долларов или 22,2% доходов за первый квартал по сравнению с 220,9 миллионами долларов или 24% доходов за первый квартал 2024 года. Чистая прибыль за первый квартал составила 127,7 миллиона долларов или 0,32 доллара на акцию. Мы остаемся в отличном финансовом положении, завершив квартал примерно 2,7 миллиардами долларов наличных денег и эквивалентов наличности. Эта денежная позиция, наряду с нашим устойчивым профилем свободного денежного потока, обеспечивает много гибкости в наших решениях по капиталу.
В этом контексте мы рады объявить программу обратного выкупа акций на 750 миллионов долларов сегодня. Учитывая наш прочный прогноз роста доходов и денежного потока, мы видим это как возможность улучшить нашу капитальную структуру, оставив при этом много наличных денег для погашения наших облигаций 2025 года и любых других стратегических использований капитала.
Перейдя к прогнозу. Мы подтверждаем наш прежний прогноз доходов в размере 4,6 миллиарда долларов, что представляет собой рост на 14% за год. Что касается марж, мы снижаем наш прогноз чистой прибыли от валовой прибыли по не-GAAP до примерно 62%, подтверждая наш прогноз чистой операционной маржи и чистой EBITDA-маржи на уровне примерно 21% и 30% соответственно. Наш новый прогноз валовой маржи отражает влияние результатов первого квартала и нескольких дополнительных факторов. Я хотел бы дополнительно пояснить, как мы к этому подошли и какова будет динамика в течение года.
Мы ожидаем, что результаты первого квартала окажут примерно 75-базисный пунктовый эффект на валовую маржу за весь год по сравнению с нашим прежним прогнозом.
Продолжая восстанавливать уровни нашего запаса, справляясь с растущим спросом, мы учли дополнительное влияние в 100 базисных пунктов на наши глобальные издержки на грузоперевозки, чтобы поддержать ускоренную доставку. Мы ожидаем, что это влияние уменьшится по мере продвижения в течение года.
Мы также включили в этот прогноз валовой маржи влияние 50 базисных пунктов инфляционных давлений от тарифов в цепи поставок. Хотя мы не ожидаем крупного прямого влияния тарифов, учитывая наше разнообразное производство и медицинские условия, которые мы решаем, мы тем не менее хотим быть осторожными, учитывая колебания в глобальном торговом ландшафте и косвенное влияние тарифов на издержки поставок.
Наконец, мы ожидаем примерно 25-базисный пунктовый эффект на наши глобальные издержки на производство на основе колебаний доллара США. Несмотря на давление на валовую маржу, мы находимся в положении компенсировать это давление и подтверждаем наш прогноз операционной маржи и чистой EBITDA-маржи. Наши команды хорошо справляются с приоритизацией инвестиций в правильных областях, настраивая наши функции на эффективное масштабирование.
С этим мы можем начать сеанс вопросов и ответов. Шон?
Шон Кристенсен
Спасибо, Джереми. Помимо Кевина и Джереми, к нам также присоединится Джейк Лич, наш Главный операционный директор, на сеансе вопросов и ответов.
Напоминаем нашей аудитории ограничить себя лишь одним вопросом на данный момент, а затем, при необходимости, вновь зайти в очередь. Пожалуйста, предоставьте инструкции для вопросов и ответов.
Сеанс вопросов и ответов
Оператор
(Инструкции оператора) Мэтт Тейлор, Jefferies.
Мэтт Тейлор
Поздравляю с хорошим кварталом. Я хотел бы сосредоточиться на улучшении роста в США здесь. И посмотреть, если вы могли бы рассказать немного о двух вещах. Во-первых, влияло ли предложение на рост доходов? Могли бы вы охарактеризовать это? И затем вы продолжаете говорить о сокращении разрыва между долларами и объемами. Я хотел бы услышать ваш комментарий о том, каков рост объема рынка или ваш рост объема, чтобы мы могли понять, каким может быть рост доходов на протяжении года и насколько быстро этот разрыв сокращается, это было бы полезно.
Джереми Сильвен
Да. Мэтт, спасибо за вопрос. Это Джереми. Я с удовольствием на него отвечу. Что касается динамики предложения, я думаю, что мы завершили квартал с нормальными уровнями предложения в канале.
Поэтому нам пришлось довольно усердно работать в течение квартала, чтобы добиться этого. Я думаю, что каждый знал, и мы сигнализировали об этом в февральском звонке, что мы собираемся преодолеть это. Так что слова благодарности команде за всю проделанную работу, с приоритетом для клиентов. Так что то, что вы видите в цифрах по выручке, это, я бы сказал, нормализованный уровень инвентаризации и, следовательно, действительно нормализованная динамика.
Что касается влияния на новых пациентов, смотрите, это был рекордный квартал по привлечению новых пациентов. Так что, я думаю, мы были действительно рады увидеть это в конечном итоге. Так что у нас все еще было очень, очень хорошее выступление в этом окне и благодаря всей проделанной работе команд для преодоления этого. Что касается того, что это значит для объемов и т. д., хотя мы не обязательно предоставляем объемы по регионам, что, я думаю, мы делали в прошлом, это давали вам детали по новым пациентам или общему количеству пациентов. И мы завершили прошлый год с приростом пациентов около 25%, что является хорошим аналогом для роста объемов.
И учитывая выступление, которое мы видели в течение квартала, рекордное количество новых пациентов, нет причин считать, что рост объемов не был последователен с этим.
Это поможет для моделей. Это также поможет, если вы учтете Стело как компонент этого, когда вы думаете о том, каково это влияние. Но главный вывод, и я думаю, вы на это указываете, состоит в том, что разрыв между ценой и объемом происходит так, как мы и сказали, и вы видели, как это проявилось в квартале.
Оператор
Ларри Бигелсен, Wells Fargo.
