Индекс S&P 500 только что завершил редкое событие

Ключевые моменты

• Когда на Уолл-стрит увеличивается волатильность, инвесторы часто обращаются к корреляционным данным и событиям, чтобы понять, в каком направлении пойдут индекс Доу-Джонса, S&P 500 и Nasdaq Composite.

• Событие, произошедшее всего лишь пять раз за 98 лет с S&P 500, указывает на очень четкое направление движения для этого широкого индекса.

• Время - это союзник, который последовательно вознаграждает терпеливых инвесторов.

На протяжении длительных периодов никакой другой актив не приближается к потенциалу годовой доходности акций. Но когда временной интервал сужается до дней, месяцев или даже нескольких лет, можно увидеть, что акции двигаются от точки A к точке B все, кроме прямой линии.

После более чем двух лет неудержимого оптимизма на Уолл-стрит иконический индекс Доу-Джонса (DJINDICES: ^DJI), широкий индекс S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) и доминирующий акциями роста Nasdaq Composite (NASDAQINDEX: ^IXIC) попали в трудный период. С момента достижения пика S&P 500 19 февраля, Доу-Джонс и S&P 500 упали в зону коррекции, а обычно более волатильный Nasdaq Composite ушел в официальный медвежий рынок (впервые за три года).

Куда вложить $1,000 прямо сейчас? Наш аналитический коллектив только что раскрыл, что, по их мнению, являются 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить

Более того, инвесторы стали свидетелями исторических всплесков волатильности. В апреле S&P 500 прошел через свое пятое по счету худшее двухдневное падение в процентном отношении (-10,5%) за 75 лет и попал в свой крупнейший однодневный номинальный прирост с момента создания. Доу-Джонс и Nasdaq также зафиксировали свои крупнейшие однодневные приросты за всю свою историю.

Когда рынок акций колеблется сильно, совершенно нормально, что инвесторы ищут данные и события, которые исторически коррелировали с большими движениями вверх или вниз в одном или нескольких основных акционных индексах Уолл-стрит. Хотя ни один корреляционный показатель или событие не может гарантировать, что ждет в будущем, сильные корреляции могут предложить инвесторам преимущество.

На прошлой неделе эталонный индекс S&P 500 завершил редкое событие - всего пятый случай за 98 лет - что в последний раз было замечено во время Великой депрессии. И, что более важно, это событие обладает способностью предсказывать, что произойдет дальше с акциями.

Это было замечено в конце Великой депрессии

Колоссальная волатильность Уолл-стрит за последние пять недель - это результат страха и неопределенности со стороны инвесторов. Это вызвано комбинацией факторов, которая включает в себя торговую политику президента Дональда Трампа.

После закрытия торговли 2 апреля президент Трамп представил глобальную пошлину в размере 10% и повышенные "взаимные тарифные ставки" на выбранные страны, которые традиционно имеют торговый дефицит с Америкой. Это заявление послужило началом двухдневного падения S&P 500 более чем на 10%. Но следует отметить, что президент приостановил эти взаимные тарифы для всех стран, кроме Китая, на 90 дней 9 апреля. Это вызвало вышеупомянутые исторические росты за один день в Доу-Джонсе, S&P 500 и Nasdaq.

Хотя тарифы могут показаться простыми на бумаге, в реальном мире они далеки от прямоты. Их использование может навредить торговым отношениям, возродить инфляцию и замедлить или остановить экономический рост.

Кроме того, рынок акций в 2025 году начал с третьей по дороговизне оценки, проверенной за более чем 150 лет, на основе коэффициента Шиллера цены/прибыли (P/E) S&P 500. Исторически коэффициенты P/E Шиллера выше 30 были предвестниками значительного снижения одного или нескольких основных акционных индексов Уолл-стрит.

Но когда речь заходит о истории, мало что сравнится с развитием событий S&P 500 в апреле.

Согласно данным, собранным на социальной платформе X компанией Subu Trade, самозванным \"многократным макротрейдером\", который является поклонником исторических корреляций, S&P 500 опустился более чем на 10% в один момент в апреле (с того места, где закончил март), но закончил месяц с потерей менее 2%. Это всего пятый раз с 1927 года - и впервые с Великой депрессии - когда S&P 500 потерял более 10% на месячной основе и практически восстановил большую часть своего падения.

