Недавно мы составили список 20 акций крупных капитализаций, которые инсайдеры и шорт-продавцы сбрасывают как сумасшедшие. В этой статье мы рассмотрим, где находится Core & Main, Inc. (NYSE:CNM) по сравнению с другими акциями крупных капитализаций.
Неопределенность окружает каждый угол американского фондового рынка, влияя на решения инвесторов. С возвращением президента Трампа в Овальный кабинет рынок, сильно зависящий от его политики, мигает недвусмысленными сигналами опасности. Шорт-продавцы и инсайдеры активно выходят из нескольких акций крупных капитализаций. Эти группы более тесно связаны с рыночным настроением, чем обычные инвесторы, поэтому их отказ от акций требует более пристального рассмотрения.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: 10 акций миллиардера Стивена Мэндела с огромным потенциалом роста
Согласно отчету CNBC, индексы рынка находятся на пути к худшей производительности за первые 100 дней президентства с момента второго срока Ричарда Никсона в качестве президента США. Тем временем, внутренние продажи растут на рынке на фоне медвежьих ставок. Ежедневно инвесторы задаются вопросом, оставаться на месте или покидать корабль.
В связи с нынешней ситуацией на рынке президент ФРС Кливленда Бет Хаммак отметила в недавнем интервью, что компании становятся все более настороженными. Из-за тарифных проблем и нестабильности политики они воздерживаются от инвестиций и найма. Такая неуверенность находит отражение в поведении инсайдеров.
Инсайдеры, включая корпоративных руководителей, членов совета директоров и крупных акционеров, должны сообщать о своих сделках. Кроме того, в их недавних отчетах заметен тревожный паттерн: они продают больше и покупают меньше. Благосостояние и состояние инсайдеров часто прямо связаны с производительностью компании. Поэтому продажа акций вместо их покупки можно рассматривать как способ зафиксировать прибыль перед трудными временами для компании.
Параллельно с этим паттерном шорт-продавцы также увеличивают свою активность. Они делают ставки на волну экономической неопределенности, толкающую цены акций вниз. Это не решения, принятые на основе моментального порыва, а исходящие из более глубокой структурной заботы о компании.
В связи с текущей обстановкой доходности по государственным облигациям растут, а доллар США ослабевает. Следовательно, цены на акции, даже крупных капитализаций, колеблются. Ожидается, что Федеральная резервная система сохранит ставки на проценты неизменными в мае и снизит их позже в июне. Хотя это может показаться выгодным, прибыли компаний могут по-прежнему испытывать давление из-за роста издержек и снижения спроса со стороны потребителей, что приведет к негативному прогнозу для акций, особенно переоцененных. И с учетом их недавней активности, инсайдеры и шорт-продавцы позиционируют себя, чтобы использовать возможности для выхода, а не входа.
По мнению аналитиков, дело не в том, чтобы выводить свои инвестиции, следуя за инсайдерами и шорт-продавцами. Речь идет о том, чтобы понимать, что происходит на рынке, и использовать это знание для принятия обоснованных решений о своем портфеле. Исторически выход ближайших к финансам и прогнозам часто предшествует коррекциям на рынке. Обращая внимание на эти движения, инвесторы могут повысить устойчивость своих акций.
Наш метод
Мы руководствовались несколькими критериями, составляя наш список из топ-20 акций крупных капитализаций, сбрасываемых инсайдерами и шорт-продавцами. Мы выбирали акции крупных капитализаций на основе их рыночной капитализации и объема акций. В список вошли только компании с рыночной капитализацией от 10 миллиардов до 200 миллиардов долларов, поскольку всё, что больше, является мега-капитализацией, а всё, что меньше, считается малой или средней капитализацией. Что касается объема акций, мы не учитывали компании с объемом менее 500 000. Мы установили предел короткого плавания в 5% или более, чтобы обеспечить, что наш список состоит из выборов, включающих высокие медвежьи ставки. Мы включили в список те акции, объем внутренних сделок по которым отрицателен в части продажи инсайдеров, поскольку это сигнализирует о негативном прогнозе для будущей производительности компании. Акции ранжированы в соответствии с процентом коротких продаж от плавающей части. Все данные в статье взяты из финансовых баз данных и аналитических отчетов, и вся информация обновлена на 30 апреля 2025 года.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя топовые выборы акций лучших хедж-фондов. Стратегия нашего квартального информационного бюллетеня включает выбор 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и принесла доходность 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой бенчмарк на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
Аэрофотосъемка промышленного объекта с разнообразными водными продуктами, загружаемыми в цистерны.
Core & Main, Inc. (NYSE:CNM)
Короткие продажи: 7,77%
Внутренние сделки: -63,43%
Компания Core & Main, Inc. (NYSE:CNM) с базой в штате Миссури является ведущим дистрибьютором воды, сточных вод, дренажных систем и средств пожаротушения в США. Поддерживая важные проекты инфраструктуры, клиентская база компании включает муниципалитеты, частные коммунальные службы и подрядчиков. Несмотря на то, что рынок насыщен сильными конкурентами, такими как Ferguson и Winsupply, Core & Main, Inc. (NYSE:CNM) отличается широтой продукции и техническими навыками. Рост инфраструктуры поддерживает органический рост, а стратегические приобретения помогают в расширении рынка.
Несмотря на рост продаж в 4 квартале 2024 года, валовая прибыль компании снизилась из-за повышения средней стоимости запасов. Проценты по кредиту также возросли с 81 миллиона до 142 миллионов долларов за период из-за увеличения средних займов. Помимо инфляции, модель приобретения Core & Main, Inc. (NYSE:CNM) привела к росту расходов на обслуживание сбыта и административных расходов на 21%. С учетом этих увеличений издержек вместе с ожидаемым потенциальным ветром в лицо от ценообразования, Core & Main, Inc. (NYSE:CNM) готовится к нейтральной ценовой среде в 2025 году.
У CNM 7,77% коротких продаж, что свидетельствует о том, что медвежьи инвесторы агрессивно нацелены на компанию. Следовательно, процент внутренних сделок в размере 63,43% выражает массовый отход тех, кто находится внутри фирмы, и вызывает значительное сомнение относительно потенциала роста компании.
В целом CNM занимает 13-е место в нашем списке акций крупных капитализаций, которые инсайдеры и шорт-продавцы сбрасывают как сумасшедшие. Хотя мы признаем потенциал CNM как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что акции искусственного интеллекта обладают большим потенциалом для приносящих более высокие доходы и делают это в более короткие сроки. Есть акции искусственного интеллекта, которые выросли с начала 2025 года, в то время как популярные акции искусственного интеллекта потеряли около 25%. Если вы ищете акцию искусственного интеллекта, которая обещает больше, чем CNM, но торгуется менее чем в 5 раз дешевле своих заработков, изучите наш отчет об этой самой дешевой акции искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: 20 Лучших акций искусственного интеллекта для покупки сейчас и 30 Лучших акций для инвестирования согласно миллиардерам.
Отказ от ответственности: Никакой. Эта статья была опубликована исходно на Insider Monkey.