Ключевые моменты
Visa обеспечивает умеренный рост, который поддерживает масштабную программу по возврату капитала.
Kenvue представляет собой классическую ситуацию стоимостной ценности в компании с множеством хорошо известных брендов.
Essential Utilities - ведущая акция в секторе водоснабжения со многолетней историей увеличения дивидендов.
Общие индексы фондового рынка недавно хорошо восстановились. Однако некоторые инвесторы могут все еще опасаться того, что влияние тарифов может привести к рецессии, которая может оказать более длительное воздействие на прибыль и цены акций.
Visa (NYSE: V), Kenvue (NYSE: KVUE) и Essential Utilities (NYSE: WTRG) - три дивидендные акции, которые могут показать хорошие результаты даже если экономические условия ухудшатся. Вот почему покупка всех трех акций стоит рассмотреть прямо сейчас.
Где вложить $1,000 прямо сейчас? Наш аналитический коллектив только что раскрыл, какие, по их мнению, являются 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить
Visa не демонстрирует замедления
Дэниел Фельбер (Visa): Еще один квартальный отчет Visa, еще один показатель стойкости в условиях экономической неопределенности.
В своем финансовом втором квартале 2025 года, закончившемся 31 марта, Visa продемонстрировала увеличение выручки на 9% и увеличение скорректированной прибыли на акцию (EPS) на 10%. Объемы платежей выросли на 8%, а обработанные транзакции на 9%.
На момент написания данного материала, акции Visa выросли более чем на 8% с начала года по сравнению с приростом менее 1% в финансовом секторе и с более чем 5% падением в индексе S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC). Но Visa продолжает подтверждать рост своей рыночной стоимости феноменальными результатами.
Постоянные результаты Visa свидетельствуют о ее бизнес-модели. Visa получает комиссии на основе объема и частоты транзакций. Поэтому, даже если потребительские расходы снижаются в период экономического замедления, Visa по-прежнему хорошо позиционирована для генерации значительных свободных денежных потоков.
За годы работы Visa расширила свой международный бизнес, увеличивая объемы трансграничных платежей и снижая свою зависимость от объемов платежей в США.
В первой половине финансового года 2025 компания сгенерировала огромные $9.42 миллиарда свободных денежных потоков, что поддержало выкуп акций на сумму $8.41 миллиарда и дивиденды на сумму $2.33 миллиарда. Доходность акций Visa может составлять всего 0.7%, но это связано с тем, что акции компании показали себя как сильный перформер на протяжении лет, и компания тратит гораздо больше на выкуп акций, чем на дивиденды. Если бы Visa направила всю свою программу по возврату капитала на дивиденды, не выкупая акции, доходность акции составила бы более 3%.
На весь финансовый год Visa прогнозирует рост чистого дохода на двузначном уровне и увеличение разводненной прибыли на низкие двузначные значения в процентах. Этот темп роста является тем, на что инвесторы могут рассчитывать от Visa в последние годы, что показывает, что для процессора платежей это дело обыденное, несмотря на вызовы тарифов и экономическую неопределенность.
У Visa коэффициент цены к прибыли (P/E) составляет 34.4, что выше его 10-летнего медианного P/E в размере 33.1. Но учитывая, насколько хорошо продается бизнес, премиальная оценка, вероятно, оправдана.
Управление имеет возможность создать значительную стоимость для инвесторов
Ли Самаха (Kenvue): Акции компании, выделенной из Джонсон & Джонсон, в настоящее время приносят дивиденд в размере 3.5% и предлагают инвесторам возможность стоимостного роста в относительно безопасной отрасли. В то время как перспективы многих компаний зависят от направления их конечных рынков в 2025 году, направление акций Kenvue, вероятно, определяется способностью управления развернуть ситуацию в своем неэффективном сегменте ухода за кожей и красоты, включающем такие хорошо известные бренды, как Aveeno и Neutrogena.
В некотором смысле это классическая ситуация стоимостной акции, при покупке которой вы рассчитываете на то, что компания сможет создать стоимость в сегменте, генерируя показатели, сопоставимые с ее коллегами в сфере ухода за кожей, такими как Beiersdorf и L'Oreal.
