Основные моменты
С момента своего SPAC IPO два года назад Intuitive Machines прошла долгий путь, выиграв контракты на посадку на Луну и крупную сделку на 4,8 миллиарда долларов на построение космической коммуникационной сети для NASA.
Акции компании в космической индустрии пока еще не окупились, но могут принести свою первую прибыль уже в следующем году.
Через пять лет капитализация компании, торгующей на малых площадках, может превысить 100 миллионов долларов в год.
Предсказывать сложно, особенно когда речь идет о будущем. Тем не менее, я достану и протру пыль с моего старого хрустального шара, и постараюсь рассказать вам, что ожидать от акций Intuitive Machines (NASDAQ: LUNR) в течение ближайших пяти лет.
Но это не будет легкой задачей.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, во что, по их мнению, стоит инвестировать сейчас. Продолжение
Где находится Intuitive Machines сегодня
Через два года после своего IPO в феврале 2023 года Intuitive Machines уже добилась значительного прогресса. За последние несколько лет "самая наса-награждаемая коммерческая лунная программа", проводимая Intuitive Machines, подписала четыре контракта на доставку грузов на Луну - и завершила два из них. Однако обе миссии были лишь частично успешными, поскольку после посадки они опрокинулись и упали на бок - явный признак конструктивного недостатка в посадочном аппарате Nova-C.
Тем не менее, компания получает от NASA не менее 77 миллионов долларов за каждую попытку посадки, а также дополнительный доход от прикрепления дополнительных грузов от других клиентов к грузоперевозкам NASA. Годовой доход в прошлом году достиг 228 миллионов долларов, что в три раза превышает сборы компании в 2023 году. Аналитики Уолл-стрит прогнозируют дальнейший рост в бизнесе по поставке грузов на Луну, с ожидаемым доходом в 280 миллионов долларов в этом году (рост на 23%), и 387 миллионов долларов в следующем году (рост на 38%).
Таким образом, не только доходы увеличиваются - сам темп роста ускоряется! Это и есть самое определение ростовых акций.
Конечно, Intuitive Machines еще не окупилась. Фактически, компания зафиксировала более 343 миллионов долларов убытков в прошлом году, хотя большая часть из них была связана с расходами на погашение своих опционов на акции. Аналитики, опрошенные S&P Global Market Intelligence, предвидят гораздо более низкие убытки менее 35 миллионов долларов в этом году и предсказывают, что к 2026 году компания сможет заработать свою первую (небольшую) прибыль в соответствии с общепризнанными принципами бухгалтерского учета (GAAP).
Где может быть Intuitive Machines через пять лет
Теперь давайте посмотрим в будущее и рассмотрим, где может оказаться Intuitive Machines в начале 2030 года.
На сегодняшний день контракты NASA на доставку грузов на Луну планируются примерно по одной миссии в год, так что там не будет существенного роста. По крайней мере, пока Intuitive не обеспечит, чтобы их аппараты вели себя стабильно после достижения цели. На данный момент NASA предполагает, что миссия IM-3 компании отправится на Луну к 2026 году, а IM-4 запустится в 2027 году. После этого она не приняла решение о дальнейших миссиях.
Однако то, к чему NASA обязалась, достаточно для поддержания роста двигателя развития Intuitive Machines: контракт на 4,8 миллиарда долларов на построение и эксплуатацию космической системы связи Near Space Network (NSN), соединяющей коммуникационные сети на Луне с коммуникационными спутниками, находящимися на орбите Земли. Стоимость примерно 480 миллионов долларов в год для Intuitive Machines, стоимость этого контракта в одиночку составляет более 100% всех доходов, которые ожидаются в данный момент от Intuitive за следующие пять лет (которые в настоящее время составляют менее 2,3 миллиарда долларов), согласно оценкам аналитиков Уолл-стрит.
Это может означать одно из трех: с моей точки зрения, от оценок Уолл-стрит, с трудом считающих, вариант 1 (аналитики Уолл-стрит не очень хорошо владеют математикой), вариант 2 (аналитики могут владеть математикой, но откладывают обновление своих прогнозов для Intuitive Machines до получения дополнительной информации о контракте NSN), вариант 3 (Уолл-стрит не считает, что контракт будет реализован, или по какой-то причине он не будет стоить всего 4,8 миллиарда долларов для Intuitive Machines).
Пора ли покупать акции Intuitive Machines?
Однако, если взять крупный контракт Intuitive Machines с NASA на веру, последствия, кажется, довольно очевидны.
В течение ближайших пяти лет годовой доход Intuitive Machines вероятно будет в среднем в два раза превышать текущий уровень, и доход через пять лет вероятно будет значительно превышать прогнозы Уолл-стрит аналитиков. И учитывая, что эти прогнозы уже предвидят рост компании до 625 миллионов долларов годового дохода, с 113 миллионами долларов прибыли (жирная чистая маржа в 18%), мне кажется, что шансы хороши, что Intuitive Machines в итоге заработает больше прибыли, чем прогнозируют аналитики.
При текущей оценке акций Intuitive Machines почти в 1 миллиард долларов, я рассчитываю, что стоимость акций составляет чуть более 4 раз торговых продаж на данный момент. По моим расчетам, это близко к верхнему пределу допустимых оценок для космических компаний, которые еще не окупились.
Последний раз, когда стоимость акций Intuitive Machines понизилась ниже этой оценки, я купил свою первую позицию в акциях. Если они станут дешевле снова, я планирую купить еще больше.
Станет ли выгодным инвестировать $1,000 в акции Intuitive Machines прямо сейчас?
Перед тем как покупать акции Intuitive Machines, обратите внимание на следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают лучшими 10 акций для инвесторов на данный момент, и Intuitive Machines не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $611,271!*Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $684,068!*
Сейчас стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет 889% - превосходящая рынок в сравнении с 162% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Возвраты Stock Advisor на 28 апреля 2025 года
Рич Смит владеет позициями в Intuitive Machines. The Motley Fool не имеет позиции в упомянутых акциях. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Где Будет Intuitive Machines через 5 лет? была первоначально опубликована The Motley Fool