Привет, добрый вечер. Здесь Симран от Ларри. Спасибо за ваши вопросы. Может быть, просто о гайдансе. Вы достигли органического роста на 14% в первом квартале, но оставили прогноз на целый год без изменений. Так что, Джереми, как вы видите, как развивается оставшаяся часть года, особенно во второй половине, когда сравнения становятся проще? Просто пытаюсь понять, почему рост в течение полного года будет таким же, как в первом квартале. И, возможно, также по поводу прогноза валовой маржи. Подразумевается ли в этом гайде что-то от запуска 15 Дней?
Джереми Сильвен
Да, я могу на это ответить. Что касается прогноза на целый год, главное заключается в том, что первый квартал - это первый квартал. У нас впереди целый год. Поэтому после квартала нам казалось целесообразным посмотреть, как будет развиваться год, прежде чем мы начнем менять что-либо вокруг прогноза. Мы дали прогноз на год, мы действительно хотели дать обязательство по всему году.
Я думаю, что главное заключается в том, что мы начали хорошо, рекордный квартал по пациентам, и вы видели рост. Так что мы действительно довольны этим. Это не говорит ни о чем другом, кроме того, что мы довольны кварталом. Мы оптимистично смотрим на бизнес. Это всего лишь один квартал. Мы хотим посмотреть, как разовьется оставшаяся часть года.
Что касается прогноза и того, как мы думаем о 15 Днях, в исходном прогнозе, который мы дали, всегда было немного 15 Дней, и в текущем прогнозе, который мы дали, все еще есть немного этого, и это соответствует ожиданиям по запуску продукта, который будет во второй половине года. Когда мы давали прогноз в начале года, мы упоминали, что это было очень небольшое количество, где мы бы не обязательно меняли наш прогноз. Если временной график 15 Дней изменится, учитывая общее количество наших датчиков, это относительно небольшое количество, когда мы начинаем его наращивать. Это остается верным.
Так что ничего действительно не изменилось. Это учтено в прогнозе, но ничего не изменилось с последнего раза, когда мы предоставляли наши предположения.
Оператор
Робби Маркус, JPMorgan.
Робби Маркус
Поздравляю с хорошим началом года. Хотел бы спросить о пациентах с диабетом 2-го типа, особенно неинтенсивных и базальных пациентах. И вы сказали, что у вас был хороший рост у пациентов с диабетом 2-го типа неинтенсивного ухода. Я предполагаю, что также и у базальных. И просто хотел лучше понять уровень использования и частоту повторных заказов и тенденции пациентов, которые вы замечаете. Я предполагаю, что базальные пациенты в основном застрахованы и растущие неинтенсивные, но как для застрахованных, так и для незастрахованных, и некоторые вещи, которые вы можете сделать, чтобы помочь поддерживать высокие темпы повторных заказов пациентов.
Кевин Сайер
Да. Спасибо, Робби. Мы говорили давно, что мы видим очень хорошие показатели удержания в этих группах, особенно учитывая состояние возмещения. По мере расширения покрытия для популяции, использующей базальный инсулин, также для популяции с диабетом 2-го типа в целом, даже у неинтенсивных пациентов без инсулина с возмещением, мы видим очень хорошее использование и также очень хорошее удержание, немного ниже, чем у наших пациентов с диабетом 1-го типа, но не значительно. Я имею в виду, что это -- и смесь осталась очень стабильной с течением времени.
Мы также видели с нашими пользователями Стело, например, пациентов с диабетом 2-го типа, которые приобретают Стело, регулярно делают повторные заказы и остаются на своих системах подписки и гораздо склоннее подписываться на подписку, чем не делать это. Так что в целом, когда у нас есть возмещение и даже у тех, кто имеет опыт и платит наличными, мы видим хорошее удержание и хорошее использование в этих группах, потому что информация невероятно ценна.
Джереми Сильвен
Да, Робби, я думаю, и мы объявили это на вашей конференции. Я думаю, слова благодарности вам за то, что вы провели это. Мы обновили и опубликовали наши тарифы для покрытого населения. Вы можете увидеть их на нашем веб-сайте. Это не изменилось с тех пор, как мы последний раз говорили.
Так что использование было и остается сильным в этих покрытых рынках, как отметил Кевин. Когда у вас нет покрытия, это немного меньше. Однако мы видим сильный спрос на Стело, особенно в том числе в этой группе пользователей с диабетом 2-го типа. Так что хорошее удержание там, просто может быть не таким сильным, как в покрытом населении.
Оператор
Даниэль Анталффи, UBS.
Даниэль Анталффи
Простой вопрос о макроэкономической среде и на самом деле менее о тарифах и более о нескольких предложениях по бюджету и программе Medicare и пойдем ли мы или нет в рецессию? Это большой вопрос. Мне было бы интересно узнать, Кевин, насколько вы экспонированы или неэкспонированы или защищены, вы думаете, если, фактически, мы пойдем в рецессию, и, возможно, дать комментарий в этом направлении COVID, в прошлый раз было очень уникально. Просто любопытно, что вы скажете по этому поводу.
Джереми Сильвен
Да. Я могу начать с этого, Даниэль. Это вопрос. Мы проводили полный анализ этого в прошлом, чтобы посмотреть, какая у нас экспозиция к уровням покрытия, как от покрытия, так и от занятости, а также индивидуальных обстоятельств.
И я бы сказал, что, опираясь на покрытие так, как мы это делаем, и, конечно, делая СГМ основной частью паттерна ухода за кем-то, но также экономя для систем и продемонстрировав это раз за разом, хотя все влияют на экономические подъемы и спады, я думаю, что мы продержимся довольно крепко.
Хотя мы не можем предоставить этот анализ, я думаю, что когда мы его проводили как руководство и действительно как совет директоров, когда они на это посмотрели, я думаю, что мы ушли, чувствуя, что мы будем находиться в довольно сильном положении, по крайней мере, по сравнению с другими компаниями в этом секторе в период спада.
