Недавно мы опубликовали список 10 акций Фила Гросса с огромным потенциалом роста. В этой статье мы рассмотрим, как The Walt Disney Company (NYSE: DIS) стоит на фоне других акций неизвестного миллиардера Фила Гросса с огромным потенциалом роста.
Филлип Фил Гросс - опытный инвестор и влиятельная фигура в мире институционального управления активами, наиболее известный как соучредитель, управляющий директор и менеджер портфеля в области здравоохранения Adage Capital Management. В то время как его долгосрочный партнер и соратник Роберт Атчинсон служит менеджером портфеля фирмы, лидерство и стратегическое видение Гросса сыграли ключевую роль в формировании долгосрочной инвестиционной философии и репутации Adage. Они встретились в середине 1980-х годов, работая аналитиками управления активами Университета Гарварда. Их профессиональный синергизм привел их к уходу из Управления активами Гарварда в 1990-х годах, вследствие общественного внимания к бонусам за производительность. С поддержкой начальных $1.8 миллиарда инвестиций от Гарварда и соглашения с университетом о получении 10% прибыли фирмы они запустили Adage Capital Management в 2001 году наряду с 18-человековой командой.
Под руководством Гросса Adage стал ключевым участником в управлении активами для крупных институциональных клиентов, таких как Университет Гарварда, Колледж Дартмут, Университет Нортвестерн, Американский Красный Крест и Фонд Гетти. Фирма специализируется на стратегиях долгосрочной/краткосрочной акций, направляемых на основной анализ, и занимается риск-арбитражем и возможностями, связанными с событиями, когда рыночные условия благоприятны. Adage Capital Management и его предшественник, Select Equity Group в Управлении активами Гарварда, последовательно превосходили более широкие рыночные показатели в среднем на 3.5% за последние 15 лет. Это свидетельствует о дисциплинированной, исследовательской инвестиционной методологии, которую Гросс помог внедрить.
Сам Гросс обладает глубоким опытом инвестирования в здравоохранение, проработав почти два десятилетия в Управлении активами Гарварда на различных должностях, включая аналитика в области здравоохранения и розничной торговли, директора по акциям и партнера. Его академические достижения включают в себя степень бакалавра по финансам и экономике (1982 год) и степень магистра в области инвестиций (1983 год), обе полученные в Университете Висконсина. Он остается активно связанным со своим альма-матер, заседая в советах консультантов Центра Стива Хока по прикладному анализу ценных бумаг и Центра Николаса по прикладной корпоративной финансовой деятельности. В признание своих профессиональных достижений и постоянных вкладов Гросс в 2006 году получил премию Выдающийся выпускник Университетской бизнес-школы Висконсина.
Помимо финансов, Гросс является преданным филантропом. Он является соучредителем Strategic Grant Partners, организации, которая фокусируется на обеспечении системных изменений в образовании и семейных услугах по всей Массачусетсу. Он также занимает должность вице-президента в Совете директоров Youth Enrichment Services, некоммерческой организации, предоставляющей городской молодежи возможности для отдыха на свежем воздухе. Кроме того, он занимает позиции в правлениях Ассоциации лыжного и сноубордного спорта США, где он является вице-председателем Инвестиционного комитета, и в Фонде T2.
Последний отчет 13F Adage Capital Management за IV квартал 2024 года сообщил о $57.19 миллиарда управляемых ценных бумаг, причем топ-10 позиций составляют 31.7% от общего портфеля, что демонстрирует стратегический, но диверсифицированный подход к распределению активов. В то время как Атчинсон управляет портфелем ежедневно, долговременное влияние и экспертиза Гросса, особенно в области инвестирования в здравоохранение, продолжают формировать долгосрочный успех компании и ее институциональную репутацию.
Наша методология
Мы изучили отчеты Adage Capital Management за IV квартал 2024 года, чтобы выявить акции неизвестного миллиардера Фила Гросса с высоким потенциалом роста. Мы собрали акции с потенциалом роста более 34% на момент написания этой статьи и обсудили, почему они выделяются как сильные потенциальные инвестиции. Наконец, мы ранжировали акции по возрастанию их потенциала роста. Чтобы помочь читателям лучше понять контекст, мы упомянули настроения хедж-фондов к каждой акции, используя данные из 1,009 хедж-фондов, отслеживаемых Insider Monkey в IV квартале 2024 года.
