Основные моменты
Enterprise Products Partners управляет крупным североамериканским мидстрим-бизнесом.
Мастер-лимитированное партнерство имеет высокий дивидендный доход в размере 6,8%.
Enterprise увеличивает свой дивиденд уже более четверти века.
Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) поднялись после минимумов, установленных после пандемии COVID-19. Но они до сих пор не достигли пиков, достигнутых до кризиса в энергетике 2016 года. Хотя мидстрим-индустрия сегодня отличается от прежней, Enterprise демонстрирует, что знает, как вести себя в любых условиях на энергетическом рынке. Вот почему стоит приобретать акции этого североамериканского мидстрим-гиганта, когда их цена ниже $35.
Чем занимается Enterprise Products Partners?
Enterprise - это мастер-лимитированное партнерство (MLP), которое предназначено для обеспечения инвесторов крупным доходом. Быть MLP имеет свои плюсы и минусы. Например, часть дохода, получаемого инвесторами, будет защищена от налогообложения в текущем году, поскольку он классифицируется как возврат капитала. Это, конечно, хорошая новость, но это означает, что налоги будут выше при продаже акций, поскольку возврат капитала снижает базовую стоимость инвестиции. И затем приходится иметь дело с формой K-1 в налоговое время. Однако более активные доходные инвесторы, вероятно, найдут привлекательным дивиденд в 6,8% от Enterprise.
Куда вложить $1,000 прямо сейчас?Наш аналитический отдел только что раскрыл, в какие 10 лучших акций стоит вложить сейчас. Продолжение
Этот дивиденд подкреплен одним из крупнейших мидстрим-бизнесов в Северной Америке. Enterprise владеет обширной коллекцией трубопроводов, хранилищ, транспортных и перерабатывающих активов. Североамериканский энергетический сектор, вероятно, не смог бы функционировать без Enterprise. Тем не менее, Enterprise берет плату за использование своих активов, так что объем перемещаемой продукции важнее цены на перемещаемые продукты. Поэтому денежные потоки обычно остаются довольно сильными как в хороших энергетических рынках, так и в плохих.
В 2016 году произошло крупное изменение - мидстрим-бизнес эффективно перешел от быстрого роста к медленному. До 2016 года был быстрый темп строительства с нуля, который является основным двигателем роста в мидстрим-секторе. Но большинство хороших возможностей для роста уже были использованы на данный момент. Теперь отрасль сосредоточена на инкрементальных проектах роста и консолидации, поскольку меньшие бизнесы поглощаются крупными.
Enterprise сменил направление и готов к новой рыночной динамике
Enterprise увидел предвестия в 2016 году и изменил свою бизнес-модель. До этого момента ему легко удавалось продавать акции и использовать этот капитал для поддержки своих капиталоемких потребностей. Компания была комфортной с тем, что денежный поток, доступный для распределения, покрывал его дивиденд примерно в 1,2 раза. Сегодня охват вырос до 1,7 раза, что дает Enterprise финансовое пространство для финансирования большей части своих капиталовложений внутренне. Это также означает, что есть больше гибкости перед трудностями, прежде чем понадобится сокращение дивидендов.
Это изменение в бизнесе, однако, не помешало Enterprise расти в тех сферах, где это важно. Особенно стоит отметить, что дивиденд уже 26 лет подряд ежегодно растет. Хотя рост дивидендов замедлился на несколько лет, поскольку MLP переходило к новой бизнес-модели, последние несколько лет показали рост дивиденда на уровне средней одиночной цифры. Это превышает историческую ставку инфляционного роста и означает, что покупательная способность дивиденда увеличивается со временем.
Основой для роста дивиденда являются три ключевых столпа. Первый - контрактное увеличение сборов. Второй - план капитальных вложений на $7,6 миллиарда от Enterprise. И третий - способность MLP действовать как консолидатор отрасли, учитывая его позицию в отрасли, размер и инвестиционный рейтинг баланса. Первые два пункта предполагают медленный и устойчивый рост дивиденда. Нельзя предсказать последний, но у Enterprise есть долгая и успешная история роста за счет приобретения. Нет причин полагать, что она не будет продолжать расти таким образом.
Enterprise лучше сегодня, чем в 2016 году
Выручка за последние 12 месяцев у Enterprise выше, чем была в 2016 году. Ее финансовое состояние сильнее. Цена акций MLP постепенно приближается к пикам 2016 года благодаря постоянному росту дивидендов. Поскольку вероятно, что дивиденд будет продолжать расти в будущем, как это было в прошлом, этот ведущий игрок в мидстриме кажется привлекательным вложением сегодня, когда его цена ниже $35. Хотя значительный дивиденд в 6,8% вероятно составит основную часть общей доходности со временем, это, вероятно, не будет проблемой для инвесторов, сосредоточенных на доходах.
Стоит ли вложить $1,000 в Enterprise Products Partners прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Enterprise Products Partners, обратите внимание на это:
Аналитический отдел Motley Fool Stock Advisor только что определил, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Enterprise Products Partners не вошли в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, когдаNetflixпопали в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $623,685!*ИликогдаNvidiaпопали в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $701,781!*
Теперь стоит отметитьStock Advisorсредний общий доход составляет906% - превосходящий рынок результат по сравнению с164%для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный при подключении кStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 28 апреля 2025 года
Рубен Грегг Брюэр не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool рекомендует Enterprise Products Partners. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Стоит ли покупать акции Enterprise Products Partners, когда их цена ниже $35?, было опубликовано в источнике The Motley Fool