Airbnb (NASDAQ:ABNB) достигает скромного превышения ожиданий в первом квартале и предлагает сдержанный прогноз на второй квартал в связи с замедлением рынка путешествий и тарифными опасениями, которые сказываются на его траектории роста.
В первом квартале количество забронированных ночей и впечатлений выросло на 8% до 143,1 миллиона, чуть не дотянув до консенсуса в 143,16 миллиона, в то время как средняя дневная ставка снизилась на 1% до $171, хотя по сравнению с курсовыми колебаниями фактическая дневная ставка выросла на 1% в каждом регионе благодаря повышению базовых цен.
Внимание! GuruFocus выявил 2 предупреждения с ABNB.
Выручка достигла $2,27 миллиарда, что на 6,1% больше, чем год назад, и едва превысила $2,26 миллиарда, оценку, а общий объем бронирования вырос на 7% до $24,5 миллиарда по сравнению с прогнозом в $24,46 миллиарда (рост на 9% без учета валютной составляющей). Чистый доход упал с $264 миллионов год назад до $154 миллионов, и Airbnb заработала $0,24 на акцию, соответствуя прогнозам улицы.
Впереди Airbnb прогнозирует, что рост количества забронированных ночей и впечатлений во втором квартале замедлится по сравнению с первым кварталом, а средняя дневная ставка останется примерно на том же уровне, что и год назад. Компания ожидает выручку от $2,99 миллиарда до $3,05 миллиарда, среднее значение $3,02 миллиарда, чуть ниже $3,03 миллиарда
по прогнозам Bloomberg, и планирует вложить $200 миллионов до $250 миллионов в запуск новых бизнесов, подробности о которых будут известны 13 мая. Акции незначительно выросли в пятницу, поскольку инвесторы взвешивают умеренное превышение ожиданий по отношению к осторожному прогнозу.
Wedbush обратил внимание на негативные моменты, снизив рейтинг Airbnb с Outperform до Neutral и уменьшив целевую цену на 12 месяцев до $135 с $150. Спрос на путешествия снижается, и поддержание премиального уровня множителя акций может оказаться сложной задачей, отметили аналитики, однако они похвалили руководство Airbnb и долгосрочный потенциал.
Другие фирмы в основном придерживаются рекомендаций к покупке, но смягчают прогнозы по маржинальности и росту в связи с опасениями о росте издержек — будь то валютные колебания или увеличение тарифов. Инвесторы должны отметить, что замедление темпов роста путешествий и плоские прогнозы по средней дневной ставке могут сохранить умеренный рост бронирований в летний период, что создаст трудности для Airbnb восстановить моментум начала года.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.