В то время как некоторые инвесторы уже хорошо знакомы с финансовыми показателями (подсказка), эту статью можно рассматривать для тех, кто хотел бы узнать о рентабельности собственного капитала (ROE) и почему она важна. Чтобы урок был практичным, мы используем ROE для более глубокого понимания Atmus Filtration Technologies Inc. (NYSE:ATMU).
Рентабельность собственного капитала или ROE - важный фактор для акционера, потому что это показывает, насколько эффективно его капитал реинвестируется. Проще говоря, это используется для оценки прибыльности компании относительно ее собственного капитала.
Мы обнаружили 1 предупреждение о Atmus Filtration Technologies. Просмотрите их бесплатно.
Как рассчитывается ROE?
Формула ROE выглядит следующим образом:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (от операций) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, исходя из указанной формулы, ROE для Atmus Filtration Technologies составляет:
70% = 185 млн долл. США / 265 млн долл. США (На основе последних двенадцати месяцев к марту 2025 года).
'Доход' - это прибыль за последние двенадцать месяцев. Это означает, что на каждый 1 доллар инвестиций акционеров компания генерирует прибыль в размере 0,70 доллара.
Посмотреть наш последний анализ для Atmus Filtration Technologies
Имеет ли Atmus Filtration Technologies хорошую рентабельность собственного капитала?
Один из простых способов определить, имеет ли компания хорошую рентабельность собственного капитала, это сравнить ее с средним показателем для своей отрасли. Однако этот метод полезен только как приблизительная проверка, поскольку компании довольно сильно отличаются в рамках одной отрасли. Как видно на графике ниже, рентабельность собственного капитала у Atmus Filtration Technologies выше средней (13%) в отрасли машиностроения.
Это явно положительный момент. Однако высокая рентабельность собственного капитала не всегда указывает на высокую прибыльность. Большая доля долга в капитальной структуре компании также может привести к высокой рентабельности собственного капитала, где высокие уровни долга могут быть значительным риском.
Как долг влияет на рентабельность собственного капитала?
Компании обычно нужно инвестировать деньги для увеличения прибыли. Эти средства могут поступать от выпуска акций, накопленной прибыли или долга. В первых двух случаях ROE отразит это использование денежных средств для инвестиций в бизнес. В последнем случае долг, используемый для роста, улучшит показатели доходности, но не повлияет на общий капитал. Таким образом, использование долга может улучшить ROE, хотя с дополнительным риском в случае сложных времен, метафорически говоря.
Долг Atmus Filtration Technologies и его ROE 70%
Следует отметить высокое использование долга Atmus Filtration Technologies, что приводит к его коэффициенту долга к собственному капиталу в размере 2,22. Его ROE весьма впечатляющий, но, возможно, он был бы ниже без использования долга. Инвесторам стоит тщательно обдумать, как компания могла бы себя показать, если бы ей было сложнее получать заемные средства, потому что кредитные рынки со временем меняются.
Вывод
Рентабельность собственного капитала - полезный показатель способности бизнеса генерировать прибыль и возвращать ее акционерам. По нашему мнению, компании высшего качества имеют высокую рентабельность собственного капитала, несмотря на низкий уровень долга. Если у двух компаний одинаковая рентабельность собственного капитала, то я бы обычно предпочел ту, у которой меньше долга.
Но ROE - это только один элемент большой картины, поскольку компании высокого качества часто торгуются по высоким множителям прибыли. Темпы роста прибыли по сравнению с ожиданиями, отраженными в цене акций, особенно важно учитывать. Поэтому вам может быть интересно взглянуть на этот информационно насыщенный интерактивный график прогнозов для компании.
Конечно же, вы можете найти фантастическое инвестиционное предложение, обратившись к другим источникам. Так что загляните в этот бесплатный список интересных компаний.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены контентом? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту редакции (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компании или качественный материал. Компания Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