Так что мы рады. Но мы довольны положением, в котором находимся, на случай, если это произойдет, чтобы преодолеть это довольно хорошо. Кевин, не знаю, есть ли у вас более широкие --
Кевин Сайер
Нет, я просто повторю то, что сказал Джереми. Мы один из немногих медицинских продуктов, лекарственных препаратов или медицинских устройств, которые предоставляют огромное количество информации и также экономят для системы. Поэтому мы считаем, что мы продержимся очень хорошо. Все наши анализы подтверждают это, и мы считаем, что можем демонстрировать это довольно хорошо, как мы это делали, когда получили покрытие Medicare много лет назад, когда мы привели все планы Medicaid, когда мы перешли к базальному. Мы смогли продемонстрировать нашу ценность раз за разом, и мы верим, что можем продолжать это делать.
Оператор
Джефф Джонсон, Baird.
Джефф Джонсон
Поздравляем с кварталом. Джереми, может быть, это вопрос к вам, так как речь идет о валовой прибыли, но интересно, не могли бы вы помочь нам с оценкой. Вы дали нам немало информации, я понимаю. Но мне кажется, что, делая предварительные расчеты, мы все равно должны находиться в диапазоне очень низких 60%, может быть даже в верхней половине 50-х процентов для второго квартала, а затем подниматься до середины 60-х во второй половине года. Это все еще диапазон, о котором нам следует думать при планировании на протяжении года?
И, как дополнение к этому, это не то, что я использую в качестве основного источника информации, я вам обещаю, но некоторые интернет-форумы и прочее все еще показывают некоторые пугающие картинки, возможно, связанные с проблемами в производстве сенсоров и подобное. Где вы сейчас находитесь? Вы говорите о необходимости арендовать рейсы и все это. Но что касается самого производственного процесса, вы уверены и уверены, что продукция, которая поступает с производственной линии, находится в хорошем состоянии, и это действительно только о том, чтобы вернуть запасы на каналы распределения к нормальным уровням или хотя бы вернуть свои собственные уровни запасов к нормализованным уровням сейчас. Это не... Мы все еще не находимся в фазе решения каких-либо проблем с производством.
Джереми Сильвен
Да. Может быть, я могу начать с вопроса о характере, и я могу передать его Джейку, который здесь. Мой ответ очень прост, Джефф, вы действительно хорошо разбираетесь в математике, и я не могу спорить с вашими расчетами. Итак, все готово. И в отношении продукта и процесса.
Позвольте мне передать слово Джейку относительно того, как мы думаем об этом.
Джейк Лич
Конечно. Да. Спасибо за вопрос, Джефф. Итак, да, у нас есть довольно обширная гарантийная программа по сенсорам, и проблемы с сенсорами случаются, мы видели их и на форумах тоже. Нет... Нет разницы в частоте их появления по сравнению с прошлым годом. Мы даже внесли некоторые улучшения во многие из них. Так что мы очень уверены в продукции, которая поступает с производственной линии. Мы очень усердно работаем над восстановлением наших внутренних запасов. И поэтому, когда мы завершили квартал, наши линии работали на рекордной производительности. Но, кроме того, у нас есть значительное количество тестирования и контроля качества. Мы очень уверены в этом продукте.
Так что здесь нет ограничений производства для исправления. Мы действительно сосредоточены на том, чтобы убедиться, что у нас есть продукт там, где он должен быть, чтобы у нас была непрерывность по уходу как для текущих клиентов, так и для способности поставлять продукцию новым клиентам. Это играло большую роль в этом первом квартале.
Оператор
Джейсон Бедфорд, Raymond James.
Джейсон Бедфорд
Поздравляю с достижениями. Про международный уровень, вы упомянули участки силы относительно консенсуса, международные доходы были немного ниже того, на что надеялись люди. Есть ли что-то заметное, о чем стоит упомянуть? И, возможно, более конкретно, были ли международные рынки более подвержены динамике поставок?
Джереми Сильвен
Да. Спасибо за вопрос. Я думаю, что участки силы, о которых немного упоминается в тексте, это действительно Франция и Япония. Япония, очевидно, после того как мы начали работать напрямую там, во Франции с покрытием DexCom ONE для базала в регионе. Так что это участки силы.
Вы действительно видите некоторую нестабильность, если говорить честно, в международном бизнесе. Вы видели немного этого в прошлом году, Джейсон, поскольку покрытие приходит и уходит, и... Я не должен сказать "уходит", но приходит, и время, когда оно начинается. Очевидно, некоторые победы в покрытии, которые мы ожидали произойти здесь в первом квартале. Некоторые из них задерживаются немного. Некоторые из них иногда сдвигаются вперед.
Итак, я бы сказал, что основной спрос на объем был сильным, особенно на рынках, на которых мы присутствуем. Некоторые из рынков, где мы выиграли, были связаны с DexCom ONE.
Мы упоминали Францию как одну из этих побед с DexCom ONE. Мы ожидаем победы по всем линиям и с DexCom ONE по мере открытия новых рынков в течение года. Но здесь будет некоторая нестабильность.
Основной спрос со стороны пациентов, рост объемов продаж в единицах, все еще очень, очень солиден. Но мы будем информировать вас о некоторых успехах, которые мы достигаем в некоторых победах, чтобы помочь вам моделировать это на протяжении года, но все равно это крепкий бизнес, по-прежнему крепкий основной рост. Мы все еще ожидаем, что он будет значительным в течение года.
Оператор
Трэвис Стид, Банк Америки.
Трэвис Стид
Поздравляю с хорошим кварталом. Я хотел бы спросить о 50 базисных пунктах инфляции, которые вы внедрили в цепочку поставок, если это непосредственно связано с тарифами. И мне любопытно, использование некоторых исключений, таких как исключение Найроби, применимо ли оно к вам, и каковы ваши предположения на будущее относительно этого?
Джереми Сильвен
Да. Буду рад ответить на этот вопрос. Думаю, прежде всего, у нас есть большое производственное присутствие в Соединенных Штатах. И я думаю, что мы действительно гордимся как нашим производством в Месе, так и всеми возможностями, которые мы создали здесь, как в Сан-Диего, так и в Месе, чтобы помочь, поэтому мы производим много продукции в США.
