Мы недавно составили список 20 крупнейших компаний, акции которых массово сбрасывают инсайдеры и шорт-продавцы. В этой статье мы рассмотрим, как ситуация с акциями Astera Labs, Inc. (NASDAQ: ALAB) сравнивается с другими крупными компаниями.
Неопределенность царит на американском фондовом рынке, влияя на решения инвесторов. С возвращением президента Трампа в Овальный кабинет рынок, сильно зависящий от его политики, выдает явные сигналы опасности. Шорт-продавцы и инсайдеры массово выводят свои активы из нескольких крупных компаний. Эти группы более глубоко погружены в настроения рынка, чем средний инвестор, поэтому их отказ от акций требует более внимательного изучения.
ЧИТАТЬ ТАКЖЕ: 10 акций миллиардера Стивена Мэндела с огромным потенциалом роста
По данным CNBC, индексы рынка нацелены на установление своего худшего показателя в первые 100 дней президентства с времен Ричарда Никсона второго срока на посту президента США. Тем временем внутренние распродажи акций набирают оборот вместе с шорт-ставками. Ежедневно инвесторы задаются вопросом, оставаться на месте или покидать корабль.
Относительно текущей ситуации на рынке президент ФРС Кливленда Бет Хэммак указала в недавнем интервью, что бизнесы становятся все более осторожными. Из-за тарифных рисков и нестабильности в политике они воздерживаются от инвестиций и найма сотрудников. Такая неуверенность находит отражение в поведении инсайдеров.
Инсайдеры, включая корпоративных исполнительных директоров, членов совета директоров и крупных акционеров, обязаны сообщать о своих сделках. Кроме того, в их недавних отчетах заметен тревожный паттерн: они продают больше и покупают меньше. Состоятельность и благосостояние инсайдеров часто непосредственно связаны с результатами компании. Поэтому продажа акций вместо их покупки может быть воспринята как способ зафиксировать прибыль перед трудными временами для компании.
Параллельно с этим паттерном шорт-продавцы также увеличивают свою активность. Они делают ставки на волну экономической неопределенности, оказывающую давление на цены акций. Эти действия не делаются наугад, а исходят из более глубокой структурной озабоченности относительно организации.
В связи с текущей обстановкой доходы по государственным облигациям растут, а доллар США ослабевает. В результате цены акций, даже крупных капитализаций, колеблются сильно. Ожидается, что Федеральная резервная система сохранит ставки по процентным ставкам на уровне их устойчивости в мае и снизит их позже в июне. Хотя это может показаться выгодным, прибыль компаний по-прежнему может испытывать давление из-за роста издержек и снижения спроса со стороны потребителей, что приводит к негативному прогнозу для акций, особенно переоцененных. И с их недавней активностью инсайдеры и шорт-продавцы позиционируют себя, чтобы использовать возможности для выхода, а не для входа.
По мнению аналитиков, дело не в том, чтобы выводить свои инвестиции, следуя за инсайдерами и шорт-продавцами. Вместо этого речь идет о понимании происходящего на рынке и использовании знаний для принятия обоснованных решений относительно вашего портфеля. Исторически уход тех, кто ближе к финансовым отчетам и прогнозам, часто предшествует коррекциям на рынке. Следя за этими движениями, инвесторы могут повысить устойчивость своих акций.
Наш метод
Мы придерживались нескольких критериев при составлении нашего списка из топ-20 крупных компаний, акции которых сбрасывают инсайдеры и шорт-продавцы. Мы выбирали крупные компании на основе их капитализации и объема акций. В этот список были включены только компании с капитализацией от 10 миллиардов до 200 миллиардов долларов, так как все, что больше, считается мега-кап, а что меньше, относится к категории малой или средней капитализации. Что касается объема акций, мы не учитывали компании с объемом менее 500 000 акций. Мы установили предел коротких позиций как 5% или более, чтобы убедиться, что наш список состоит из акций с высокими шорт-ставками. Мы включили в список те акции, у которых отрицательная внутренняя сделка по инсайдерской продаже, так как это сигнализирует о негативном прогнозе для будущей производительности компании. Акции ранжированы по проценту короткого плавающего капитала. Вся информация в статье взята из финансовых баз данных и аналитических отчетов, с обновлением информации по состоянию на 30 апреля 2025 года.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя топовые акции лучших хедж-фондов. Стратегия нашего квартального информационного бюллетеня выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и показала доходность 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой показатель на 218 процентных пунктов (дополнительные детали здесь).
Полупроводниковая микросхема с интригующей схемой, подчеркивающая технические возможности компании.
Astera Labs, Inc. (NASDAQ: ALAB)
Короткая плавучесть: 8,36%
Внутренняя сделка: -8,36%
Расположенный в Калифорнии поставщик решений по сопряжению полупроводников Astera Labs, Inc. (NASDAQ: ALAB) специализируется на интеллектуальном соединении данных и памяти для облачной и искусственного интеллекта инфраструктуры. Компания обеспечивает оптимизированную производительность для данных-интенсивных приложений путем разработки системно-ориентированных ASIC и IP для высокоскоростных соединений. Astera Labs, Inc. (NASDAQ: ALAB) использует тесное сотрудничество с гипермасштабировщиками и OEM для предоставления индивидуализированных решений, достигая конкурентного преимущества перед рыночными конкурентами. Деятельность компании выровнена с нагрузкой на основе искусственного интеллекта, что усиливает ее возможности в эволюционной облачной экосистеме. ALAB входит в число акций, которые инсайдеры и шорт-продавцы сбрасывают.
Astera Labs, Inc. (NASDAQ: ALAB) зафиксировала значительный рост доходов на 179% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале 2024 года. Однако сдвиг микса продукции в сторону аппаратных решений привел к снижению не-GAAP валовой прибыли до 74,1%. В первом квартале 2025 года компания предвидит рост операционных расходов из-за расширения исследований и разработок. Поскольку компания сильно зависит от небольшого числа гипермасштабировщиков, она также может быть потенциально подвержена риску концентрации клиентов. Более того, новые пошлины на импорт из Тайваня могут увеличить производственные издержки, что снизит привлекательность акций для инвесторов.
Несмотря на свой недавний публичный дебют, 8,36% короткая плавучесть Astera Labs, Inc. (NASDAQ: ALAB) отражает значительное беспокойство инвесторов. Аналогично внутренняя продажа сигнализирует об одинаковой неуверенности среди внутренних заинтересованных сторон. Требуя осторожности, компания входит в число наших крупных капитализаций, сброшенных инсайдерами и шорт-продавцами.
В общем ALAB занимает 10-е место в нашем списке крупных компаний, акции которых массово сбрасывают инсайдеры и шорт-продавцы. Хотя мы признаем потенциал ALAB в качестве инвестиции, наше убеждение заключается в том, что акции ИИ обещают большие возможности для получения более высоких доходов и это происходит в более короткие сроки. Существует акция ИИ, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции ИИ потеряли около 25%. Если вы ищете акцию ИИ, которая обещает больше, чем ALAB, но торгуется менее чем в 5 раз дешевле своей прибыли, ознакомьтесь с нашим отчетом об этой самой дешевой акции ИИ.
ЧИТАТЬ ДАЛЬШЕ: 20 Лучших акций ИИ для покупки сейчас и 30 Лучших акций для инвестирования согласно миллиардерам.
Отказ от ответственности: Никакой. Эта статья опубликована на сайте Insider Monkey.