Недавно мы опубликовали список 10 акций неизвестного миллиардера Фила Гросса с огромным потенциалом роста. В этой статье мы рассмотрим, в какой степени Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) выделяется среди других акций неизвестного миллиардера Фила Гросса с огромным потенциалом роста.
Филлип Фил Гросс - опытный инвестор и влиятельная фигура в мире институционального управления активами, наиболее известный как соучредитель, управляющий директор и менеджер портфеля в области здравоохранения Adage Capital Management. В то время как его долгосрочный партнер и соучредитель Роберт Атчинсон управляет портфелем фирмы, руководство и стратегическое видение Гросса сыграли ключевую роль в формировании долгосрочной инвестиционной философии Adage. Оба встретились в середине 1980-х годов, работая аналитиками фонда Гарвардского университета. Их профессиональная синергия привела их к уходу из Харвардского управляющего фонда в 1990-х годах, вслед за общественным осуждением из-за бонусов за производительность. Получив первоначальные инвестиции от Гарварда в размере 1,8 миллиарда долларов и договор о получении университетом 10% прибыли фирмы, они запустили Adage Capital Management в 2001 году вместе с 18-человечной командой.
Под руководством Гросса Adage стал ключевым участником управления активами для крупных институциональных клиентов, таких как Гарвардский университет, Колледж Дартмута, Университет Нортвестерн, Американский Красный Крест и Фонд Гетти. Фирма специализируется на стратегиях долгосрочной/краткосрочной эффективности, основанных на фундаментальном анализе, и занимается риск-арбитражем и событийными возможностями в условиях благоприятных рыночных условий. Adage Capital Management и его предшественник, Select Equity Group в Харвардском управляющем фонде, постоянно превосходили более широкие рыночные показатели в среднем на 3,5% за последние 15 лет. Это свидетельствует о дисциплинированной, исследовательской инвестиционной структуре, которую Гросс помог внедрить.
Сам Гросс обладает глубоким опытом инвестирования в здравоохранение, проработав почти два десятилетия в Харвардском управляющем фонде на различных должностях, включая аналитика в области здравоохранения и розничной торговли, директора по акциям и партнера. Его академическими достижениями являются степень бакалавра по финансам и экономике (1982 год) и степень магистра по инвестициям (1983 год), обе из Университета Висконсин. Он остается активным участником своего альма-матер, заседая в советах консультантов Центра Стива Хоука по прикладному анализу ценных бумаг и Центра Николаса по прикладной корпоративной финансовой деятельности. В признание его профессиональных достижений и постоянных вкладов Гросс в 2006 году получил премию Выдающегося выпускника Университетской школы бизнеса Висконсина.
Помимо финансов, Гросс является приверженным филантропом. Он является соучредителем Strategic Grant Partners, организации, ориентированной на доведение до системных изменений в образовании и семейных услугах по всей Массачусетсу. Он также занимает должность вице-президента правления в Youth Enrichment Services, некоммерческой организации, предоставляющей городской молодежи возможности для отдыха на свежем воздухе. Кроме того, он занимает пост в правлениях ассоциации лыжного спорта и сноубординга США, где он является вице-председателем инвестиционного комитета, а также в T2 Foundation.
Последняя отчетность Adage Capital Management по форме 13F за четвертый квартал 2024 года сообщала о 57,19 миллиардах долларов управляемых ценных бумаг, причем топ-10 позиций составляли 31,7% от общего портфеля, что демонстрирует стратегический, но диверсифицированный подход к распределению активов. В то время как Атчинсон осуществляет оперативное управление портфелем, устойчивое влияние и экспертиза Гросса, особенно в инвестировании в здравоохранение, продолжают формировать долгосрочный успех фирмы и ее институциональную кредитоспособность.
Наша методология
Мы просмотрели отчеты формы 13F Adage Capital Management за четвертый квартал 2024 года, чтобы выявить акции неизвестного миллиардера Фила Гросса с наибольшим потенциалом роста. Мы собрали акции с потенциалом роста выше 34% на момент написания этой статьи и обсудили, почему они выделяются как сильные потенциальные инвестиции. Наконец, мы ранжировали акции по возрастанию потенциала роста. Чтобы помочь читателям получить больше контекста, мы упомянули настроения хедж-фондов вокруг каждой акции, используя данные из 1 009 хедж-фондов, отслеживаемых Insider Monkey в четвертом квартале 2024 года.
Почему мы интересуемся акциями, в которые вкладывают хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и показала доходность 363,5% с мая 2014 года, превзойдя свой бенчмарк на 208 процентных пунктов (дополнительные детали здесь).
Увеличенное изображение печатной платы с несколькими интегрированными полупроводниковыми частями.
Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD)
Количество держателей хедж-фондов по состоянию на Q4: 96
Доля Adage Capital Management в акционерном капитале: 170,35 миллиона долларов
Потенциал роста на 2 мая: 38,84%
Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) - ведущая американская многоотраслевая технологическая компания с штаб-квартирой в Санта-Кларе, Калифорния, и крупными операциями в Остине, Техас. Как компания-разработчик полупроводников, AMD специализируется на проектировании и разработке высокопроизводительных компонентов для вычислительной техники, включая центральные процессоры (CPU), графические процессоры (GPU), программируемые вентильные матрицы (FPGA) и системы на кристалле (SoC). Компания обслуживает разнообразные секторы, начиная от игровых и встроенных систем до центров обработки данных и искусственного интеллекта (AI). Инновационное аппаратное обеспечение AMD играет критическую роль в питании как потребительских устройств, так и корпоративной вычислительной инфраструктуры.