Итак, у нас меньше подверженности тарифам с этой точки зрения. В нашей отрасли есть различные... Наша отрасль исторически имела исключения. И поэтому мы определенно воспользовались этими возможностями. И поэтому мы не ожидаем какого-либо существенного воздействия от прямых тарифов. И я думаю, что мы уверены в своем положении.
Мы видим, что для сырья и вещей, которые поступают из различных сетей, существуют некоторые разговоры о давлениях. И конечно же, по мере того, как мы смотрим вперед на протяжении года и смотрим на обновление контрактов и на эти косвенные влияния, то есть не на то, что мы импортируем, но на сырье, которое в конечном итоге составляет некоторые компоненты, мы оценили, что может быть влияние около $20 миллионов примерно за год. Это примерно 50 базисных пунктов. Вот на что мы намекаем. Наша цель - выйти из этой ситуации и, конечно, постараться найти способы обойти это.
Конечно, если произойдет реформа тарифов и в конечном итоге они исчезнут, это будет полезно в течение года. Но мы считали, что правильным было следить за этим. Мы видели, как это проявляется. Мы оценили воздействие на год. Это не будет на нашем конечном продукте, Трэвис, мы не предполагаем ничего с этой точки зрения.
Оператор
Мэтт О'Брайен, Piper Sandler.
Мэтт О'Брайен
Возможно, оставаясь с 15 Днем на секунду. Я не знаю точно, кому задать этот вопрос, но можете ли вы немного поговорить о запуске этого продукта в части его интеграции в насосы и т.д.? И как нам следует думать не об этом году, но о некоторых будущих годах, о вкладе в валовую прибыль? Может ли это быть пара сотен базисных пунктов в год в части выгоды для валовой прибыли, или это будет более умеренно, чем что-то вроде этого?
Джейк Лич
Мэтт, здесь Джейк. С удовольствием отвечу на ваш вопрос. Да, мы были невероятно рады получить одобрение на 15 дней. И наш внутренний коллектив очень сфокусирован на запуске этого продукта. Мы сотрудничаем со всеми нашими партнерами-поставщиками насосов, чтобы обеспечить совместимость на продолжительность 15 дней с дополнительным периодом гарантии.
Так что это всего лишь процесс подготовки к запуску, в рамках которого мы проверяем, чтобы все дисплеи, всё, что отображается в их ЧЗВ, все было готово для поддержки 15-дневного срока. Это идет успешно. Наша цель - иметь совместимость при запуске. Это всегда была наша цель. Поэтому мы работаем в этом направлении.
Мы также работаем над обеспечением покрытия для этого продукта, теперь, когда он одобрен, чтобы убедиться, что это происходит безболезненно для людей, желающих перейти на этот 15-дневный продукт. Для получения 15 дней требуется новый рецепт. Поэтому у людей есть процесс, который они проходят для использования своих сенсоров. Они должны обратиться к своему врачу, чтобы получить рецепт, но мы очень рады его выпустить. И, очевидно, это влияет на маржинальность и улучшение ситуации на этом фронте.
Я не думаю, что мы будем давать много руководства за пределами этого года. Мы действительно сосредоточены на этом году. Но не знаю, Джереми, у вас есть что-то добавить?
Джереми Сильвен
Да. Я бы просто сказал, что, хотя мы не обязательно даём числовые оценки, я думаю, ваш вопрос скорее о том, происходит ли всё мгновенно? Или это более постепенный процесс? И я считаю, что ответ - это более постепенный процесс. И причина в том, что, очевидно, как сказал Джейк, новые рецепты, но у нас все еще есть люди на G6, верно?
Просто нужно время, чтобы люди посетили своих врачей, чтобы сделать переход и чувствовать себя комфортно с этим. Так что нашей целью будет быстро переводить людей, и мы надеемся превзойти ожидания. Но когда вы об этом думаете, я бы начал с постепенного подхода с точки зрения моделирования. Я считаю, что это правильный способ подходить к этому.
Оператор
Мари Тибо, BTIG.
Мари Тибо
Рад видеть очень сильный квартал. Хотел бы задать вопрос относительно контроля операционных расходов, который предполагается в руководстве, особенно с учетом некоторых влияний на валовую маржу, но вы смогли удержать операционное и EBITDA руководство. Хотелось бы понять, где находятся некоторые из этих "запишите-возьмите" и как вам удается это сделать.
Джереми Сильвен
Да. Почему бы мне не начать с этого. И я думаю, что Джейк ведет многие из этих. Но - так что когда мы рассматривали инвестиции, которые мы сделали, и конечно, мы вложили много рычагов в бизнес за годы, мы посмотрели на области, в которые мы можем продолжать инвестировать в важные вещи.
И мы говорили о работе, которую мы выполняем вокруг нашего сенсора следующего поколения и, очевидно, о некоторых инвестициях в Stelo и различные программные функции. Поэтому мы действительно сосредоточены на развитии и расширении нашей коммерческой организации.
Но помните, мы сделали инвестиции в нашу коммерческую организацию в прошлом году, расширив штат продаж. Так что теперь мы можем использовать этот рычаг.
Мы говорили о внедрении искусственного интеллекта и использовании этого и робототехники и использовании этого в нашем бизнесе. Мы рассмотрели стратегии размещения, и мы используем их. Мы сделали много вещей, которые позволяют нам иметь такие рычаги. И поэтому в этом году мы можем использовать эти рычаги, но мы все еще инвестируем в бизнес. Вот что интересно в конце концов.
Когда вы рассматриваете весь год, если вы вернетесь к этому, вы увидите, что мы потратили намного более $100 миллионов на инвестиции в операционные расходы даже с учетом этого. Так что это по-прежнему серьезные инвестиции в бизнес, просто используя все те рычаги, которые мы поставили на место.
Джейк, я не знаю, многие из них зависят от вас и ваших команд.
