Участники
Мелани Соломон; Офицер по связям с инвесторами; Fulgent Genetics Inc
Минг Ся; Председатель Правления, Генеральный директор; Fulgent Genetics Inc
Брэндон Пертуи; Главный коммерческий директор; Fulgent Genetics Inc
Пол Ким; Главный финансовый директор; Fulgent Genetics Inc
Лу Ли; Аналитик; UBS
Дэвид Вестенберг; Аналитик; Piper Sandler Companies
Эндрю Купер; Аналитик; Raymond James & Associates, Inc.
Презентация
Оператор
Приветствую вас на конференции Fulgent Genetics Q1 2025 и веб-трансляции. (Инструкции оператора) Напоминаем, что данная конференция записывается.
Мне приятно передать слово Мелани Соломон, Ответственной за связи с инвесторами. Пожалуйста, продолжайте.
Мелани Соломон
Спасибо, Кевин. Доброе утро и добро пожаловать на конференцию по финансовым результатам Fulgent Genetics за первый квартал 2025 года. На звонке присутствуют Минг Ся, Генеральный директор; Пол Ким, Главный финансовый директор; и Брэндон Пертуи, Главный коммерческий директор.
Пресс-релиз компании о финансовых результатах доступен в разделе Инвесторам на веб-сайте компании ir.fulgentgenetics.com. Запись этого звонка будет доступна вскоре после его завершения на странице Инвесторам веб-сайта компании.
Подготовленные замечания руководства и ответы на ваши вопросы на сегодняшнем звонке будут содержать прогнозные заявления. Эти прогнозные заявления представляют оценки руководства на основе текущих взглядов, ожиданий и предположений, которые могут оказаться неверными. В связи с этим обсуждаемые в любых прогнозных заявлениях вопросы подлежат рискам, неопределенностям и изменениям обстоятельств, которые могут привести к отличиям фактических результатов от описанных в прогнозных заявлениях.
Компания не несет обязательств по обновлению любых прогнозных заявлений, сделанных сегодня, для отражения фактических результатов или изменений в ожиданиях. Слушатели не должны полагаться на прогнозные заявления как на предсказания будущих событий и должны внимательно отнестись к замечаниям руководства с пониманием того, что фактические события, включая фактические будущие результаты компании, могут значительно отличаться от того, что описано или подразумевается этими прогнозными заявлениями. Пожалуйста, ознакомьтесь с более подробными обсуждениями, касающимися этих прогнозных заявлений, включая обсуждение некоторых факторов риска, которые могут привести к отличиям результатов от описанных в прогнозных заявлениях, содержащихся в документах компании, представленных Комиссии по ценным бумагам и биржам, включая ранее поданный отчет 10-K за год, завершившийся 31 декабря 2024 года, и последующие отчеты, доступные на веб-сайте инвесторских отношений компании.
Подготовленные замечания руководства, включая обсуждение прибыли и прибыли на акцию, содержат финансовые показатели, не подготовленные в соответствии с принятыми в Соединенных Штатах принципами бухгалтерского учета, или GAAP. Руководство представило эти финансовые показатели, не подготовленные в соответствии с GAAP, потому что считает, что они могут быть полезны инвесторам по разным причинам, но эти показатели не должны рассматриваться как замена или превосходство финансовых результатов компании, подготовленных в соответствии с GAAP.
Пожалуйста, ознакомьтесь с пресс-релизом компании, касающимся финансовых результатов за первый квартал 2025 года, для получения более подробной информации, включая описание того, как компания рассчитывает негааповский доход или убыток, прибыль или убыток на акцию, негааповскую валовую прибыль, негааповскую валовую маржу, негааповскую операционную прибыль или убыток и маржу и скорректированный EBITDA, а также сопоставление этих финансовых показателей с доходом или убытком, прибылью или убытком на акцию и операционной маржой, наиболее непосредственно сравнимыми финансовыми показателями GAAP.
С этим я хотел бы передать слово Мингу.
Минг Ся
Спасибо, Мелани. Доброе утро и спасибо, что присоединились к нашему звонку сегодня. Я начну с некоторых комментариев по первому кварталу 2025 года и нашим двум направлениям бизнеса. Затем Брэндон рассмотрит наши продукты и обновления продаж для нашего бизнеса Лабораторных услуг, а Пол завершит финансовую часть и прогноз до того, как мы приступим к ответам на ваши вопросы.
