Ключевые моменты
Nvidia в этом году могла испытывать давление из-за факторов, находящихся вне ее контроля, но инвесторы не должны игнорировать эти события.
Спрос на чипы искусственного интеллекта остается стабильным, как видно из квартальных отчетов и объявлений некоторых ключевых компаний в области искусственного интеллекта.
Ситуация кажется благоприятной для того, чтобы Nvidia продемонстрировала более сильную отчетность, чем ожидалось, 28 мая.
Nvidia (NASDAQ: NVDA) акции испытывали давление в этом году, потеряв на данный момент более 19% своей стоимости, благодаря факторам, находящимся вне контроля компании, которые подорвали доверие инвесторов к акциям, несмотря на впечатляющие результаты за последние кварталы.
Экспортные ограничения на поставки чипов Nvidia в зарубежные страны, потенциальные последствия торговой войны на основе тарифов и опасения, что расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта могут замедлиться, все это причины, по которым этот ранее успешный производитель чипов выступал хуже ожиданий в 2025 году. Тем не менее, недавние события указывают на то, что он идет к сохранению здорового темпа роста.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наш аналитический коллектив только что раскрыл, во что, по их мнению, лучше всего инвестировать сейчас. Продолжение
В этой статье мы ближе рассмотрим факторы, которые могут помочь Nvidia противостоять ожиданиям Уолл-стрит и заставить акции взлететь, когда она представит результаты за первый квартал 2026 финансового года 28 мая.
Эти события указывают на то, что спрос на чипы искусственного интеллекта остается здоровым
Бизнес-центр данных приносит огромную часть выручки Nvidia, причем сегмент составляет 88% выручки компании в 2025 финансовом году (закончившемся 26 февраля). Таким образом, состояние этого бизнеса играет центральную роль в определении финансовых показателей Nvidia. Хорошо то, что последние квартальные результаты от ее коллег по производству полупроводников свидетельствуют о том, что спрос на чипы центров обработки данных, ориентированные на искусственный интеллект, остается сильным.
Тайваньская полупроводниковая компания TSMC (NYSE: TSM), более известная как TSMC, опубликовала результаты первого квартала 2025 года в апреле и заявила, что ожидает удвоения доходов от продажи чипов искусственного интеллекта в этом году. Nvidia изготавливает свои чипы на TSMC, и последняя указывает, что не видела изменений в поведении клиентов, несмотря на неопределенность, связанную с тарифами.
Более того, TSMC подтвердила свои прогнозы на капитальные затраты на 2025 год в размере от $38 млрд до $42 млрд. Компания отмечает, что 70% этого бюджета будет потрачено на передовые технологии производства, которые помогут ей удовлетворить сильный спрос на чипы искусственного интеллекта. Кроме того, она ожидает небольшого ускорения роста доходов в текущем квартале, что предвещает хорошее для Nvidia, поскольку она является одним из крупнейших клиентов тайваньского фабричного гиганта.
Кроме того, поставщик оборудования для производства полупроводников Lam Research также недавно продемонстрировал впечатляющие результаты, превзойдя ожидания. У компании были сильные прогнозы, которые значительно опережали ожидания, сигнализируя об улучшении роста за счет сильного спроса на чипы искусственного интеллекта. Более того, Lam ожидает, что ее выручка увеличится примерно на 63% за следующие четыре года, что говорит о том, что она ожидает продолжения благоприятного спроса.
Blackwell готов обеспечить твердый рост для Nvidia
Опасения о возможном снижении расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта могут быть преувеличены, как видно из недавних новостей от ключевых облачных сервисных провайдеров. Например, Alphabet сообщает, что стала первым облачным провайдером, предлагающим последние процессоры Blackwell от Nvidia. Более того, материнская компания Google подтвердила свой прогноз на капитальные затраты в размере $75 млрд на 2025 год, что составит увеличение на 43% по сравнению с прошлым годом, поскольку она стремится укрепить свои возможности в области искусственного интеллекта, инвестируя в новейшее оборудование.
Oracle также начала внедрение процессоров Blackwell от Nvidia для укрепления своей облачной инфраструктуры и удовлетворения растущего спроса на модели рассуждения и агентные приложения искусственного интеллекта. Компания намеревается создать облачные инфраструктурные суперкластеры Oracle Cloud Infrastructure (OCI), которые будут оборудованы более чем 100,000 графическими картами Blackwell.
И лидер по графическим процессорам находится на пути к большим успехам с проектом Project Stargate на $500 млрд, возглавляемым OpenAI и SoftBank. Ожидается, что Nvidia поставит 400,000 своих чипов искусственного интеллекта для первого центра обработки данных Stargate. Она продает базовую версию своего чипа Blackwell B200 по $30,000 - $40,000 за штуку, так что она может получить значительный рост бизнеса, поскольку проект Stargate масштабируется до 10 центров обработки данных искусственного интеллекта.
В общем, кажется, что спрос на процессоры Blackwell, которые Nvidia начала продавать в четвертом квартале финансового года 2025 и сгенерировала $11 млрд выручки, готовит почву для более крупных достижений для компании при публикации результатов 28 мая.
Руководство прогнозирует $43 млрд выручки за первый квартал финансового года 2026, рост на 65% по сравнению с предыдущим годом. Увеличение производства передовых чипов искусственного интеллекта ее партнером-фабрикой TSMC, а также внедрение чипов Blackwell крупными облачными сервисными провайдерами позволяют предположить, что она может вполне достичь или даже превзойти ожидания.
Более высокие показатели по прибыли наряду с прогнозами, превосходящими ожидания, могут стать долгожданным катализатором для акций Nvidia, и компания кажется готовой выполнить эти пункты на основе вышеупомянутых фактов. Поэтому приобретение этих акций искусственного интеллекта до предстоящего отчета о прибылях может оказаться разумным шагом, учитывая, что они торгуются на привлекательных 25-кратных ожидаемых прибылях в настоящее время.
Не упустите второй шанс на потенциально прибыльную возможность
Чувствовали ли вы когда-нибудь, что упустили возможность приобрести самые успешные акции? Тогда вам стоит услышать это.
Иногда наши аналитики выдают рекомендацию Double Down по акциям компаний, которые, по их мнению, собираются взлететь. Если вас беспокоит, что вы уже пропустили свой шанс инвестировать, сейчас - лучшее время покупать, пока не стало слишком поздно. И цифры говорят сами за себя:
Nvidia: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2009 году, у вас было бы $289,433!*
Apple: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2008 году, у вас было бы $40,444!*
Netflix: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2004 году, у вас было бы $611,271!*
Прямо сейчас мы выдаем сигналы о Double Down для трех невероятных компаний, доступные, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor, и возможно, больше шансов, подобных этому в ближайшее время не будет.
Посмотреть 3 акции
*Доходы от Stock Advisor на 28 апреля 2025 года
Сюзанна Фрей, руководитель в Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Харш Чаухан не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Lam Research, Nvidia, Oracle и Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Прогноз: Акции Nvidia Взлетят После 28 Мая был опубликован оригинально The Motley Fool