Почему мы заинтересованы в акциях, в которые вкладывают хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и заработала 363.5% с мая 2014 года, превзойдя свой эталон на 208 процентных пунктов (см. подробности здесь).
Зал, полный кинозрителей, смотрящих блокбастер, произведенный компанией по развлечениям.
The Walt Disney Company (NYSE:DIS)
Количество хедж-фондов, держащих акции на конец IV кв.: 108
Доля акций Adage Capital Management: $205.23 миллиона
Потенциал роста на 2 мая: 37.94%
The Walt Disney Company (NYSE:DIS) является глобальным лидером в сфере массовых медиа и развлечений. В первом финансовом квартале 2025 года, закончившимся 28 декабря 2024 года, Disney сообщил о сильной финансовой производительности, отражающей его стратегическое внимание к прибыльности и росту. Выручка выросла на 5% по сравнению с прошлым годом и составила $24.7 миллиарда, в сравнении с $23.5 миллиарда в том же квартале финансового 2024 года. Прибыль перед налогом на прибыль выросла на 27% и составила $3.7 миллиарда, а разводненная прибыль на акцию увеличилась на 35% и составила $1.40. Кроме того, общий сегментный операционный доход вырос на 31% до $5.1 миллиарда, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 44% и составила $1.76. Эти цифры подчеркивают способность компании адаптироваться и процветать в условиях изменяющейся динамики отрасли.
Несмотря на этот рост, акции The Walt Disney Company (NYSE:DIS) остаются недооцененными по сравнению с историческими показателями. В настоящее время торгуясь ниже уровней от одного, трех и пяти лет, цена акций Disney не полностью отражает прогресс бизнеса. С 2019 года компания увеличила свою выручку на 31% и улучшила операционные прибыли. Одним из основных факторов этого восходящего тренда является трансформация стриминговых операций Disney, которые стали прибыльными год назад после периода устойчивых инвестиций и убытков. В то время как линейные телевизионные сети продолжают уменьшаться в численности абонентов из-за отказов от кабеля, они все еще генерируют значительные денежные средства. Disney использовала этот капитал, чтобы сильно инвестировать в свои тематические парки и разработку контента, укрепляя свою долгосрочную стратегию.
В конкурентной среде тематических парков The Walt Disney Company (NYSE:DIS) продолжает удерживать свою доминирующую позицию, несмотря на усилившееся соперничество с брендом Universal от Comcast. Исторически даже значительные расширения в парках Universal не подавляли посещаемость и выручку Disney World. Вместо этого Disney ответила высокоэффективными аттракционами, такими как Avatar Flight of Passage, Star Wars: Rise of the Resistance и Guardians of the Galaxy: Cosmic Rewind, которые оживили интерес и посещаемость посетителей. Вместо того, чтобы уменьшать долю рынка друг друга, крупные разработки конкурентов часто увеличивают общий туризм в районе Орландо, что также приносит выгоду Disney. С прочным финансовым фундаментом и наследием инноваций компания продолжает укреплять свое лидерство как в области медиа, так и в тематическом развлечении.
ClearBridge Value Strategy высказал следующее относительно The Walt Disney Company (NYSE:DIS) в своеминвесторском письме за I квартал 2025 года:
В то время как мы уже начали переходить к более оборонительной позиции, входя в квартал, мы сделали ряд корректировок в ответ на стремительные события как в экономике, так и в политической политике. Среди наших крупнейших новых позиций в течение периода была The Walt Disney Company (NYSE:DIS), так как мы считаем, что компания перешла на новый этап в развитии своего стримингового сервиса, что должно помочь увеличить маржинальность и способствовать лучшим доходам, чем в настоящее время предполагает рынок. Смена стратегии руководства, от роста доли рынка во что бы то ни стало к более фокусированному подходу к улучшению ценообразования, также должна помочь улучшить как прибыльность, так и маржи, и мы считаем, что остается значительный потенциал роста по сравнению с другими поставщиками стриминговых услуг с похожим масштабом.
В целом, DIS занимает 8-е место в нашем списке акций неизвестного миллиард