Мы довольны результатами первого квартала, показавшими рост по сравнению с прошлым годом в Лабораторных услугах, и видим хорошую динамику в 2025 году. Наша терапевтическая платформа развития находится на правильном пути. Для нашего первого клинического кандидата, FID-007, наш клинический исследовательский проект фазы 2, в сочетании с кетуксимабом у пациентов с рецидивирующими или метастатическими плоскоклеточными раками головы и шеи, продвигается успешно, 17 пациентов проходят лечение и 23 записаны. Мы продолжим набор пациентов в течение этого года. Мы продолжим прогнозировать затраты на клиническое исследование фазы 2 примерно в $10 миллионов за несколько лет.
Наш второй клинический кандидат, FID-022, готовится начать клиническое исследование фазы 1 в ближайшие недели. FID-022 - нано-инкапсулированный SN38 для лечения опухолей, включая, потенциально, рак толстой кишки, поджелудочной железы, яичников и желчного протока. Мы продолжаем ожидать затраты на клиническое исследование фазы 1/1b по FID-022 примерно в $8 миллионов.
Я вдохновлен продолжающимся прогрессом с нашим клиническим портфелем и потенциалом как у FID-007, так и у FID-022. Мы ориентируемся на пациентов, которые получили мало вариантов лечения. Надеюсь, что мы сможем предоставить дополнительные варианты лечения для продления их жизни. Мы предполагаем, что затраты на эту программу совершенно разумны, и уверены, что наша инвестиция будет вознаграждена.
Напомню, что наши лекарственные препараты разработаны с использованием нашей новой технологии нано-инкапсуляции, которая включает множество выданных или активных патентных заявок, и с терапевтической платформой, разработанной для улучшения терапевтического окна и фармакокинетического профиля как для новых, так и для существующих препаратов от рака. В целом, я доволен нашим сильным стартом в этом году в нашем основном бизнесе Лабораторных услуг и прогрессом, который мы достигаем с нашей терапевтической платформой развития. У нас остается крепкая финансовая позиция для выполнения нашей стратегии.
Я хотел бы поблагодарить наших сотрудников, партнеров и заинтересованных сторон за их труд и преданность великолепному кварталу для нашего бизнеса. Мы с нетерпением ждем дальнейших успехов в 2025 году.
Сейчас передаю слово Брендону Пертуи, нашему Главному коммерческому директору, чтобы поговорить подробнее о нашем бизнесе Лабораторных услуг. Брендон?
Брендон Пертуи
Благодарю, Минг.
Был отличный квартал, все три бизнес-направления показали рост по сравнению с прошлым годом. В целом, Precision Diagnostics вырос на $6,7 миллиона, или на 17,8% год к году. Анатомическая патология увеличилась на $2,2 миллиона, или на 9,5% год к году, а BioPharma Services увеличился на $1,4 миллиона, или на 51,3% год к году. Precision Diagnostics увеличился на 1,2% последовательно, в то время как Анатомическая патология уменьшилась примерно на 3,9% последовательно. BioPharma, выступая с рекордным четвертым кварталом, уменьшился на 33,7% последовательно, но как мы уже упоминали, это ожидаемо из-за характера этого бизнеса и сроков заключения контрактов.
Рост в Precision Diagnostics за квартал был возглавлен нашими услугами по репродуктивному здоровью, постоянной силой в предлагаемых нами диагностических услугах и Beacon Expanded Carrier Screening. Мы продолжаем завоевывать рыночные доли в этой области, расширяя наше дело с существующими клиентами, а также выигрывая новых клиентов.
На предыдущих звонках мы объявили о двух новых инициативах: тестирование на наследственный рак с ВА и партнерство с Foundation Medicine. Хотя оба продукта для нас все еще довольно новы, мы очень довольны прогрессом. Команда по продажам отлично справилась с интеграцией новых госпиталей ВА, и мы видим значительное использование. Основное внимание будет уделено продолжению продаж по контракту и расширению нашего присутствия национально.
Что касается Foundation Medicine, мы видим хороший прогресс в интеграции клиентов, и спрос на тестирование на наследственный рак, по-видимому, существует. Мы оптимистично смотрим на эти инициативы, они могут принести нам потенциальные преимущества в этом году.
