Ключевые моменты
В сложной макроэкономической среде XPO опережает своих конкурентов и достигает стабильных результатов.
Транспортная компания успешно реализует свои ключевые стратегические цели.
Несмотря на торговую войну, она имеет потенциал превзойти рынок в долгосрочной перспективе.
Не секрет, что акции транспортных компаний являются наиболее чувствительными к макроэкономике. Ведь когда потребители и бизнесы чувствуют приближение рецессии, они склонны сокращать расходы, что означает снижение спроса на товары, перемещаемые судами, грузовиками и поездами.
Поэтому сектор транспорта, который также перемещает сырье для производителей, рассматривается как ведущий индикатор экономики. Поэтому он, вероятно, будет одним из первых, кто увидит влияние противодействия в экономике.
Куда вложить $1,000 прямо сейчас? Наш аналитический отдел только что раскрыл, что, по их мнению, является 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжение
Перед публикацией финансового отчета XPO (NYSE: XPO) за первый квартал инвесторы имели скромные ожидания от его результатов из-за давления тарифов и ослабевающего экономического настроения. Его конкуренты в секторе неполной загрузки (LTL) уже сообщили о неудовлетворительных результатах. Акции сектора упали в прошлую пятницу после того, как конкурент Saia сообщил о резком снижении прибыли, показав влияние ослабевающей макроэкономической среды.
Тем не менее, XPO удивил инвесторов на прошлой неделе, сообщив о результатах лучше, чем ожидалось, продолжая улучшать обслуживание клиентов, что позволило ему повысить цены и расширить маржинальность. Акции выросли на 9% после новостей.
XPO превосходит отрасль
Выручка XPO в квартале снизилась на 3.2% до $1.95 миллиарда. Тоннаж в день уменьшился на 7.5%, а отгрузки в день упали на 5.8%. Тем не менее, компании удалось достичь увеличения доходности, или цены, благодаря лучшим показателям своевременности и меньшему количеству поврежденного груза. Ее коэффициент убытков от повреждений составил всего 0.3%, что существенно снизилось по сравнению с 1.1% в 2020 году.
Ценообразование в квартале увеличилось на 6.9%, что привело к улучшению коэффициента операционной деятельности, и обратно к снижению скорректированной операционной маржи, которая упала на 30 базисных пунктов последовательно до 85.9%. Она также снизилась на 370 базисных пунктов за последние два года, даже в условиях слабой грузовой среды. Главный стратег компании Али Фагри был особенно доволен результатами компании по сравнению с конкурентами в отрасли.
XPO улучшила свои показатели своевременности в 12-й квартал подряд. В интервью The Motley Fool, Фагри отметил, что эффективное управление трудовым резервом компании благодаря внутренним технологиям является значительным конкурентным преимуществом в условиях волатильных объемов.
Компания также существенно сократила свои затраты на аутсорсинг транспортировки на 53% в квартале, что помогло увеличить маржу. В первом квартале процент пробега, переданный сторонним перевозчикам, сократился до 8.8%, снизившись с 14.7% в 2024 году и 23.8% в 2022 году.
Компания стремится снизить этот показатель до средних одиночных цифр, что должно дать дополнительное улучшение в эффективности затрат и обслуживания в последующих кварталах.
Что дальше для XPO
Поставщику неполной загрузки, конечно, присущы риски макросреды, но в этом году показатели были стабильными. Фактически, тоннажный рост по годам улучшался каждый месяц в течение года, снижаясь с 8.5% в январе до 5.7% в апреле, и ожидается, что остаток квартала останется на этом уровне. Кроме того, компании будет выгодно от более легких сравнений во второй половине года.
В целом, компания столкнулась с сложной грузовой средой в течение последних трех лет. Но она все еще на пути к улучшению коэффициента операционной деятельности не менее чем на 600 базисных пунктов с 2021 по 2027 год, и выглядит хорошо подготовленной для превзойти конкурентов на основе последних результатов.
Акции XPO утроились за последние три года, и компания имеет долгую историю превзойти рынок. Как показывает рост акций в среду, XPO должна продолжать расти, особенно если она сможет продолжать превосходить конкурентов. Хотя макросреда, вероятно, будет вызовом, акции могут выстрелить вверх, как только промышленная экономика вернется к росту.
Следует ли вложить $1,000 в XPO прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции XPO, обратите внимание на это:
Аналитический отдел Motley Fool Stock Advisor только что определил, что, по их мнению, является 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, и XPO не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когдаNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $623,685!*Или, когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $701,781!*
Теперь стоит отметить, чтоОбщая средняя доходность Stock Advisor составляет 906% что превосходит среднее значение S&P 500 в164%. Не упустите последний топ-10 список, доступный при присоединении кStock Advisor.
Смотреть 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 28 апреля 2025 года
Джереми Боуман имеет позиции в XPO. The Motley Fool рекомендует XPO. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Статья XPO противостоит отраслевым ветрам перемен. Может ли акция транспортной компании продолжать превосходить рынок? была опубликована в The Motley Fool