Ключевые моменты
У S&P 500 есть несколько критериев, которые исключают из индекса некоторые крупнейшие компании.
Этот технологический гигант является явным пробелом, который каждый инвестор должен рассмотреть для добавления в свой портфель.
Акции торгуются по отличной стоимости, особенно учитывая сильные перспективы долгосрочного роста бизнеса.
Один из самых популярных способов инвестирования на сегодняшний день - это покупка простого биржевого фонда S&P 500 (ETF). Например, Фонд Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO), в прошлом году привлек $117,4 миллиарда чистых новых активов, побив предыдущий однолетний рекорд по притоку средств в один ETF в $51 миллиард.
Привлекательность очевидна. S&P 500 представляет разнообразный спектр крупнейших компаний на рынке. И поскольку индекс является наиболее часто используемым эталоном для оценки производительности фондового рынка, инвесторы индексов не должны беспокоиться о том, что они проигрывают \"рынку\".
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас?Наш аналитический коллектив только что раскрыл, что по их мнению, являются 10 лучших акций для покупки сейчас. Продолжение
В течение последних нескольких лет доходы S&P 500 были определяемы несколькими впечатляющими акциями, получающими выгоду от растущих расходов и интереса к искусственному интеллекту (AI). Если у вас есть ETF Vanguard или любой другой индексный фонд S&P 500, вы владеете значительной частью акций, таких как Nvidia, Microsoft, Alphabet и других, ведущих AI вперед.
Многие беспокоятся о том, насколько технологичным стал S&P 500, но правда в том, что инвесторы индексных фондов S&P 500 упускают одну из самых важных акций AI. Но у инвесторов есть отличная возможность добавить этого полупроводникового гиганта в свой портфель с помощью стратегической покупки акций прямо сейчас.
Почему S&P 500 лишен самой важной полупроводниковой акции в мире
Есть несколько критериев для потенциального включения в S&P 500, но два из самых важных:
Компания должна иметь положительную прибыль в последнем квартале и на протяжении последних 12 месяцев.
Компания должна быть зарегистрирована в Соединенных Штатах.
В основном компании, соответствующие этим критериям, имеют право на включение в индекс, если они входят в топ-500 компаний по капитализации, числящихся на американских биржах.
Однако из индекса исключается много отличных иностранных компаний. К ним относится Тайваньское Производство Полупроводников (NYSE: TSM), или TSMC. Компания с местонахождением на Тайване является крупнейшим производителем чипов, или фабрикой, в мире. И она предоставляет некоторые из наиболее важных основ для развития AI.
Вот почему каждый инвестор, сосредоточенный на технологических акциях, должен иметь ее в своем портфеле.
Абсолютно доминирующая сила в искусственном интеллекте
TSMC создала значительное технологическое преимущество перед своими ближайшими конкурентами. Она из трех производителей, способных производить чипы в соответствии с требованиями 3 нм, и ее процессы обычно обеспечивают лучшее энергопотребление и производительность по сравнению с аналогичными чипами от других производителей.
Когда дело доходит до создания чипов-ускорителей для обучения и вывода AI, важно предоставлять мощные чипы, потребляющие как можно меньше энергии. Недвижимость и энергопотребление являются значимыми ограничениями, которые лучше всего оптимизированы с использованием чипов, производимых TSMC. Поэтому за последние два года спрос на ее самые современные чипы стремительно возрос.
Продажи выросли на 35% в прошлом квартале, и руководство поддерживает прогноз по выручке в размере средних 20%. Продвинутые узлы 5 нм и 3 нм составили 58% общей выручки в прошлом квартале, поскольку вычислительная высокая производительность (чипы AI) компенсирует некоторую слабость в производстве чипов для смартфонов.
TSMC создала значительный рвищ, который затрудняет конкурентам фабрик проникнуть в ее растущую долю рынка. У нее самые передовые производственные возможности в мире, что привлекает проектировщиков чипов, таких как Nvidia и Apple, желающих внедрить технологию TSMC в свои продукты. Это дает ей значительный капитал для инвестиций в расширение своих производственных возможностей и больше денег для вложений в исследования и разработки. В результате она способна продвигать свою технологию вперед быстрее, чем конкуренты, и у нее масштаб для внедрения этой передовой технологии для своих крупнейших клиентов.