Что касается нашего бизнеса Анатомической патологии, наша лаборатория продолжает предоставлять отличное качество и время обработки, а улучшившаяся команда по продажам отлично делает свою работу, представляя эту информацию потенциальным клиентам. Что касается команды по продажам, мы продолжаем методично нанимать сотрудников, сосредотачиваясь в основном на новых территориях расширения. Я полагаю, что это продолжится и в 2026 году.
Мы сейчас опубликовали два последовательных квартала солидного годового роста, поэтому захватывающе видеть, что инвестиции, которые мы сделали в этой области, начинают окупаться. Особенно стоит выделить инвестиции, которые мы сделали в цифровую патологию. В течение первого квартала мы цифровизировали более 85% наших слайдов и признали более $1 миллиона цифровой выручки за первый квартал. Мы считаем, что мы значительно опережаем других в этой области.
Переход к цифровизации имеет несколько преимуществ, в частности возможность использования искусственного интеллекта для помощи нашим патологам, а также предоставление нашим патологам возможности читать удаленно. Удаленное чтение было огромным преимуществом для нас, поскольку теперь мы можем нанимать патологов со всей страны без необходимости переезжать в одну из наших лабораторий. С помощью этого нового инструмента для найма, мы сейчас работаем с более чем 60 патологами, большинство из которых имеют специализированное обучение. Что касается искусственного интеллекта, теперь, когда большинство наших слайдов отсканированы, мы можем использовать коммерчески доступные средства искусственного интеллекта, а также в настоящее время разрабатываем собственные инструменты искусственного интеллекта, оба из которых имеют потенциал увеличить качество, время обработки и производительность.
Наш бизнес BioPharma Services продолжает успешно развиваться и показал отличный квартал. Мы видим постоянную силу от существующих клиентов, а также углубление трубопровода возможностей. Мы ожидаем изменчивости от квартала к кварталу на основе характера этого бизнеса, но с значительно улучшенным предложением продуктов мы верим, что мы продолжим видеть спрос на эти услуги.
На предыдущих звонках мы обсудили потенциал Федерального агентства по продуктам и лекарствам (FDA) в регулировании лабораторных разработанных тестов, или LDT. Недавно судебное решение окончательно отменило окончательное решение FDA относительно LDT, и в результате дальнейшие регуляторные усилия в отношении LDT в ближайшем будущем могут быть маловероятными. Суд заявил, что, цитирую, текст, структура и история Закона о пищевых продуктах, лекарствах и косметике и поправок к нему в области клинического улучшения лабораторий ясно показывают, что FDA не обладает полномочиями для регулирования лабораторных разработанных тестов. Хотя есть возможность обжалования, обжалование в настоящее время может быть маловероятным по различным причинам. Это развивающаяся и быстро меняющаяся тема, поэтому мы продолжим следить за развитием событий в обозримом будущем.
Мы были рады видеть, что 2025 год начался быстро, и надеемся на сохранение ускорения. Мы считаем, что инвестиции, которые мы делаем в нашу деятельность и бизнес, окупаются и будут продолжать это делать.
Сейчас перехожу к слову Полу Киму, нашему главному финансовому директору. Пол?
Пол Ким
Спасибо, Брэндон.
Выручка в первом квартале 2025 года составила $73,5 миллиона по сравнению с $76,2 миллиона в четвертом квартале 2024 года. Выручка от тестирования на COVID-19 незначительна. Выручка от нашего основного бизнеса составила $73,5 миллиона. Валовая прибыль по GAAP составила 38,6%, а по показателям non-GAAP - 41%. Валовые маржи улучшились год к году, что свидетельствует о преимуществе наших продолжающихся эффективных операций и оптимизации бизнеса.
Теперь о операционных расходах. Общие операционные расходы по GAAP составили $48,1 миллиона в первом квартале по сравнению с $48 миллионами в четвертом квартале 2024 года. На основе показателей non-GAAP операционные расходы составили $37,4 миллиона, оставаясь примерно на том же уровне по сравнению с четвертым кварталом 2024 года. Операционные расходы в первом квартале получили выгоду от аннулирования $1 миллиона ранее аккумулированного как потенциального обязательства, связанного с SEC, поскольку SEC уведомило компанию, что завершило свое расследование без рекомендаций о наложении санкций. На основе показателей non-GAAP операционные маржи уменьшились примерно на 5 процентных пунктов последовательно до минус 10%, в первую очередь из-за снижения выручки и валовых марж.
Корректированный убыток по EBITDA за первый квартал составил приблизительно $2,9 миллиона по сравнению с убытком в размере $3,2 миллиона в Q1 2024 года.