Джейк Лич
Да, конечно. Я думаю, основное сообщение заключается в том, что мы просто становимся более эффективными во многих вещах, которые мы делаем. Это программа, на которую мы сосредоточились в течение нескольких лет. Одно из мест, в частности, это наши программные команды. Они делают невероятную работу, используя некоторые новые технологии, чтобы выпускать больше программного обеспечения с аналогичным количеством ресурсов.
Пока мы продолжаем инвестировать в исследования и разработки и нашу технологию следующего поколения, мы сделали хорошую работу, стараясь обеспечить, что мы не - мы достаточно инвестируем туда, и у нас есть этот программу на правильном пути. Так что я думаю, это о эффективности, которую мы создали со временем, и мы можем воспользоваться некоторыми из них в этом году.
Оператор
Джоанн Вунш, Citibank.
Джоанн Вунш
Отличный квартал. Просто давайте остановимся на предупреждающем письме от FDA. Это не помешало вам получить одобрение сенсора на 15 дней. Я не предполагаю, что это помешает вам получить метки для больниц, но есть ли что-то, что оно мешает вам делать? И как мы должны думать о времени и шагах к разрешению?
Джейк Лич
Да, это Джейк. Отличный вопрос. Итак, да, мы в основном работаем над внедрением ряда контрольных процессов. Мы уже сделали немало после того, как FDA пришла и провела аудит. Поэтому вы абсолютно правы.
Предупреждающее письмо не ограничивает подачу заявок и утверждений новых технологий, устройств и/или не ограничивает распространение вообще. Просто в основном есть ряд вещей, над которыми мы должны продолжать работать с FDA, чтобы гарантировать, что мы решим все их вопросы. Это для нас большое внимание.
И поэтому у нас есть множество посвященных ресурсов, обеспечивающих, что это будет сделано, но это совершенно не ограничивает нас. И сложно предполагать, когда именно мы закончим это, но мы делаем большие успехи. Мы регулярно предоставляем FDA обновления наших успехов по тому, что мы обязались сделать в рамках наших ответов. И это будет процесс, но это не ограничивает нас.
И ресурсы, на которые мы сосредоточены для решения предупредительного письма, не - мы предотвратили нашу инновационную трубопровод, что было очень важно для нас. Мы использовали ресурсы, чтобы работать над некоторыми из наших других проектов, чтобы действительно сосредоточиться на ответе на предупреждающее письмо и внедрении того, что должно произойти.
Оператор
Майкл Поларк, Wolfe Research.
Майкл Поларк
Недавно РФК мл. сказал в интервью, что, по его мнению, глюкозные мониторы чрезвычайно эффективны и стоят всего $80 в месяц. Так что это ясное положительное мнение от главы Минздрава, и сейчас у него не так много положительных моментов. Итак, мой вопрос заключается в том, можете ли вы напомнить нам, каков путь с программой Medicare fee-for-service для расширения решения о покрытии населения неиспользующего инсулин типа 2? Увеличивает ли на ваш взгляд это изменение в руководстве шансы?
И я знаю, что случайно-контролируемые испытания критичны для этого. Можете ли вы напомнить нам о времени разглашения результатов для случая 2 NIT RCT?
Кевин Сайер
Так что я возьму этот вопрос. Прежде всего, мы очень рады комментариям администрации. Это был не только РФК мл. Есть другие, сделавшие замечания о том, что КГМ является отличным инструментом для здоровья, и мы в восторге от этого, потому что считаем, что это может быть, и мы узнаем все больше и больше каждый день даже от наших пользователей Stelo, тех, у кого нет диабета, что они могут узнать и что они могут сделать для улучшения своего метаболического здоровья и для пользователей типа 2 тоже.
Что касается одобрения типа 2 и одобрения CMS, мы говорили о том, что работаем напрямую с CMS и подаем запрос на одобрение для тех, кто не использует инсулин, и ждем от них ответа и продолжаем собирать доказательства, которые бы подтверждали это. Так что через обычные каналы будет одобрение CMS на основе доказательств. Это занимает время, и мы проходим через это.
Теперь с этой администрацией, кто знает, что произойдет по времени. Мы будем в восторге, если мы получим это одобрение очень быстро. Мы учимся каждый день все, что можем, как и все остальные. Мы считаем, что мы хорошо вписываемся в программу Make America Healthy своими возможностями, и мы продолжим работать и настаивать на этом.
Джейк Лич
Да. Я считаю, что мы ценим признание того, что ГКМ является инструментом, который может помочь людям как управлять своим состоянием, так и снизить затраты на здравоохранение. И я думаю, что вы видите это признание, конечно, со стороны RFK, а также от других, а третий PBM тоже начинает охватывать ГКМ и НИТ. Я считаю, что это свидетельствует о том, что сообщение доходит до людей, что ГКМ - правильный инструмент для этого.
Ваш вопрос о RCT. Мы действительно планируем завершить набор в первой половине этого года. Итак, испытание идет по плану. Мы ожидаем, что первые результаты испытания будут объявлены позднее в этом году, но скорее всего ранее следующего года мы получим некоторые из этих данных. Но на основе данных реального мира, которые мы видим от наших пользователей, использующих G7 и Stelo, в той популяции НИТ, мы видим отличные результаты там.
Мы ожидаем, что на предстоящей встрече АДА мы увидим еще некоторые данные об исходах в НИТ. Так что, по-видимому, доказательства продолжают накапливаться. И поэтому мы с нетерпением ждем - мы будем рады предоставить вам эти данные, когда придет время.
Оператор
Маргарет Эндрю, Уильям Блэр.
Маргарет Эндрю
Я хотела бы продолжить разговор о комментариях, которые вы сделали о неинсулинозависимых пациентах 2-го типа. Вы говорите, что, по-моему, новые пациенты начинают использовать продукт более активно, чем когда-либо прежде. Я предполагаю, что вы можете дать нам представление о масштабе здесь? Например, это удвоение или вы можете хотя бы назвать это существенным для общего числа новых пациентов за период?
И кажется, что вы не предполагаете, что этот ускоренный темп продолжится в руководстве, учитывая, что вы подтверждаете продажи. Так вот, во-первых, это правда? И почему нет? Есть какие-то компенсирующие факторы? Или вы просто хотите опережать события?