Это преимущество будет расширяться в ближайшие годы, поскольку TSMC начнет массовое производство своей технологии 2 нм во второй половине этого года. Она также планирует инвестировать огромные $38-42 миллиарда в капитальные затраты в этом году, чтобы удовлетворить растущий спрос на AI чипы, который она видит впереди. Это увеличение на 34% на среднем уровне руководства по сравнению с прошлым годовыми затратами. TSMC также планирует потратить $100 миллиардов в ближайшие годы на строительство производственных мощностей в Соединенных Штатах.
Одна из лучших возможностей для инвесторов в AI
В то время как акции TSMC выросли на 90% в 2024 году, акции упали на более чем 20% с их исторического максимума, достигнутого в начале этого года. Это делает настоящее время отличной возможностью для покупки акций компании.
В настоящее время акции торгуются менее чем за 19 раз консенсусную оценку аналитиков по прибыли на 2025 год. Это значительно ниже агрегированного P/E-котировки S&P 500 и среди самых низких среди крупнейших акций AI на рынке.
То, что делает эту оценку еще более привлекательной, это подтвержденный руководством прогноз по росту выручки в среднем диапазоне 20% в этом году при сохранении сильной операционной маржи. В долгосрочной перспективе руководство ожидает среднегодовой рост выручки более чем на 20% в течение следующих пяти лет, при сохранении чистой маржи выше 53% (по сравнению с 59% в прошлом квартале). Обратите внимание, что маржи обычно снижаются, когда TSMC наращивает производство нового процесса, как она планирует сделать в ближайшие годы.
У TSMC есть некоторые риски. Особенно геополитические риски. Это стало актуальным недавно, поскольку администрация Трампа вводит тарифы на большинство импорта. Это может увеличить стоимость полупроводников для крупнейших клиентов TSMC, уменьшив спрос на их конечные продукты и, следовательно, на услуги производства TSMC. Это особенно заметно для TSMC, поскольку ей необходимо вложить значительные капиталы перед спросом, чтобы быть способной удовлетворить потребности клиентов.
Но учитывая технологическое превосходство TSMC и важность продвижения в области AI для крупнейших компаний в мире, маржи компании должны оставаться относительно стабильными. Руководство заявило во время своего отчета о прибылях в апреле, что до сих пор не видело изменений в своих клиентах.
Если вы инвестируете исключительно в индексный фонд S&P 500, вы можете рассмотреть добавление Тайваньского Производства Полупроводников в свой портфель. Исходя из его капитализации, он составлял бы примерно 1,8% индекса, если бы был включен. Просто выделите небольшую часть своего портфеля для TSMC и купите несколько акций по текущей выгодной цене.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Тайваньское Производство Полупроводников прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Тайваньского Производства Полупроводников, обратите внимание на следующее:
Аналитический коллектив Motley Fool Stock Advisor только что определил, что по их мнению являются 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас и Тайваньское Производство Полупроводников не входит в их список. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, когда Netflixпопала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, то у вас было бы $623,685!*Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, то у вас было бы $701,781!*
Теперь, стоит отметить, что Stock Advisorсредний общий доход составляет 906% - превосходящее рынок превосходство по сравнению с164%для индекса S&P 500. Не упустите возможность увидеть последний топ-10 список, доступный при подписке на Stock Advisor.*Доходы от инвестиций по состоянию на 28 апреля 2025 года
Адам Леви имеет позиции в компаниях Apple, Microsoft и Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует акции Apple, Microsoft, Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing и Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года на $395 и короткие колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года на $405. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Знакомьтесь с критическим акционерным фондом искусственного интеллекта (AI), который не включен в ваш S&P 500 ETF (но необходим в каждом технологическом портфеле), первоначально опубликовано The Motley Fool