На основе показателей non-GAAP и за вычетом расходов на компенсацию в форме акций и амортизацию нематериальных активов доход за квартал составил приблизительно $1,2 миллиона, или $0,04 на акцию на основе взвешенного среднего числа разводимых акций в размере $30,9 миллиона.
С начала 2025 года, на сегодняшний день, мы выкупили примерно 646 000 акций на сумму $10,9 миллиона в соответствии с нашей программой обратного выкупа акций. С момента запуска программы обратного выкупа в марте 2022 года было потрачено общим объемом примерно $110,4 миллиона, осталось примерно $139,6 миллиона для будущих покупок наших обыкновенных акций.
Обратимся к балансу. Мы завершили первый квартал с примерно $814,6 миллиона наличных денег, денежных эквивалентов, ограниченных наличных средств и ценных бумаг.
Мы подтверждаем наши прогнозы на 2025 год, предоставленные в феврале. Мы прогнозируем основную выручку, которая представляет собой общую выручку от лабораторных услуг компании без выручки от тестирования на COVID-19. Мы ожидаем, что общая основная выручка составит примерно $310 миллионов в 2025 году, что представляет собой рост на 10% год к году. Мы продолжаем ожидать, что валовые маржи non-GAAP на полный год слегка превысят 40%, продолжая сильный импульс, которого мы испытали в последние кварталы. Мы продолжаем ожидать, что операционные маржи non-GAAP составят примерно минус 15% за год, поскольку мы продолжаем инвестировать в рост бизнеса, дальнейшую разработку лабораторных операций и улучшение наших существующих лабораторий.
Мы продолжаем сосредотачиваться на управлении расходами и продолжаем верить, что наша фундаментальная технологическая платформа поддерживает сильный профиль маржи в долгосрочной перспективе. Мы продолжаем ожидать связанный с нашим бизнесом по разработке терапевтических средств денежный отток примерно на $25 миллионов в этом году, что учитывается в нашем прогнозе по прибыли на акцию и денежному потоку. Мы продолжаем ожидать, что наша GAAP прибыль на акцию составит убыток примерно $1,95 на акцию, за исключением любых будущих единовременных расходов, с использованием среднего числа акций в размере 32 миллионов. Используя норматив по налогам non-GAAP и среднее число акций в размере 32 миллионов, мы в настоящее время ожидаем, что за весь 2025 год non-GAAP убыток составит $0,65 на акцию, за исключением компенсации за акции, ухудшений и амортизации нематериальных активов, а также любых одноразовых расходов.
Наконец, наша финансовая позиция остается крепкой. Мы сосредоточены на эффективном распределении капитала, что позволяет нам реинвестировать в бизнес, финансировать ключевые инициативы и поддерживать будущий рост. Исключая любые будущие обратные покупки акций и другие расходы вне обычного хода дел, включая возможное объединение и поглощение, мы планируем завершить 2025 год с примерно $770 миллионами наличных денег, денежных экв
Да. Относительно прогноза, я думаю, ваш комментарий был о выручке, но я также рассмотрю показатель прибыли на акцию (EPS). Учитывая тот факт, что мы только недавно дали прогноз около восьми или девяти недель назад, когда объявили результаты года, мы фактически видим большой импульс в нашем основном бизнесе, особенно в области точной диагностики. Мы хотим немного больше уверенности, прежде чем корректировать прогноз, потому что если мы действительно внесем какие-либо изменения в прогноз выручки, мы хотим, чтобы они были значительными, а не менее того.
Что касается прибыли на акцию, как вы видите, у нас был очень хороший первый квартал, и прибыль на акцию оказалась немного лучше, чем мы изначально оценивали. Но мы также хотим, чтобы корректировка прибыли на акцию была значительной, когда мы ее изменяем. Существует возможность, что мы сможем это сделать во втором квартале, но мы наблюдаем за этим.
Еще одна причина, по которой мы пока не корректировали прогноз прибыли на акцию, заключается в том, что мы немного агрессивно выкупаем акции. И когда у вас есть убытки, механизмы работы выкупа акций означают, что меньшее количество выпущенных акций фактически уменьшает вашу прибыль на акцию. Поэтому мы тщательно изучаем эти динамики, прежде чем корректировать прогноз как по верхней, так и по нижней линиям.
