Найти компанию, способную значительно вырасти, не так уж просто, но это возможно, если мы рассмотрим несколько ключевых финансовых показателей. Во-первых, нам нужно выявить растущую доходность капитала, занятого в деле (ROCE), а затем наряду с этим - постоянно растущую базу занятого капитала. Если вы видите это, обычно это означает, что это компания с отличной бизнес-моделью и множеством прибыльных возможностей для реинвестирования. Однако, когда мы посмотрели на Kinder Morgan (NYSE:KMI), кажется, что не все галочки были поставлены.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, работающих над осуществлением квантовых вычислений.
Понимание доходности капитала, занятого в деле (ROCE)
Для тех, кто не уверен, что такое ROCE, этот показатель измеряет сумму прибыли до уплаты налогов, которую компания может получить от занятого в дело капитала. Для расчета этого показателя для Kinder Morgan используется формула:
Доходность капитала, занятого в деле = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Общие активы - Краткосрочные обязательства)
0,064 = 4,3 млрд. долларов США (72 млрд. долларов США - 5,8 млрд. долларов США) (на основе данных за последние двенадцать месяцев к марту 2025 года).
Следовательно, у Kinder Morgan ROCE составляет 6,4%. В конечном итоге это низкая доходность, и она уступает среднему показателю отрасли Нефть и Газ в 10,0%.
Посмотрите наш последний анализ Kinder Morgan
Выше вы видите, как текущая доходность капитала, занятого в деле, для Kinder Morgan сравнивается с ее предыдущими показателями, но из прошлого можно сделать лишь ограниченные выводы. Если хотите, можете ознакомиться с прогнозами аналитиков, следящих за Kinder Morgan, абсолютно бесплатно.
Что говорит нам тенденция ROCE для Kinder Morgan?
За последние пять лет ROCE и занятый капитал Kinder Morgan оставались преимущественно на одном уровне. Это говорит нам о том, что компания не реинвестирует в себя, так что вполне возможно, что она прошла этап роста. Так что не удивляйтесь, если Kinder Morgan не окажется многократно прибыльной через несколько лет. Вероятно, это объясняет, почему Kinder Morgan выплачивает 83% своей прибыли в виде дивидендов акционерам. Большинство акционеров, вероятно, знают об этом и держат акции из-за дивидендов.
В заключение...
В двух словах, Kinder Morgan тащится с одинаковыми доходами от одинакового капитала в течение последних пяти лет. Инвесторы, возможно, думают, что впереди их ждут лучшие времена, потому что акции показали впечатляющий результат, принося 138% прибыли акционерам, которые держали их последние пять лет. Однако, если эти базовые тенденции не станут более позитивными, нам не стоит слишком сильно надеяться на лучшее.
В заключение, мы нашли 3 предупреждения для Kinder Morgan (2 из которых нельзя игнорировать), о которых вам следует знать.
Для тех, кто предпочитает инвестировать в надежные компании, посмотрите этот бесплатный список компаний с прочными балансами и высокой доходностью по акциям.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, отправьте электронное письмо на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков только с использованием объективной методики, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не принимает во внимание ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ, ориентированный на долгосрочные перспективы, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые новости компании или качественный материал. Компания Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