К сожалению, и по признанию управления, восстановление сегмента занимает больше времени, чем ожидалось. Kenvue продолжает инвестировать в маркетинг бренда и акции в магазинах для возрождения темпа роста сегмента - органические продажи снизились на 1.9% в 2024 году. На позитивной ноте, Neutrogena вернула себе первое место в США в группе средств по уходу за кожей лица, и сегмент продолжает демонстрировать хорошие результаты в Европе и Латинской Америке.
В остальном, Kenvue показывает удовлетворительные результаты. Другие два сегмента, уход за собой (включая Tylenol, Benadryl и Nicorette) и основное здоровье (включая Listerine и Band-Aid), увеличили органические продажи на 1.9% и 4.1% соответственно в 2024 году.
Кроме того, Kenvue взаимодействует с активистским инвестором Starboard Value. Kenvue сотрудничает с Starboard для назначения трех новых членов в свой совет директоров. Это должно обеспечить инвесторов уверенностью в том, что Kenvue серьезно настроена на улучшение показателей.
В целом, хотя нет гарантии улучшения операционной деятельности, акции выглядят как приемлемая стоимость, и дивиденд полезен. Следовательно, потенциал для падения кажется относительно ограниченным, и у акций есть потенциал для роста, если управление выполнит свои обязательства.
Предоставление необходимых услуг делает Essential Utilities отличным выбором для консервативных инвесторов
Скотт Левин (Essential Utilities): С учетом множества материалов в СМИ, акцентирующих внимание на нестабильности рынка, инвесторам трудно сохранить веру, не говоря уже о том, чтобы оставаться оптимистами по поводу завершения спада. Но это не значит, что нет акций, которые могут помочь инвесторам спать спокойнее в этот бурный период. Например, Essential Utilities - это водоснабжающая компания, которая может предоставить осторожным инвесторам способ укрепить свои портфели, а также предложить пассивный доход с привлекательным дивидендом в размере 3.2% вперед.
Хотя некоторые потребители могут сократить посещения ресторанов, отложить крупные покупки или отложить отпуск, чтобы снизить расходы домашнего хозяйства, маловероятно, что они ограничат использование воды. Здесь и заключается привлекательность Essential Utilities, которая предоставляет услуги водоснабжения и водоотведения для 1.1 миллиона клиентов и присваивает 99% своего дохода водоснабжению и водоотведению.
Важно понимать, что оба эти сегмента работают на регулируемых рынках, поэтому компании гарантированы определенные уровни дохода. Это, более того, предоставляет управлению предвидение будущих денежных потоков, помогая балансировать $344 миллионов на покупки активов водоснабжения и водоотведения с запланированными $1.6 миллиардами инвестиций в инфраструктуру с 2025 по 2029 год.
Essential Utilities увеличила свои выплаты в течение 30 последних лет, демонстрируя твердое стремление вознаграждать инвесторов. За последние 10 лет компания увеличила выплаты на внушительный 7% в год на среднем уровне роста. Хотя предыдущая производительность не гарантирует, что то же самое произойдет в будущие годы, это, безусловно, аспект, который стоит учитывать.
Для инвесторов, осторожно относящихся к рецессии и стремящихся укрепить свои портфели надежной дивидендной акцией, вложение в Essential Utilities - отличная идея прямо сейчас.
СтОит ли вам вложить $1,000 в акции Visa прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Visa, обратите внимание на это:
Аналитический коллектив Motley Fool Stock Advisor только что определил, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Visa не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут приносить огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когдаNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $623,685!*Или когдаNvidiaвошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $701,781!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 906%, что превосходит рыночный уровень на 164% в сравнении с S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 28 апреля 2025 года
Дэниел Фельбер не имеет позиции в упомянутых акциях. Ли Самаха не имеет позиции в упомянутых акциях. Скотт Левин не имеет позиции в упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Kenvue и Visa. The Motley Fool рекомендует Johnson & Johnson и рекомендует следующие опционы: долгосрочные звонки на Kenvue на январь 2026 года. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
3 Дивидендных акции, покупку и удержание которых можно рекомендовать даже в период рецессии, изначально опубликовано The Motley Fool