Джереми Сильвен
Да. Я могу взять это на себя. И что я могу сказать, это то, что исторически, и вы нас хорошо знаете, покрытие всегда было ключевым аспектом того, как мы обеспечивали доступ людей к продукту. И в этом квартале мы, очевидно, запустились как раз с двумя из трех PBM с покрытием, и я думаю, что это действительно помогло.
Итак, когда вы думаете о новых пациентах, они начинают становиться существенной частью этих новых пациентов. И я думаю, что это то, что мы ожидаем со временем, по мере расширения покрытия, понимая полностью, что эта популяция гораздо больше, чем любые из покрытий, которые открывались ранее. Так что я ожидаю, что мы продолжим видеть больше такого.
И по мере того как у нас появится третий PBM, о котором мы упоминали, с этим покрытием во второй половине года, я ожидаю это также. Так что все это, конечно, хорошие сигналы и все способствовали рекордному кварталу по новым пациентам.
А по вашему вопросу о том, что мы предполагаем, что все пойдет назад. Это не обязательно так. Я думаю, ответ в том, что это один квартал, и мы предсказали на целый год. Думаю, ответ в том, давайте посмотрим, как сложатся обстоятельства в течение этого квартала. И, конечно, это поможет нам дать немного больше информации. Это не меняет нашего оптимизма по бизнесу. Это не меняет наших ожиданий, что у нас будет очень успешный год в этом году. Но я думаю, что слишком рано в году начинать пересматривать прогноз в сторону увеличения. Мы хотим убедиться, что выполняем наши обещания, и это то, чего мы стремимся добиться.
Оператор
Майк Кратки, Лиринк Партнерс.
Майк Кратки
Может быть, просто краткий вопрос по поводу предыдущего. Но на фоне ускорения, которое вы видите в популяции неинсулинозависимых пациентов 2-го типа, вы видите ли что-то в сторону пациентов с 1-ым типом, будь то рост рынка и проникновение или просто ваша общая доля рынка, что может отличаться от ваших ожиданий на начало года?
Кевин Сэйер
Это Кевин. Я возьму на себя ответственность за это. Наши ожидания доли рынка совпадают с тем, что мы предполагали. Мы очень хорошо справляемся на рынке с 1-м типом, и продолжаем так делать. Мы также продолжаем привлекать пациентов с 1-м типом как за рубежом, так и в США каждый квартал, и мы видим хороший рост в нашем бизнесе с 1-м типом в этом квартале, в точности как мы и предполагали. Так что мы очень хорошо работаем с новыми пациентами с 1-м типом.
И, как всегда, наша удерживаемость и использование в этой популяции высоки. Это абсолютно необходимый инструмент для управления диабетом 1-го типа.
Оператор
Мэтью Блэкман, Стифел.
Привет. Это Колин от имени Мэтта. Я хотел бы уделить момент, чтобы спросить о силовом поле продаж и, в частности, о том, что вы видите на месте в отношении принятия базального уровня сейчас и в канале DME. Любые конкретные комментарии по этому поводу и о том, как происходит проникновение с момента последнего обновления? И также было бы действительно полезно узнать, как развивается ваше положение на рынке.
Джереми Сильвен
Конечно. Да. Это Джереми. Я думаю, что силовое поле продаж продолжает наращивать мощность и успешно развивается. Мы смотрим на рекордное количество новых пациентов, и это, снова, в первом квартале, который обычно не всегда является нашим самым сильным кварталом с точки зрения новых пациентов. Так что здорово видеть это в Q1. И, кстати, это не рекордный Q1. Это рекорд для любого квартала. Так что это здорово видеть.
В том, как мы это делаем, ну, вы делаете это, проникая в неинсулинозависимых пациентов 2-го типа. Это, конечно, так. Вы делаете это, углубляя и углубляя базальный уровень. И вы делаете это, продолжая побеждать там, где мы исторически побеждали в пространстве интенсивного инсулина. И вы действительно видели это во всех отношениях. И так было - опять же, это был действительно, действительно хороший квартал для нас с этой точки зрения.
В отношении канала, вы посмотрели, где мы играем и как работают каналы, я думаю, мы говорили о том, где мы находимся в канале DME. И во-первых, я думаю, что мы хотели бы поблагодарить всех партнеров DME, которые отлично сотрудничали с нами на протяжении квартала. Они прошли путь с нами по поставкам и хорошо работали с нами, и мы считаем, что работали с ними хорошо. Мы говорили о том, что наша доля стабилизировалась в четвертом квартале, и нашим ожиданием является сохранение стабильной доли по мере продвижения вперед, и именно там мы находимся. Мы стабилизировали эту долю.
Мы считаем, что мы находимся в хорошем, стабильном положении со своими партнерами DME. Мы ценим их партнерство в этом. И мы будем продолжать работать в течение оставшейся части года, чтобы посмотреть, сможем ли мы даже улучшить это. Но это то, где мы находимся сегодня. Так что это хороший прогресс. Наше силовое поле продаж продолжает наращивать мощность и делает все лучше с каждым кварталом, и это радостно видеть.
Оператор
Исси Кирби, Редберн Атлантик.
Исси Кирби
Я просто хотел задать вопрос об неинсулинозависимых пациентах 2-го типа снова и в какой степени вы видите, возможно, что некоторые из этих пациентов переходят от конкурентов к вам или они новички в использовании сенсора?
И затем насчет Stelo, извините, если я пропустил, вы снова предоставляете доход от Stelo в этом квартале? И затем просто о Stelo, как вы, так сказать, захватываете теперь, когда возмещение улучшилось для серии G, как вы захватываете или поощряете людей переходить с Stelo на G7?
Кевин Сэйер
Да, я начну с этого. Что касается наших пациентов с 2-м типом неинтенсивными или неинсулинозависимыми, большинство из них - новые пациенты и новички в ГКМ DexCom, особенно по мере расширения покрытия, и у нас лучшее покрытие среди PBMs по сравнению с любыми нашими конкурентами. У нас хорошо идет, мы привлекаем новых пользователей среди неинсулинозависимых.
