Уоррен Баффет знаменито сказал, что 'Волатильность далеко не синоним риска'. Поэтому очевидно, что при оценке риска любой акции вам нужно учитывать долг, потому что излишний долг может утопить компанию. Важно, что Cloudflare, Inc. (NYSE:NET) имеет долг. Но стоит ли беспокоиться акционерам из-за его использования?
Трамп пообещал 'раскрепостить' американскую нефть и газ, и у этих 15 американских компаний есть разработки, которые готовы воспользоваться.
Когда долг становится проблемой?
Долг - это инструмент для помощи бизнесам в росте, но если бизнес не способен погасить своих кредиторов, то он находится под их контролем. Если дела пойдут действительно плохо, кредиторы могут захватить бизнес. Однако более распространенный (но все равно болезненный) сценарий заключается в том, что ему придется привлекать новый капитал за низкую цену, тем самым постоянно разбавляя акционеров. Конечно, многие компании используют долг для финансирования роста, без каких-либо негативных последствий. При оценке уровня долга мы сначала рассматриваем как денежные средства, так и уровень долга вместе.
Каков чистый долг у Cloudflare?
Диаграмма ниже, на которую можно нажать для получения более подробной информации, показывает, что у Cloudflare был долг в размере 1,29 млрд долларов в декабре 2024 года; примерно столько же, как в прошлом году. Однако у него есть 1,86 млрд долларов наличности, что компенсирует это, приводя к чистой наличности в размере 568,6 млн долларов.
На сколько здоров баланс Cloudflare?
Сосредоточившись на последних данных баланса, мы видим, что у Cloudflare были обязательства на сумму 793,7 млн долларов, подлежащие уплате в течение 12 месяцев, и обязательства на сумму 1,46 млрд долларов, подлежащие уплате в дальнейшем. Компенсируя это, у него было 1,86 млрд долларов наличности и 333,3 млн долларов дебиторской задолженности, которые должны быть уплачены в течение 12 месяцев. Таким образом, его обязательства превышают сумму его наличных средств и (в ближайшей перспективе) дебиторской задолженности на 65,7 млн долларов.
Эта ситуация указывает на то, что балансовый отчет Cloudflare выглядит довольно надежно, поскольку его общие обязательства примерно равны его ликвидным активам. Так что маловероятно, что компании стоимостью 43,1 млрд долларов не хватает наличности, но все же стоит следить за балансовым отчетом. Хотя у него есть обязательства, требующие внимания, у Cloudflare также больше наличности, чем долга, поэтому мы довольно уверены в том, что он может безопасно управлять своим долгом. При анализе уровня долга балансовый отчет - это очевидное место для начала. Но в конечном итоге будущая прибыльность бизнеса определит, сможет ли Cloudflare укрепить свой балансовый отчет со временем. Поэтому, если вы хотите узнать, что думают профессионалы, вам может показаться интересным этот бесплатный отчет об аналитических прогнозах прибыли.
Посмотрите наш последний анализ Cloudflare
В прошлом году Cloudflare не был прибыльным на уровне EBIT, но смог увеличить свой доход на 29%, до 1,7 млрд долларов. С некоторой удачей компания сможет выйти на прибыль.
Так насколько рискован Cloudflare?
Хотя у Cloudflare был убыток по прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) за последние двенадцать месяцев, он сгенерировал положительный свободный денежный поток в размере 167 млн долларов. Исходя из этого и учитывая ситуацию с чистой наличностью, мы считаем, что акция не слишком рискованна в ближайшей перспективе. Хорошая новость для акционеров Cloudflare заключается в том, что его доходы растут быстро, что облегчает привлечение капитала в случае необходимости. Но мы все равно считаем, что ситуация несколько рискованная. Балансовый отчет - это явная область, на которую стоит сосредоточиться при анализе долга. Но в конечном итоге у каждой компании могут быть риски, существующие вне балансового отчета. Эти риски могут быть трудными для обнаружения. У каждой компании они есть, и мы выявили 1 предупреждение для Cloudflare, о котором вам следует знать.
В конечном итоге часто лучше сосредоточиться на компаниях, свободных от чистого долга. Вы можете получить доступ к нашему специальному списку таких компаний (все с историей роста прибыли). Это бесплатно.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены контентом? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту редакционной команде (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ, ориентированный на долгосрочные перспективы, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать самые последние анонсы компаний, влияющие на цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.