Акции Baidu (NASDAQ: BIDU) выросли на значительные 9,1% за последний месяц. Как известно, фундаментальные показатели обычно определяют движение цен на рынке в долгосрочной перспективе, поэтому мы решили изучить основные финансовые показатели компании сегодня, чтобы определить, играют ли они какую-либо роль в недавнем движении цен. Конкретно, мы решили изучить ROE Baidu в этой статье.
ROE (Return on Equity) - это показатель того, насколько эффективно компания увеличивает свою стоимость и управляет деньгами инвесторов. Простыми словами, он используется для оценки прибыльности компании относительно собственного капитала.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 компаниях, работающих над реализацией квантовых вычислений.
Как рассчитать ROE?
Формула для ROE выглядит следующим образом:
ROE = Чистая прибыль (от текущей деятельности) / Собственный капитал акционеров
Исходя из приведенной формулы, ROE для Baidu составляет:
8,5% = CN24 млрд / CN284 млрд (на основе последних двенадцати месяцев к декабрю 2024 года).
'Доход' - это доход, который компания заработала за последний год. Другими словами, за каждый $1 собственного капитала компания смогла заработать $0,09 прибыли.
Посмотрите наш последний анализ для Baidu
Какова связь между ROE и ростом прибыли?
До сих пор мы узнали, что ROE показывает, насколько эффективно компания генерирует свою прибыль. Теперь нам нужно оценить, сколько прибыли компания реинвестирует или "удерживает" для будущего роста, что дает нам представление о потенциале роста компании. При условии сохранения всего прочего неизменным, чем выше ROE и уровень удержания прибыли, тем выше темп роста компании по сравнению с компаниями, не обладающими этими характеристиками.
Рост прибыли Baidu и ROE 8,5%
На первый взгляд ROE Baidu не кажется привлекательным. Однако, учитывая, что ROE компании схож с средним ROE в отрасли в размере 7,8%, мы можем обдумать это. Тем не менее, Baidu показала умеренный рост чистой прибыли на 6,8% за последние пять лет. Учитывая относительно низкий ROE, вполне возможно, что существуют другие аспекты, положительно влияющие на рост прибыли компании. Например, возможно, что управление компанией принимало хорошие стратегические решения или у компании низкий коэффициент выплат.
Затем мы сравнили рост чистой прибыли Baidu с отраслью и обнаружили, что показатель роста компании ниже среднего показателя роста отрасли в 20% за тот же период в пять лет, что немного беспокоит.
Рост прибыли - важный фактор для оценки стоимости акций. Для инвестора важно знать, включил ли рынок ожидаемый рост (или снижение) прибыли компании. Таким образом, они могут иметь представление о том, идет ли акция в ясные воды или ждет ли ее трудноватый путь. Один из хороших индикаторов ожидаемого роста прибыли - это P/E-коэффициент, который определяет цену, которую рынок готов заплатить за акцию с учетом перспектив прибыли. Поэтому вам может быть интересно проверить, торгуется ли Baidu по высокому P/E или низкому P/E по сравнению с отраслью.
Эффективно ли реинвестирует Baidu свои прибыли?
Baidu не выплачивает обычные дивиденды, что означает, что все его прибыли реинвестируются в бизнес, что объясняет значительный рост прибыли, который компания наблюдает.
Итоги
В целом, мы считаем, что у Baidu есть некоторые положительные черты. В частности, довольно высокий показатель роста прибыли, который, безусловно, поддерживается высоким уровнем удержания прибыли компании. Тем не менее, низкий ROE означает, что все эти реинвестиции не приносят много пользы инвесторам. Тем не менее, исследование последних прогнозов аналитиков показывает, что ожидается замедление роста прибыли компании в будущем. Чтобы узнать больше о последних прогнозах аналитиков для компании, ознакомьтесь с этим визуализацией прогнозов аналитиков для компании.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоит содержание? Свяжитесь с нами напрямую. Кроме того, напишите на почту редакционной группе (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы делаем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые новости компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