Что касается доходов от Stelo, Джереми, я позволю вам продолжить разговор о прогнозе.
Джереми Сильвен
Конечно. Да. Исси, спасибо, что остались с нами допоздна. Так что, что касается Stelo, ответ в том, что мы говорили о росте на уровне 2% - 3% за весь год, и мы точно придерживаемся этого. Так что мы продолжаем хорошо справляться. Хотя мы не разбивали доходы по кварталам, мы предоставим вам вклад в рост за год, и мы идем точно в пределах 2% - 3%, так что все по плану.
Оператор
Билл Плованик, Канаккорд.
Билл Плованик
Просто на 15-й день, когда вы заключаете контракты на это, вам возмещают расходы на день. Некоторые замечания были о том, что вы немного дороже, чем некоторые из ваших конкурентов, когда речь идет о плательщиках. Это что-то, что будет скорректировано на 15-й день, когда вы работаете над этими контрактами? И если да, то цена за день немного снизится, когда вы это делаете? Как нам следует об этом думать?
Джейк Лич
Как вы упомянули, Билл, CGM возмещается как единица, так что за день или за квартал в месяц. Так что в основном, мы ожидаем, что это возмещение останется таким же, как при запуске 15-дневного периода. Таким образом, одинаковый доход на определенный период времени.
Оператор
Крис Паскуале, Нефрон.
Крис Паскуале
Поздравляю с кварталом. Два быстрых уточнения. Я знаю, что вы не хотите называть цифру выручки от Stelo, но мне было бы интересно, если бы вы могли дать нам обновление о текущем количестве установленных баз по сравнению с более чем 140 000 пользователями, которые были в середине января.
И затем, Джереми, вы могли бы вернуться к влиянию на 100 базисных пунктов, которое вы предполагаете от увеличения фрахта и других вещей. Если запасы канала уже вернулись к нормальным уровням, почему это воздействие все еще перед вами по сравнению с 75 базисными пунктами, которые вы взяли в 1-м квартале?
Джереми Сильвен
Да, рад ответить на это. Что касается пользователей Stelo, я могу сказать, что есть некоторая открытая информация, и я думаю, что могу на нее указать, это более 200 000 загрузок на текущий момент. Так что мы продолжаем делать хорошие успехи и добавляем все больше и больше новых пациентов каждый квартал. Думаю, это должно дать вам некоторое представление. Продолжаем хорошо справляться.
Мы продолжаем видеть, как все больше людей загружают это, используют. И мы сможем дать вам все больше данных о сохранении использования, когда это у нас будет. Мы знаем, что будет больше случайного использования. Но хорошая новость в том, что поскольку все они находятся в приложении, мы продолжим отслеживать их. Так что придет момент, когда, думаю, мы сможем снова убедить людей в пользователях, но более 200 000 загрузок, что означает более 2 000 человек, 200 000 раз, что-то связанное с Stelo. Так что, безусловно, отличный прогресс.
Что касается причины фрахта, и я рад на нее ответить. Так ответ заключается в том, что когда мы завершили первый квартал, снизив уровни поставок до нормальных, но у нас практически не было запасов на полках на тот момент.
Итак, по мере того как мы хотим убедиться, что у нас достаточно запасов на полках, чтобы повлиять на поставки в канале, нам приходится это делать. Это, конечно, вызов, когда каждую неделю, каждый месяц, вы просматриваете и пытаетесь навигировать через действительно очень низкие уровни запасов, по мере поступления заказов. Наша цель - иметь как корпорация 90 дней готовой продукции, но по крайней мере 60 дней готовой продукции на полках. Это позволяет нам навигировать через канал.
Итак, мы продолжим ускорять фрахт, пока не достигнем этого уровня. Я думаю, это действительно важно, потому что это позволяет нам убедиться, что при нехватке запасов в аптеках и т. д. у нас достаточно товаров там, чтобы помочь пройти через этот канал. Так что вы будете видеть, как мы продолжаем делать это во втором квартале, как мы в конечном итоге навигируем через это и похожим темпом, который вы видели действительно в первом квартале.
По мере того как мы начинаем ставить все больше и больше товаров на полки, это помогает нам замедлить это. Мы не можем остановиться, но это помогает замедлить нас. Поэтому мы говорили в наших комментариях с самого начала, что это будет умеренно в течение года. Так что вы продолжите видеть это во втором квартале, вероятно, в третьем квартале, надеюсь, нет, но нам придется очень усердно работать над этим. Вот почему мы включили это в руководство.
Это дорогие грузы, эти корабли. Я имею в виду, обычно вы могли бы отправить их морским транспортом или обычными коммерческими перевозчиками. Мы фактически арендуем рейсы специально. Поэтому это дорогой вид фрахта, и вот почему он влияет на нас таким образом в течение года.
Оператор
Стивен Лихтман, Оппенхаймер энд Ко.
Стивен Лихтман
С большим количеством элементов на неинсулиновом фронте, о которых вы упомянули, Кевин, о повышении осведомленности. Можете ли вы рассказать о том, какие формы это может принять? Это исключительно прямая работа с пациентами? Обучение врачей с расширенным силами продаж? Было бы здорово услышать о каких-либо деталях.
Кевин Сайер
Это для нас актуально во всех аспектах. Конечно, у нас будет больше рекламы для конечного потребителя и больше упор на ту популяцию типа 2 и на тех пациентов, которые не используют инсулин, чтобы показать, что они могут сделать с этим. Но здесь также важна образовательная деятельность, которую действительно нужно проводить в офисах врачей. Нам нужно убедиться, что они знают, что эти пациенты могут получить рецепт на DexCom. Я имею в виду, если вернуться на несколько лет назад, если они писали рецепт на DexCom для непользователя инсулина и отправляли их в аптеку, им говорили, что они могут получить его по базовой цене.
