Мы недавно опубликовали статью под названием 10 акций миллиардера Дэвида Эйнхорна с огромным потенциалом роста. В этой статье мы рассмотрим, какая позиция занимает Peloton Interactive, Inc. (NASDAQ:PTON) среди других акций, выбранных Дэвидом Эйнхорном с огромным потенциалом роста.
Дэвид Эйнхорн широко известный управляющий хедж-фондом, который совместно соучредил Greenlight Capital в 1996 году. Биллионер окончил Корнеллский университет и набрал опыт в индустрии хедж-фондов под руководством Гари Сиглера и Питера Коллери в SC Fundamental Value Fund. Эйнхорн стал известен в 2002 году, когда успешно поставил под сомнение бухгалтерские практики Allied Capital, частной инвестиционной фирмы, и раскрыл короткую позицию на конференции Sohn Investment Conference. Акции упали, вызвав оживленный обмен заявлениями между Allied и Эйнхорном. Пятилетнее расследование Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) подтвердило заявление Эйнхорна, выявив, что Allied действительно нарушил бухгалтерские правила, касающиеся законов о ценных бумагах.
Greenlight Capital сосредотачивается на ценностно-ориентированных инициативах. Основное внимание инвестиционной управляющей фирмы сосредоточено на долгосрочных и коротких позициях в акциях. Эта стратегия позволяет Эйнхорну ориентироваться как в растущих, так и в падающих рынках, обеспечивая ему гибкость в периоды неопределенности.
Greenlight Capital вырос на 8,2% в первые три месяца 2025 года, подкрепленный ставкой на золото, которое, по его мнению, будет приносить еще больше при продолжении политики администрации Трампа, продолжающей потрясать экономику. В письме клиентам фирма заявила, что драгоценный металл был \"по сути самым большим победителем\" в их портфеле, увеличившись на 19%. Золото часто используется как защита от инфляции, и Greenlight считает, что политика Белого дома лишь усугубит инфляцию. \"Все текущие дороги административной политики ведут к более высокой долгосрочной инфляции\", - добавлено в письме. Greenlight аргументировал, что замедление роста заставит Федеральную резервную систему США снизить процентные ставки более, чем ожидают рынки. В качестве контрмеры фонд приобрел долю в фьючерсах SOFR (обеспеченная ночная ставка финансирования), а также включил защиту от хвоста в случае значительного падения доллара по сравнению с евро и иеной.
Еще одной аспектом письма Greenlight было утверждение о том, что рынок акций США находится на ранних стадиях медвежьего рынка. В этой связи фирма смогла точно определить, когда следует выйти из своих акционерных позиций. Согласно письму фирмы:
\"Медвежьи рынки не идут прямо вниз. Они дополняются \'сорви-лицо\' ралли на основе крупных заголовков, экстремального инвесторского настроения и опыта, что покупка на падении обычно оправдывается\".
Наша методология
Для этой статьи мы проанализировали 13F-отчеты Greenlight Capital за 4 квартал 2024 года, чтобы перечислить акции Дэвида Эйнхорна с наибольшим потенциалом роста. Мы ранжировали компании по возрастанию потенциала роста. Эти акции также популярны среди элитных хедж-фондов.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладывают хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и заработала 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой бенчмарк на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
Группа людей на фитнес-занятии с подключенными фитнес-продуктами в студии или спортзале.
Peloton Interactive, Inc. (NASDAQ:PTON)
Доля Greenlight Capital в 4 квартале: $91,5 миллиона
Потенциал роста аналитиков на 30 апреля: 42,57%
Количество держателей хедж-фондов: 49
Peloton Interactive, Inc. (NASDAQ:PTON) - международная фитнес-технологическая компания, предоставляющая интернет-подключенное тренировочное оборудование, включая беговые дорожки и гребные тренажеры, для потоковой передачи живых и в режиме ожидания фитнес-занятий по подписке. Компания также предлагает цифровое приложение, позволяющее получать платный доступ к различным учебным занятиям.
Truist Securities повысил рейтинг Peloton Interactive, Inc. (NASDAQ:PTON) с Удерживать до Покупать 28 апреля, ссылаясь на улучшение фундаментальных показателей, более чистый баланс и более простой путь к долгосрочной прибыльности под новым руководством. Три года спустя после снижения рейтинга акции, Truist заметил, что усилия Peloton по снижению операционных расходов и стабилизации денежных потоков начинают приносить плоды. Truist подчеркнул цель Peloton вернуться к росту выручки в финансовом году 2026, оценивая улучшение на 1,9% год к году после прогнозируемого снижения на 9% в финансовом году 2025.
Peloton Interactive, Inc. (NASDAQ:PTON) сообщила о хороших финансовых результатах за второй квартал 2025 года, с корректированным EBITDA в размере $58 миллионов, что представляет собой увеличение в $140 миллионов по сравнению с предыдущим годом. Компания получила двузначную валовую маржу от продажи связанных с фитнесом продуктов в размере 12,9%, благодаря выгодному миксу премиальных продуктов и строгому выравниванию скидок.
Greenlight Capital выразил следующее относительно Peloton Interactive, Inc. (NASDAQ:PTON) в своем инвестиционном письме за 4 квартал 2024 года:
У нас были хорошие успехи. Peloton Interactive, Inc. (NASDAQ:PTON) и Tenet Healthcare (THC), о которых упоминается далее, также были крупными победителями в 2024 году.
Мы представили нашу тезис о PTON на конференции инвесторов Robin Hood в октябре и ранее отправили вам копии презентации. Да, Дэвид катался на велотренажере во время презентации на протяжении 20 минут. PTON была популярной акцией во время пандемии COVID, когда спрос на домашние фитнес-продукты и услуги стремительно рос. В это время компания сделала значительные вложения в рост без учета прибыли или управления расходами. После нескольких неудач и последующих изменений в управлении акции упали на 98% с пика цены в начале 2021 года. В течение этого времени PTON сохраняла лояльную и заинтересованную клиентскую базу через свою бизнес-модель на основе подписки.
Недавно компания приняла решение радикально сократить расходы. Если PTON будет успешна в правильном размере своей структуры затрат, мы ожидаем значительную генерацию EBITDA, и, применяя множитель к этим прибылям, мы считаем, что акции имеют значительный потенциал роста. Мы установили нашу позицию по средней цене $4,07 за акцию. PTON закончила год на отметке $8,70.
В общем, PTON занимает 6 место в нашем списке акций Дэвида Эйнхорна с огромным потенциалом роста. Хотя мы признаем потенциал PTON как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые AI-акции обещают больший потенциал для получения более высоких доходов и делают это в более короткие сроки. Есть AI-акция, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные AI-акции потеряли около 25%. Если вы ищете AI-акцию, которая более многообещающа, чем PTON, но торгуется по меньше 5 раз их прибыли, ознакомьтесь с нашим отчетом об этой самой дешевой AI-акции.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:20 Лучших AI-акций для покупки сейчас и 30 Лучших акций для покупки сейчас по мнению миллиардеров.
Отсутствует. Эта статья опубликована на сайте Insider Monkey.