Шелл рассматривает возможность поглощения BP после неудачного поворота нефтяных гигантов к нулевым выбросам, который оставил его уязвимым.
Крупный участник FTSE 100 Шелл серьезно исследует, насколько осуществима и выгодна поглощение BP, согласно Bloomberg. Он взаимодействует с консультантами, чтобы спланировать, каким было бы сделка.
Это происходит на фоне беспорядка в BP из-за его подхода к зеленой энергии. Компания обещала сократить добычу нефти и газа и вложить значительные средства в возобновляемую энергию в 2020 году, сделав самое смелое обязательство к нулевым выбросам в отрасли топливно-энергетического комплекса.
Однако стратегия не принесла финансовых результатов, и BP недавно отказалась от планов в пользу возвращения к основной деятельности по добыче нефти и газа. Это произошло после интенсивного давления на руководство со стороны американского хедж-фонда Elliott Management, который стал одним из крупнейших акционеров BP, набрав 5% долю.
Сбивка в BP привела к застою его акций. Цены упали на 30% за последние 12 месяцев и находятся всего на 11% выше, чем были, когда BP запустила свою стратегию по зеленой энергии. В отличие от этого акции Шелла выросли почти на 90% за последние пять лет, поскольку компания акцентировалась на нефти и газе. Эта разница сделала капитализацию BP всего в 55 млрд долларов по сравнению с 148 млрд долларов у Шелла.
Слияние Шелла и BP давно предполагалось, но сделка, вероятно, столкнется с острой политической проверкой и привлечет внимание антимонопольных регуляторов. Любая сделка также приведет к буму комиссионных вознаграждений для консультантов и банкиров.
Понимается, что Шелл ждет уменьшения цен на акции BP и нефти, прежде чем принять решение о предложении.
Представитель Шелла заявил: Как мы уже много раз говорили, мы активно стремимся извлечь ценность из Шелла, продолжая сосредотачиваться на результативности, дисциплине и упрощении.
Управляющий директор Шелла Уаэль Саван заявил аналитикам в пятницу, что нефтяной гигант, конечно же... будет рассматривать возможности для роста через сделки, но отметил, что планки для сделок высоки.
По его мнению, выкуп акций Шелла в настоящее время представляет собой наилучшую ценность за деньги. Г-н Саван сказал: Я говорил ранее, что мы хотим быть охотниками за ценностями. Сегодня охота за ценностями, на мой взгляд, это выкуп большего количества акций Шелла.
Генеральный директор добавил, что Шелл должен привести свои дела в порядок перед тем, как делать крупные поглощения.
Поглощение BP могло бы помочь Шеллу увеличить добычу, получив больше экспозиции в США. У BP значительные операции в Мексиканском заливе, и компания только в прошлом месяце объявила о новом открытии там.
Кроме того, это помогло бы Шеллу увеличить масштаб для более эффективной конкуренции с американскими нефтяными гигантами, чья стоимость превосходит Шелл. Например, Exxon Mobil стоит 459 млрд долларов (345 млрд долларов).
Угроза поглощения добавит давления на руководство BP, возглавляемое генеральным директором Марреем Очинклоссом. Фундаментальная перестройка стратегии компании, объявленная в феврале, не смогла улучшить ее цену акций или удовлетворить Elliott.
Несмотря на отказ от значительной части планов по зеленой энергии, как хотел Elliott, хедж-фонд сейчас настаивает на дополнительных изменениях. BP под давлением сокращать рабочие места в своих дочерних предприятиях в Великобритании для освобождения средств на возврат инвесторам. Нефтяной мажор уже объявил о планах на сокращение 4 700 рабочих мест и 3 000 подрядчиков по всему миру.