Лу Ли
Понял. Благодарю за объяснения. Мне кажется, что этот вопрос для Брэндона. В прошлом квартале вы упоминали, что некоторые новые контракты в области точной диагностики перешли на 2025 год, такие как I и II кварталы. Интересно, сколько из выручки за I квартал пришлось на эти новые контракты, которые уже полностью реализованы? И сколько действительно составляет базовой бизнес точной диагностики, если можно так выразиться?
Брэндон Пертуи
Я думаю, да. И спасибо за вопрос.
Так что сильный результат, который мы показали в первом квартале, определенно является смесью того, что наши существующие клиенты заказывают больше у нас, но, вероятно, больше - новые победы в клиентах. Мы продолжаем увеличивать долю рынка в области точной диагностики, особенно в области репродуктивного здоровья. Да, мы говорили о новых значимых победах в предыдущих кварталах. А также о начале работы с новыми клиентами в начале этого года, упомянули, что для внедрения у некоторых крупных клиентов требуется время.
Все это происходит в реальном времени. Поэтому я думаю, что сильные результаты, которые мы видим, - это Fulgent, обретающий дополнительные доли рынка в некоторых из этих областей за счет значимых новых клиентских побед. Некоторые из этих новых клиентов еще не завершили внедрение. Представьте себе, сколько времени требуется для внедрения клиник, у которых есть 20, 30, 50 клиник по всей стране.
Это некоторый процесс внедрения, который требует времени. Но все это прогрессирует достаточно успешно, и я думаю, что мы продолжим видеть ускорение этого момента с новыми клиентскими победами.
Лу Ли
Понял. И последний вопрос для меня касательно размещения капитала. Планируете ли вы проводить больше выкупа акций в 2025 году? И как следует рассматривать потенциал для слияний и поглощений? Спасибо.
Минг Си
Да, спасибо за вопросы. Безусловно, вы видите, что мы начинаем активно использовать капитал для агрессивного выкупа акций. Кроме того, мы рассматриваем различные варианты для потенциальных слияний и поглощений, чтобы улучшить нашу сеть распространения и внедренные технологии. Все эти варианты открыты, и мы будем активно рассматривать каждую сделку, которую видим.
Оператор
Дэвид Вестенберг, Piper Sandler.
Дэвид Вестенберг
Привет. Спасибо за предоставленную возможность. Так вот, я начну с вопроса к Мингу Си. Можете ли вы рассказать о ожидаемой степени проникновения после запуска FID-107? Каково ожидаемое темп принятия, и можете ли напомнить нам, насколько широко охватывается данный препарат в рамках химиотерапии, более широкой или более целевой?
Минг Си
Да, благодарю за вопрос. Препарат используется в комбинации с цетуксимабом. Мы нацелены на пациентов с положительным рецептором EGFR, но также с помощью нашего химиотерапевтического варианта, мы также нацелены на популяции без рецепторов EGFR. Рак головы и шеи - это исходное начало, но как только мы завершим оптимизацию дозировки в испытаниях 2 фазы, мы можем изучить множество других вариантов. В целом результат хороший, и размер рынка для нас довольно велик.
Дэвид Вестенберг
Хорошо. Спасибо. Пол, я хотел бы обсудить капитальное вложение, у вас сейчас много различных продуктов и довольно эффективная лаборатория. Есть ли мысли о том, чтобы, возможно, использовать капитальные вложения для расширения продаж и маркетинга? Я знаю, что обычно вы говорили, что смотрите на небольшие приобретения и выкуп акций. Есть ли, на ваш взгляд, возможности расширения в этом направлении?
Пол Ким
Да, это отличный вопрос. Так что позвольте мне подготовить почву, а затем я передам слово Брэндону.
Если посмотреть на наши фактические результаты за Q1, мы говорили о отмене SEC, так называемой, которую мы имели в административно-хозяйственных расходах в размере $1 миллион. Так что, если посмотреть на наши расходы на административно-хозяйственные расходы, они оказались немного ниже нашей нормализованной ставки от $22 млн до $23 млн, исключая вознаграждение в виде акций. Но по вашему вопросу о продажах и маркетинге, они также оказались ниже, что означает, что если посмотреть на наши расходы на продажи и маркетинг, они составили $7,6 млн в Q1, но мы ожидаем увеличение до $10-11 млн во II, III и IV кварталах соответственно.
И я передам слово Брэндону, чтобы он объяснил, почему это происходит.