На первый взгляд восстановление S&P 500 почти всех своих потерь может показаться оптимистичным развитием событий. Однако, как показала история, немедленное будущее для акций было неопределенным после предыдущих случаев.

Четыре предыдущих случая, когда эталонный индекс падал как минимум на 10% за месяц и восстанавливался до закрытия на 2% (или лучше) по сравнению с предыдущим месяцем, привели к отрицательным результатам через год в 100% случаев. В среднем широкий индекс потерял 15,3% своей стоимости через 12 месяцев после совершения этого редкого события.

Чтобы добавить контекста, Великая депрессия была беспрецедентным периодом для американской экономики и фондового рынка. За приблизительно девять десятилетий с момента ее возникновения Федеральная резервная система и федеральное правительство многое узнали и располагают гораздо более эффективными инструментами для борьбы с длительными спадами. Это делает депрессию в современное время маловероятной.

Тем не менее, история имеет свойство рифмоваться на Уолл-стрит, и это уникальное событие S&P 500 намекает на то, что индекс будет ниже через год.

Терпение щедро вознаграждает на Уолл-стрит

Большинство инвесторов не являются поклонниками резких колебаний индекса Доу-Джонса, S&P 500 и Nasdaq Composite, и, вероятно, они не оценят корреляцию, выявленную на основе апрельского разворота S&P 500. Но если есть одна корреляция, которая сработала с исключительно высокой вероятностью успеха для инвесторов, то это мощь времени как союзника.

Ни молитвы инвесторов, ни действия фискальной/денежной политики не могут предотвратить коррекции на рынке акций, медвежьи рынки и даже возможные крахи на Уолл-стрит. Снижения - это абсолютно нормальный, здоровый и неизбежный аспект вложения денег в самого крупного создателя богатства на планете.

Однако интересно, что спады часто являются идеальным временем для вложения денег. Когда избыточная нисходящая волатильность уже ударила по S&P 500, данные о доходности показывают, что индекс через пять лет движется вверх с завышенной скоростью по сравнению со своим историческим средним.

Возможно, еще более впечатляющим является производительность базового индекса на сверхдолгосрочной перспективе.

Каждый год аналитики Crestmont Research обновляют опубликованный набор данных, который исследует скользящие 20-летние общие доходы, включая выплаченные дивиденды, S&P 500 начиная с начала 20-го века. Несмотря на то, что S&P официально существовал только с 1923 года, исследователи смогли отследить общий доход его компонентов в других крупных индексах с 1900 по 1923 год.

Набор данных Crestmont выдал 106 скользящих 20-летних периодов (1900-1919, 1901-1920, 1902-1921 и так далее, до 2005-2024 годов), из которых все 106 произвели положительный годовой общий доход. Другими словами, если инвестор гипотетически приобрел индекс, отслеживающий S&P 500, в любой момент с 1900 по 2005 год и удерживал свою позицию в течение 20 лет, он заработал каждый раз.

Независимо от того, что могут принести ближнесрочная волатильность и неопределенность в тарифах, терпение щедро вознаграждало инвесторов на Уолл-стрит более столетия - и это не изменится.

Следует ли вам инвестировать $1,000 в индекс S&P 500 прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции в индексе S&P 500, обратите внимание на это:

Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций, в которые стоит вложиться сейчас, и S&P 500 Index не входит в их число. 10 выбранных акций могут принести огромные доходы в следующие годы.

Подумайте о том, когдаNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $623,685!*Или когдаNvidiaвошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $701,781!*

Теперь стоит отметить, чтообщая средняя доходность Stock Advisor составляет906% - это превосходит рынок на164%для S&P 500. Не упустите возможность увидеть последний топ-10 список, доступный при присоединении кStock Advisor.

Смотрите 10 акций

*Доходность Stock Advisor на 28 апреля 2025 года

Шон Уильямс не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.

S&P 500 только что завершил достижение, так редкое, что последний раз оно было замечено во время Великой депрессии - и у него 100% успешный прогноз, куда двигаться акциям дальше, было первоначально опубликовано в The Motley Fool