Основные моменты
ExxonMobil продемонстрировала ведущие финансовые результаты в первом квартале.
Это позволило ей вернуть ведущее количество наличных денег своим акционерам.
Нефтяная компания планирует улучшить свои результаты в следующие годы.
ExxonMobil (NYSE: XOM) - это гигант отрасли нефти. Это не только самая крупная компания отрасли по капитализации рынка (более $450 миллиардов), но также лидер в нескольких ключевых категориях.
Нефтяная компания продемонстрировала свои способности в первом квартале, достигнув ведущих показателей производительности в условиях сложного рынка. Вот обзор квартала и ключевые факторы, способствующие успеху ExxonMobil.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наш аналитический отдел только что раскрыл, что, по их мнению, является 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжайте
Хорошо отлаженный механизм
Последние результаты ExxonMobil за первый квартал были просто великолепными, учитывая рыночные условия в этот период. Компания достигла ведущих показателей прибыли в размере $7.7 миллиарда или $1.76 на акцию, превзойдя ожидания аналитиков на $0.01 на акцию. Она также лидировала в секторе, генерируя $13 миллиардов наличных денег от операций и $8.8 миллиарда свободного денежного потока.
Компания показала более сильную, чем ожидалось, прибыль, несмотря на значительное снижение маржи переработки в отрасли, падение цен на сырую нефть, снижение базовых объемов добычи из-за продажи некоторых неосновных активов и увеличение расходов на инициативы по росту.
Одним из факторов, способствующих успешным результатам, была ее крепкая добыча нефти и газа в квартале. Добыча Exxon в среднем составляла 4.6 миллиона баррелей нефтяного эквивалента (BOE) в день, что составляет увеличение на 20% по сравнению с предыдущим периодом, обусловленное приобретением компании Pioneer Natural Resources в прошлом году.
Другим важным катализатором была программа структурных экономий Exxon, ведущая в отрасли. Эта стратегия теперь позволяет компании ежегодно экономить $12.7 миллиарда по сравнению с уровнем 2019 года, что больше, чем все другие международные нефтяные компании в совокупности. Компания получила дополнительные $600 миллионов экономии за счет этой программы в первом квартале.
Комбинация инвестиций для увеличения объемов и структурных экономий добавила $4 миллиарда к чистой прибыли компании в первом квартале, что помогло скомпенсировать некоторое влияние инфляции и других факторов на ее прибыль.
Ведущие отдача и финансовая сила
Ведущий в отрасли денежный поток Exxon дал ей возможность обеспечить ведущие отдачу акционерам. Нефтяной гигант направил $9.1 миллиарда наличных денег своим инвесторам за квартал, включая выкуп акций на сумму $4.8 миллиарда, что является лучшим результатом в секторе. Это позволяет компании выкупить примерно $20 миллиардов акций в этом году.
Exxon также выплатила $4.3 миллиарда дивидендов. Компания объявила о своем ведущем в отрасли 42-м ежегодном увеличении дивидендов ранее в этом году. Только 4% компаний в S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) увеличивали дивиденды 42 года и более.
Элитный балансовый лист компании сыграл ключевую роль в ее способности возвращать наличные деньги инвесторам. Компания завершила квартал с $18.5 миллиарда наличных средств. Хотя это меньше, чем $23.2 миллиарда в конце четвертого квартала, она поддерживает ведущие в отрасли показатели кредитного плеча в размере 12% долга к капиталу (в снижении с 13% в четвертом квартале) и 7% на чистой основе после учета огромного наличного баланса (в увеличении с 6% в конце прошлого года). Это дает ей много резервов для преодоления падения цен на нефть в будущем.
Будущие улучшения
ExxonMobil твердо намерена улучшить свои уже ведущие в отрасли результаты в будущем. Компания продолжает активно инвестировать в расширение своих преимущественных ресурсов, которые являются ее самыми дешевыми и высокомаржинальными активами. Компания планирует запустить 10 преимущественных проектов в этом году, которые сгенерируют более $3 миллиардов прибыли на следующий год при постоянных ценах и маржах. Тем временем, даже если цены и маржи снизятся, эти инвестиции по-прежнему будут вносить свой вклад в финансовые результаты компании.
Компания также на пути к достижению $18 миллиардов структурных экономий к концу 2030 года по сравнению с уровнем 2019 года. Добавив к этому инвестиции в рост капитала, Exxon планирует добавить $20 миллиардов к своей прибыли и $30 миллиардов к своему денежному потоку к 2030 году.
Стратегия нефтяного гиганта по увеличению его прибыльной способности также ставит его в более сильное положение для преодоления падения цен на нефть в будущем. Тем временем это значительно увеличит потенциал компании при улучшении цен.
Лучший из лучших
ExxonMobil продолжает доказывать, что она лучшая компания в нефтяной отрасли. Ее способность производить ведущую прибыль и возвращать больше наличных денег инвесторам, чем кому-либо еще, помогает дать ей топливо для достижения ведущих в отрасли общих отдач (17% годовая совокупная доходность для акционеров за последние три года). С дальнейшим ростом прибыли и экономий на издержках Exxon находится в сильном положении для продолжения увеличения стоимости акционеров в будущем, делая ее отличным нефтяным активом для покупки и удержания на долгий срок.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в ExxonMobil прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции ExxonMobil, обратите внимание на это:
Аналитический отдел Motley Fool Stock Advisor только что выделил акции, которые, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для покупки инвесторами сейчас, и ExxonMobil не входит в этот список. 10 акций, попавших в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когдаNetflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $623,685!*Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $701,781!*
Сейчас стоит отметить, чтоОбщая доходность Stock Advisor составляет906% - превосходящая рынок производительность по сравнению с164% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 28 апреля 2025 года
Matt DiLallo не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Статья "ExxonMobil продолжает доказывать, что это лучшая управляемая компания на рынке нефти" была изначально опубликована The Motley Fool