Ключевые моменты
Meta отмахнулась от беспокойств вокруг рекламодателей из Китая, чтобы продемонстрировать крепкие результаты и выдать обнадеживающий прогноз.
Искусственный интеллект продолжает способствовать сильному росту выручки компании.
Акции выглядят привлекательно оцененными на текущих уровнях.
Перед публикацией результатов за первый квартал существовала опасность того, как сокращение расходов от экспортеров электронной коммерции из Китая, таких как Temu и Shein, повлияет на Meta Platforms (NASDAQ: META). Эти опасения оказались в значительной степени обоснованными, поскольку китайские компании электронной коммерции составляли около 11% ее выручки в прошлом году, и данные от компании по маркетинговой разведке Pathmatics показали, что расходы Temu на рекламу в Facebook в один момент внезапно снизились с более чем $1 миллиона в день почти до нуля.
Сокращение рекламных расходов от китайских экспортеров электронной коммерции обусловлено как текущей торговой войной между США и Китаем, так и окончанием исключения на минимальные значения, позволявшего товарам стоимостью менее $800 въезжать в США без уплаты тарифов. Это исключение на минимальные значения стимулировало рост компаний, таких как Temu и Shein, которые в свою очередь активно инвестировали в цифровую рекламу в США.
Куда вложить $1,000 прямо сейчас? Наш аналитический коллектив только что раскрыл, что по их мнению, являются 10 лучших акций для покупки в данный момент. Продолжение
Однако, когда Meta опубликовала свои последние результаты, она успокоила инвесторов, предложив крепкий прогноз на год, отметив при этом, что часть рекламных расходов от китайских экспортеров электронной коммерции была перенаправлена на другие рынки.
Тем временем, искусственный интеллект (ИИ) помогает стимулировать рост Meta, и компания значительно увеличила запланированные инвестиции в инфраструктуру центров обработки данных для поддержки своих амбиций в области ИИ.
ИИ стимулирует крепкие результаты
Meta вновь продемонстрировала отличный квартал, который легко превзошел ожидания аналитиков. Ее выручка за 1 квартал выросла на 16% по сравнению с прошлым годом, или на 19% в постоянных валютах, до $42,31 миллиарда, в то время как прибыль на акцию (EPS) выросла на 37% год к году до $6,43. Результаты значительно превзошли ожидания аналитиков, собранные LSEG, по выручке в $41,4 миллиарда и EPS в $5,28.
Выручка от рекламы также выросла на 16%, составив $41,4 миллиарда. Выручка от Reality Labs, дома усилий Meta в метавселенной и ее устройствах дополненной реальности и смарт-очках, снизилась на 6% до $412 миллионов. Операционный доход от ее приложений в социальных медиа вырос на 23% до $21,8 миллиарда, в то время как у Reality Labs был зафиксирован убыток в $4,2 миллиарда.
Рост рекламы Meta возглавило увеличение на 5% количества показов рекламы и на 10% средней цены за рекламу. Это демонстрирует, что Meta смогла показывать больше рекламы своей аудитории, сохраняя возможность взимать с рекламодателей более высокую цену. Это мощное сочетание, которое в значительной степени обусловлено ее инвестициями в ИИ.
Во-первых, ИИ помогает увеличить вовлеченность пользователей на ее платформах, что дает больше возможностей показать рекламу своим пользователям. Она отметила, что ее рекомендации на основе ИИ привели к увеличению времени, проведенного людьми на Facebook на 7% и на Instagram на 6%.
Во-вторых, ИИ помогает рекламодателям лучше находить и целенаправленно обращаться к аудиториям, которые могут заинтересоваться их продуктами. ИИ также помогает рекламодателям создавать более эффективные рекламные кампании, что может привести к улучшению конверсии. В результате рекламодатели более склонны инвестировать в рекламу на социальных медиаплатформах Meta, увеличивая цены на рекламу.
Meta также продолжает увеличивать свою пользовательскую базу. Семейные ежедневные активные пользователи (DAP), измерение зарегистрированных пользователей, входящих в одно из приложений Meta ежедневно, выросли на 6% год к году до 3,43 миллиарда в марте. Это также превысило ожидания аналитиков по DAP в 3,39 миллиарда.
Новое приложение Meta, Threads, продолжает активно увеличивать свою пользовательскую базу, достигнув более 350 миллионов активных пользователей в месяц. Это увеличение с 320 миллионов в конце года. Компания только начала открывать Threads для рекламодателей. Она планирует постепенно внедрять рекламу на платформу и не ожидает значительного вклада в этом году.
Meta прогнозирует, что выручка за второй квартал будет в диапазоне от $42,5 миллиарда до $45,5 миллиарда, что соответствует росту на 9% до 16% год к году. Это по сравнению с согласием аналитиков на выручку за 2 квартал в $44 миллиарда. Прогноз отражает то, что компания увидела с китайскими рекламодателями в апреле. Генеральный директор Марк Цукерберг добавил, что компания успешно развивается и хорошо позиционирована для навигации в текущей экономической неопределенности.
Компания также значительно увеличила свои капитальные затраты на весь год в диапазоне от $64 миллиарда до $72 миллиарда, вместо предыдущего прогноза от $60 миллиардов до $65 миллиардов. Она сказала, что это отражает дополнительные инвестиции в центры обработки данных для поддержки ее усилий в области ИИ, а также ожидаемые более высокие затраты на оборудование.
Станет ли акция Meta покупкой?
Во время технологического отката Meta понесла серьезные потери, и акции до сих пор упали более чем на 20% от своих максимумов. Однако компания продемонстрировала в этом квартале, что не зависит от рекламы от китайских экспортеров электронной коммерции, и что искусственный интеллект служит основным двигателем роста ее рекламных доходов. Хотя компания не полностью защищена от слабой макроэкономической среды и текущей торговой войны между США и Китаем, она показывает, что секулярный рост, исходящий из ее инвестиций в ИИ, может преодолеть любую циклическую слабость.
Акции Meta торгуются по прямому/ожидаемому коэффициенту цены к прибыли (P/E) примерно в 23 раза на основе прогнозов аналитиков на 2025 год. Учитывая ее сильный рост выручки, это привлекательная оценка.
Таким образом, я считаю, что акции выглядят привлекательной для долгосрочной покупки на текущих уровнях.
Стоит ли вложить $1,000 в Meta Platforms прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Meta Platforms, обратите внимание на это:
Аналитический коллектив Motley Fool Stock Advisor только что выделил, что по их мнению, являются 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Meta Platforms не вошла в их число. 10 акций, которые были выбраны, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, когдаNetflixпопала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $623,685!*Или когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $701,781!*
Следует отметить, чтоИтоговая доходность Stock Advisor составляет906% превосходящая рынок на 164%для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при присоединении кStock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 28 апреля 2025 года
Рэнди Цукерберг, бывший директор по развитию рынков и пресс-секретарь Facebook, и сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, является членом совета директоров The Motley Fool. Геоффри Сейлер не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Meta Platforms. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Meta Platforms: искусственный интеллект продолжает стимулировать доходы, но стоит ли покупать акции? было опубликовано The Motley Fool