В своих финансовых результатах за четвертый квартал и весь 2024 год Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) сообщила о значительных достижениях в нескольких бизнес-сегментах. Выручка за четвертый квартал достигла рекордных 7,7 миллиарда долларов, с валовой прибылью по GAAP в размере 51%, операционным доходом 871 миллионов долларов и чистым доходом 482 миллиона долларов. Разводненная прибыль на акцию составила 0,29 доллара. На корректированной основе компания продемонстрировала еще более сильные результаты, включая валовую прибыль 54%, операционный доход 2,0 миллиарда долларов, чистый доход 1,8 миллиарда долларов и разводненную прибыль на акцию 1,09 доллара.
Генеральный директор доктор Лиза Су описала 2024 год как трансформационный год для компании, отметив ускоренный рост в сегменте данных AMD. Годовая выручка в этом подразделении почти удвоилась, благодаря быстрому принятию процессоров EPYC и более чем 5 миллиардам долларов выручки от ускорителей AMD Instinct. Только в четвертом квартале выручка сегмента данных взлетела до рекордных 3,9 миллиарда долларов, что отражает увеличение на 69% по сравнению с прошлым годом. Сегмент клиентов также продемонстрировал крепкую производительность, квартальная выручка которого выросла на 58% по сравнению с прошлым годом и составила 2,3 миллиарда долларов, что было обусловлено сильным спросом на процессоры Ryzen. В то же время сегмент игр понес сокращение на 59% до 563 миллионов долларов, что объясняется снижением выручки от полукастомных продуктов. Встроенный сегмент показал выручку в размере 923 миллиона долларов, снижение на 13% из-за колебаний спроса на рынке. Глядя в будущее на 2025 год, Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) ожидает продолжения роста, воспользовавшись силой своего продуктового портфеля и растущим спросом на адаптивные и высокопроизводительные вычислительные решения.
Фонд Artisan Global Opportunities высказал следующее относительно Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) в своем инвестиционном письме четвертого квартала 2024 года:
Среди наших главных детраторов были Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD), Novo Nordisk и Danaher. Акции AMD снизились в четвертом квартале, что поставило точку в недовольном году фондовой производительности, который не казался соответствующим его фундаментальному прогрессу. Что касается его возможностей в области искусственного интеллекта, компания выполнила все, чего мы надеялись за последние 18 месяцев. Она успешно вышла на рынок с чипом графической обработки MI300 и повысила свои последние прогнозы по доходам от искусственного интеллекта на 2024 год до $5.0 миллиарда от $4.5 миллиарда. Однако ее акции испытали слабость по двум основным причинам. Первая - появление альтернативных решений настраиваемых чипов ускорителей искусственного интеллекта от Broadcom и Marvell (покупка в четвертом квартале) в качестве альтернатив к решениям графической обработки от NVIDIA и AMD. Хотя эта конкурентная угроза оказалась более значительной, чем мы изначально предполагали, мы по-прежнему взволнованы возможностями AMD впереди. Мы считаем, что рынок, связанный с искусственным интеллектом, вырастет с $400 миллиардов до $500 миллиардов за следующие три года (в сравнении с $100 миллиардов в 2024 году). Мы ожидаем, что доля рынка NVIDIA упадет с ~90% в 2024 году до 60-80% за тот же период, передавая долю рынка AMD (с 5% в 2024 году до 10-20%) и настраиваемые решения ускорителя (с 5% в 2024 году до 10-20%). При этих предположениях мы ожидаем, что графические процессоры для искусственного интеллекта удвоят общие продажи AMD к 2024 году. Вторая причина - циклические трудности в других областях ее бизнеса. В то время как доходы от центров обработки данных удвоились за последние два года, игровой бизнес снизился более чем на 60%, а встроенный (специализированные чипы, обнаруживаемые в различных промышленных и потребительских продуктах) снизился на 20%. По мере роста ее бизнеса центров обработки данных и восстановления циклических областей ее бизнеса, мы ожидаем, что AMD доставит более сильный рост прибыли.
В целом, AMD занимает 5-е место в нашем списке акций неизвестного миллиардера Фила Гросса с огромным потенциалом роста. Хотя мы признаем потенциал этих акций, наше убеждение заключается в том, что акции в области искусственного интеллекта обещают больший доход и делают это в более короткие сроки. Есть акция в области искусственного интеллекта, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции в области искусственного интеллекта потеряли около 25%. Если вы ищете акцию в области искусственного интеллекта, которая более перспективна, чем AMD, но торгуется менее чем в 5 раз дешевле своих заработков, ознакомьтесь с нашим отчетом об этой самой дешевой акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: 20 Лучших Акций в Области Искусственного Интеллекта для Покупки Сейчас и 30 Лучших Акций для Покупки Сейчас По Мнению Миллиардеров.
Отказ от ответственности: Никакой. Эта статья впервые опубликована на Insider Monkey.