Брэндон Пертуи
Да, конечно. Спасибо за вопрос, Дэвид.
Краткий ответ - да, мы нанимаем сотрудников. Мы нанимаем в реальном времени. Мы ожидаем, что это приобретет динамику в течение этого года. Мы нанимаем новых продавцов для педиатрии и тестирования на редкие заболевания. Мы нанимаем новых продавцов для репродуктивного здоровья, а также сотрудников в отделении патологии.
Мы упоминали в ходе разговора, что мы успешно изменили направление в отделении патологии. Мы видим, что это отделение возвращается к росту. Эта команда производит, способна представить наш отличный оборот времени и качество на рынке. Так что краткий ответ на ваш вопрос, да, мы собираемся нанимать продавцов во всех трех отделениях в течение оставшегося года.
Мы верим, что у нас есть все необходимое операционно, чтобы сделать эту команду продаж успешной. Мы будем докладывать о размере команды, о темпах ее роста на будущих телефонных звонках, но мы рады набирать настоящие таланты, которые помогут компании развиваться.
Дэвид Вестенберг
Очень полезно. И да, у вас был хороший рост в анатомической патологии, что было приятным сюрпризом, конечно, положительным.
Но насчет силы в биофармацевтике, на этот раз, я думаю, что вы были немного отличником по масштабу того, насколько хорошо это было. Учитывая тот факт, что биофармацевтика, по крайней мере, по нашим данным, кажется быть немного более консервативной в текущей среде. Можете ли вы рассказать о желании тратить остаток года? И, возможно, немного рассказать о бук-ту-билл там, о том, как мы можем ожидать развитие ситуации в оставшейся части года, потому что, я не думаю, что вы будете расти на 51% в оставшейся части года. Я просто хочу быть осторожным и не загораться в мыслях об этом.
Брэндон Пертуи
Да, конечно. Мы упоминали на каждом звонке изменчивость квартал к кварталу в нашем бизнесе BioPharma, и это связано с двумя факторами. Во-первых, это все еще относительно небольшое число по сравнению с размером некоторых наших других подразделений. И характер этого бизнеса, по мере того как мы выигрываем эти награды, выполняем работу, поставляем продукцию, может быть изменчивым, и мы уже использовали термин 'кучкатый' на предыдущих звонках. Мы надеемся продолжать увеличивать масштаб, чтобы часть этой изменчивости со временем сгладилась, но пока мы работаем с относительно небольшим числом и выигрываем крупные награды в разные интервалы в течение года, вы будете продолжать видеть некоторую изменчивость.
Тем не менее, мы упоминали, что наши возможности в области BioPharma значительно расширились с тех пор, как они были год или даже два назад. Поэтому я думаю, что одним из наших преимуществ является то, что многие из этих новых услуг, которые мы запустили, мы можем продавать и этим клиентам BioPharma. Думаю, что всего пару лет назад мы в основном сосредотачивались на секвенировании следующего поколения, поэтому было много исследований, много запросов на предложения, много возможностей, на которые мы не могли ответить, но за последние пару лет мы запустили все эти новые платформы, и поэтому мы можем охватить гораздо больший рынок.
Так что эта команда продолжает создавать хороший пайплайн возможностей. Я думаю, что наши отношения с компаниями BioPharma углубляются, что означает, что мы видим больший спрос от существующих клиентов. Думаю, что это замечательно. Это хорошая аттестация качества нашей работы с некоторыми из этих компаний. Поэтому, возможно, мы увидим некоторую изменчивость квартал к кварталу, но если посмотреть на это со временем, я думаю, что это область, которая будет довольно успешно расти для компании.
Дэвид Уэстенберг
Большое спасибо.
Оператор
Эндрю Купер, Raymond James.
Эндрю Купер
Привет всем. Спасибо за вопросы. Возможно, сначала я бы хотел поподробнее рассмотреть динамику Precision Diagnostics, что именно вызывает рост NOVA по сравнению с Beacon, а также за пределами репродуктивного здоровья, что вы видите, будь то в области редких заболеваний или, честно говоря, в некоторых из новых онкологических предложений, которые вы предложили за последние несколько кварталов.
Брэндон Пертуи
Да. Спасибо за вопрос, Эндрю. Да, многое нужно разобрать. У нас много тестов в Precision Diagnostics, поэтому это может быть немного ошеломляющим. Начну с простого. NOVA на данный момент не вносит существенного вклада. Мы видим хорошую обратную связь от клиентов. Мы генерируем объем. Даже за пределами США мы генерируем объем, но NOVA не была двигателем роста за квартал.
