С уменьшением цены на акции на 7.4% за последние три месяца, легко принебречь D.R. Horton (NYSE:DHI). Но если вы обратите внимание, то поймете, что ее крепкие финансовые показатели могут означать, что акции могут потенциально увеличить свою стоимость в долгосрочной перспективе, учитывая, как обычно рынки вознаграждают компании с хорошим финансовым здоровьем. В частности, мы будем обращать внимание сегодня на ROE D.R. Horton.
ROE или доходность акционерного капитала - полезный инструмент для оценки того, насколько эффективно компания может генерировать доходы от инвестиций, полученных от своих акционеров. Другими словами, это показывает успешность компании в превращении инвестиций акционеров в прибыль.
ИИ собирается изменить здравоохранение. Эти 20 акций работают над всем, начиная с ранней диагностики и заканчивая поиском лекарств. Лучшая часть - все они имеют капитализацию менее 10 млрд долларов - еще есть время войти на ранней стадии.
Как рассчитать доходность акционерного капитала?
Формула для ROE следующая:
Доходность акционерного капитала = Чистая прибыль (от операций) Капитал акционеров
Таким образом, исходя из приведенной выше формулы, ROE для D.R. Horton составляет:
17% = 4.3 млрд долларов США 25 млрд долларов США (на основе данных за последние двенадцать месяцев до марта 2025 года).
'Доход' относится к прибыли компании за последний год. Это означает, что на каждый доллар стоимости акционерного капитала компания получила 0.17 доллара прибыли.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом D.R. Horton
Какова связь между ROE и ростом прибыли?
Мы уже установили, что ROE служит эффективным индикатором генерации прибыли для будущей прибыли компании. Теперь нам нужно оценить, сколько прибыли компания реинвестирует или "удерживает" для будущего роста, что дает нам представление о потенциале роста компании. Предполагая, что все остальное равно, компании, которые имеют как более высокую доходность акционерного капитала, так и более высокую удерживаемую прибыль, обычно имеют более высокий темп роста по сравнению с компаниями, у которых нет таких характеристик.
Рост прибыли и 17% ROE D.R. Horton
На первый взгляд, D.R. Horton кажется имеющей приличную доходность акционерного капитала. Кроме того, ROE компании сходен с отраслевым средним показателем в 15%. Это, вероятно, в некоторой степени объясняет умеренный рост D.R. Horton на уровне 12% за последние пять лет, среди других факторов.
Затем, сравнивая рост чистой прибыли D.R. Horton с отраслью, мы обнаружили, что заявленный рост компании схож с отраслевым средним показателем роста в 14% за последние несколько лет.
Основой для придания ценности компании является, в значительной степени, ее рост прибыли. Инвесторам необходимо определить далее, встроен ли ожидаемый рост прибыли, или его отсутствие, уже в цену акций. Таким образом, они смогут понять, идет ли акция в чистые воды или же ее ожидают болотистые воды. Если вы задаетесь вопросом оценкой D.R. Horton, ознакомьтесь с этим показателем отношения цены акций к прибыли, сравнив его с отраслью.
Эффективно ли реинвестирует прибыль D.R. Horton?
Трехлетний медианный коэффициент выплат акционерам D.R. Horton составляет 7.2% (подразумевая, что компания удерживает 93% своего дохода), что находится на нижней стороне, так что, по-видимому, управление сильно реинвестирует прибыль для роста своего бизнеса.
Более того, D.R. Horton настроена продолжать делиться своей прибылью с акционерами, что мы делаем вывод из ее длительной истории выплаты дивидендов как минимум десять лет. Наши последние данные аналитика показывают, что ожидается, что будущий коэффициент выплат компании вырастет до 13% в течение ближайших трех лет. Несмотря на более высокий ожидаемый коэффициент выплат, ROE компании не ожидается измениться существенно.
Резюме
В целом, мы считаем, что результаты D.R. Horton были довольно хорошими. В частности, здорово видеть, что компания сильно инвестирует в свой бизнес и вместе с высоким уровнем доходности это привело к значительному росту прибыли. В связи с этим, изучение последних прогнозов аналитиков показывает, что ожидается замедление роста прибыли компании в будущем. Чтобы узнать больше о прогнозах роста будущей прибыли компании, ознакомьтесь с этим бесплатным отчетом об аналитических прогнозах компании.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на адрес редакции editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не составляет рекомендаций к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся предоставлять вам анализ с долгосрочной перспективой, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние компании объявления, влияющие на цену акций, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в акциях, упомянутых в статье.