Теперь они могут пойти в аптеку с многими из этих планов, и там нет никакой дополнительной платы. Так что мы создаем гораздо лучший опыт как для врача, так и для конечного пользователя. И нам нужно об этом рассказать, потому что у них могли быть опыты в прошлом, когда это не произошло, как они хотели. Сейчас эти опыты проходят намного лучше. И поэтому это образование касается всех. Это не только один клиент. Это все они.
Оператор
Мэтт Миксик, Барклайз.
Мэтт Миксик
Мне было бы интересно, возможно, мы обсудили многое здесь, но, возможно, уточнение по Stelo. В прошлом году, я думаю, перед некоторым из покрытий, о которых вы говорили ранее в этом году, казалось, что у него может быть немного другая роль, немного другой потенциал цели, может быть, а теперь он все еще важен. Но, как вы говорили, DexCom G7 с покрытием встраивается в некоторые из этих возможностей для неинсулиновых препаратов. Можете ли вы рассказать, как нужно думать о двух продуктах и как они перекрываются или сочетаются?
Кевин Сайер
Да. Одно из самых захватывающих моментов с Stelo - это возможность, которую он предоставил нашему отделу продаж, потому что когда они заходят в офис общего врача сейчас, у них есть два варианта для представления врачу. Если у нас случайно нет покрытия для пациента сейчас, этот врач теперь может предложить Stelo этому пациенту, и снова узнать о поведении глюкозы и ценности для этого клиента. Другое, что мы узнали с расширением покрытия, увеличение использования и удержания и всего всегда гораздо лучше, когда есть возмещение, а не оплата наличными. И одна из других вещей, которую мы должны рассмотреть в отношении Stelo и пересечения с G7, мы, вероятно, должны будем перенести некоторые функции Stelo в приложение G7.
И Джейк и команда над этим работают. Дайте мне минуту. Джейк. Продолжайте.
Джейк Лич
Да, конечно. Так что я понимаю, что часть этого вопроса была о том, как начинался Stelo, когда мы его впервые запустили. И со временем, сначала мы сосредотачивались на людях с диабетом 2 типа, у которых не было покрытия, верно, а также на предиабета. И по мере того, как мы продолжали инновационные возможности продукта и по мере того как мы разрабатываем конвейер функций, которые мы принесем, мы продолжаем улучшать его возможности для тех, у кого диабет, но и тех, кто не имеет диабет. У нас есть наша интеграция с URA, на которую мы очень сосредоточены для пользователей, и мы ожидаем, что это привлечет еще больше людей в семью Stelo, у которых нет диабета.
Так что мы сосредоточены на расширении возможностей использования Stelo за пределами диабета и предиабета.
Оператор
Энтони Петроне, Группа Мидзухо.
Энтони Петроне
Останусь на Stelo. Вопрос об интенсивности использования у пациентов с предиабетом по сравнению с пациентами без диабета. У вас есть какие-либо данные об этом? Замечаете ли вы большую интенсивность использования у предиабетиков? И просто о доступе канала, где сегодня большинство людей получают Stelo?
И когда вы думаете о Amazon, насколько это может открыть возможности для Stelo?
Джереми Сильвен
Конечно. Да, с удовольствием отвечу на этот вопрос. Способ мышления об уровнях использования, по крайней мере так, как мы видим его сегодня, - когда люди решают использовать Stelo, это то, как они выбирают, верно? Вы можете выбрать диабет, предиабет, у меня нет диабета. Принцип работы заключается в том, что те, кто решает использовать и говорит, скажем, что у них тип 2, будут иметь наивысшее использование, предиабет - посередине, и у меня нет диабета - наименьшее.
Итак, когда вы пытаетесь понять, какие группы людей принимают участие, это уровни сохранения/использования - извините, уровни использования, которые вы в конечном итоге увидите. Я думаю, что со временем, и Джейк намекнул на множество функций, появляющихся в Stelo, которые действительно ориентированы на всех, но начинают действительно привлекать здоровую популяцию, есть возможность увеличить это со временем. Итак, мы действительно взволнованы.
Но с самого начала, когда мы запустили Stelo, я думаю, мы говорили об этом, и Мэтт намекнул на это немного ранее, это действительно начиналось как продукт для типа 2, и мы понижаем кривую остроты - мы понижаем кривую остроты там. Итак, у нас будет больше информации по мере того, как время идет. Но на данный момент, по крайней мере, последовательность использования. Так я думаю об этом с точки зрения модели.
Что касается канала, все еще преимущественно stelo.com. Amazon для нас относительно новый. Это действительно примерно месяц, как он был на Amazon live, и отличное восприятие. Мы действительно рады это видеть. По крайней мере, на первый квартал преимущественно stelo.com.
Хорошая новость, однако, заключается в том, что, очевидно, Amazon везде. Это всюду. И поскольку у людей есть мысли о продукте, как его получить, куда пойти? Мы знаем, что Amazon станет отличным партнером в распространении продукта среди населения. Так что мы с нетерпением ждем, как Amazon может помочь расширить нашу аудиторию.
Итак, я ожидаю, что в течение оставшейся части года Amazon станет намного более значительной частью нашего распределения. Мы будем давать вам обновления по мере того, как квартал продвигается от stelo.com к Amazon.com. Но на данный момент, преимущественно stelo.com, и мы будем давать вам обновления о прогрессе Amazon.
Оператор
У нас больше нет вопросов на данный момент. Сейчас я передам слово Кевину Сайеру для заключительных замечаний.
Кевин Сайер
Мы хотим поблагодарить всех за участие сегодня. Это еще один отличный квартал для DexCom. Рост количества новых пациентов и рост выручки были феноменальными. Что более важно, есть много людей в нашей компании, которым мы хотим сегодня поблагодарить, потому что было много усилий со стороны поставщиков, наших команд по продажам, наших торговых команд. Все сделали отличную работу.
Итак, спасибо всем и хорошего дня.
Оператор
Спасибо, дамы и господа. Это завершает сегодняшнюю конференцию. Спасибо за участие. Теперь вы можете отключиться.