Я думаю, что, вероятно, две области, на которые стоит обратить внимание среди всех различных тестов, которые мы предлагаем, всё еще, вероятно, являются Beacon. Мы сделали отличную работу с Expanded Carrier Screening. Я думаю, что наш средний срок выполнения заказа для первого квартала был около 11 дней, что просто впечатляет. Качество Beacon, то, что мы делаем с нашей биоинформатикой для решения проблем с псевдогенами, качество наших отчетов, мы просто отлично справились с выводом этого продукта на рынок. Поэтому наши существующие клиенты заказывают больше, но, что более важно, мы привлекаем новых клиентов и имеем новые победы клиентов для Beacon.
Вероятно, другая область, на которую стоит обратить внимание, это то, что было нашим основным бизнесом на протяжении длительного времени - это педиатрические редкие заболевания. Я считаю, что на звонке за четвертый квартал мы говорили о запуске нового полного генома, который будет включать РНК-секвенирование. Мы назвали его RISE, RNA-Integrated Sequencing Evaluation. Мы уже немного расширили эту команду по продажам. Мы планируем провести дополнительные наймы в течение года.
Но эта область нашего бизнеса показывает хорошие результаты. Рынок действительно понимает, что для диагностических дилемм, недиагностированных генетических состояний добавление РНК к секвенированию всего генома является очень мощным инструментом. Поэтому эта команда по продажам проделала отличную работу, обращаясь к детским больницам, академическим медицинским центрам, чтобы действительно продемонстрировать пользу добавления РНК к секвенированию всего генома. Мы упоминали, что литература показывает, что с помощью РНК мы можем поставить диагноз у 20% или даже 30% большего количества пациентов. Поэтому мы видим динамику в сфере редких заболеваний. Мы инвестируем в эту область, и я думаю, что у нас будет хорошая динамика в течение оставшейся части года.
Эндрю Купер
Отлично. А теперь, возможно, вернемся к прибыли и убыткам немного? Я думаю, Пол, вы упомянули, что ожидаемая сумма в районе 10-11 миллионов долларов на каждый из оставшихся кварталов на продажи и маркетинг. Почему эта сумма не должна увеличиваться, если вы говорите о поэтапном найме сотрудников на протяжении оставшейся части года? И можете ли вы также помочь нам представить траектории валовой прибыли, учитывая изменяющийся состав с Brandon, как вы сказали, множеством различных движущих частей, множеством различных продуктов, которые вносят разные суммы в данном квартале или на протяжении всего года?
Пол Ким
Да. Что касается валовой прибыли, около года назад наша надежда была приблизиться к 40%, но на самом деле мы превзошли эту отметку, я верю, в четвертом квартале 2024 года. И когда мы смотрим на 2025 год, даже с тем, что выручка, скажем, за первый квартал немного ниже, чем за четвертый, мы действительно чувствуем себя довольно уверенно по поводу наших валовых марж. Валовая маржа, за вычетом компенсации за акции, была на уровне 41% или даже немного выше 41%. И мы не видим оснований для того, чтобы, при прочих равных условиях, она сильно снизилась. Скорее всего, когда мы подойдем к концу этого года, она может даже увеличиться по сравнению с целью валовой маржи, которую мы установили.
А по поводу расходов на продажи и маркетинг, я забыл вопрос, который вы задали о продажах и маркетинге. Был ли ваш вопрос в том, почему произошел скачок в Q --
Эндрю Купер
Вы упомянули сумму 10-11 миллионов долларов, но также говорили о том, что наймы происходят постепенно на протяжении года. Почему такой внезапный рост, а затем стабилизация, вместо чего-то немного --
Пол Ким
Хорошо. Поскольку мы активно нанимаем людей в первом квартале, и некоторые из них уже присоединились к компании, это будет в районе 10-11 миллионов долларов. Это наше прогнозное значение на последние три квартала. Так что во втором квартале это может быть около 10 миллионов, а в четвертом - около 11 миллионов.
Оператор
Спасибо. Мы завершили часть вопросов и ответов. И дамы и господа, это завершает сегодняшний телефонный звонок и веб-конференцию. Вы можете отключиться сейчас и желаем вам прекрасного дня. Мы благодарим вас за участие сегодня.