(Блумберг) -- Исторический рост фондового рынка приостановился после того, как последние замечания президента Дональда Трампа о тарифах не принесли облегчения инвесторам, ожидающим воздействия его торговой войны на экономику и корпоративные прибыли.
Несмотря на данные, указывающие на ускорение роста у поставщиков услуг в США, индекс S&P 500 остановил свою самую длинную серию роста примерно за 20 лет. Хотя Трамп предположил, что некоторые торговые сделки могут состояться уже на этой неделе, не было признаков неминуемого соглашения с Китаем. Позднее компания Ford Motor Co. отозвала свои финансовые прогнозы и заявила, что автотарифы скажутся на прибыли. Прогноз продаж компании Palantir Technologies Inc. оказался ниже высоких надежд Уолл-стрит.
Недавние экономические данные кажется успокоили рыночные опасения о рецессии, но результаты торговой войны Трампа еще не ощущаются. Для многих наблюдателей рынка тарифы в конечном итоге замедлят экономику США, поскольку цепи поставок нарушаются и доверие потребителей падает, а увеличение пошлин может вызвать хотя бы временный инфляционный шок.
Подписывайтесь на подкаст Stock Movers в Apple, Spotify и других платформах для подкастов.
Внимание вскоре переключится на решение Федеральной резервной системы в среду после того, как облигационные трейдеры снизили ставки на сокращение, которые стабильно росли после того, как торговая война Трампа принесла хаос на финансовых рынках. Пока экономика остается крепкой, Джером Пауэлл и его коллеги могут легче оправдать сохранение текущего положения.
Неопределенность царит на фоне торговой войны и постоянно изменяющегося ландшафта тарифов, но с твердыми данными о потребительских расходах и занятости Федеральная резервная система останется твердо на месте, - сказал Грег Макбрайд из Bankrate.
Индекс S&P 500 упал на 0,6%. Индекс Nasdaq 100 снизился на 0,7%. Промышленный индекс Dow Jones потерял 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций повысилась на три базисных пункта и составила 4,34%. Индекс валют Bloomberg Dollar Spot упал на 0,2%.
Нефть упала после того, как ОПЕК+ согласилась на увеличение добычи. Доллар Тайваня вырос на фоне ставок властей, которые могут позволить ему укрепиться для достижения сделки с США.
Министр финансов Скотт Бессент похвалил США как первоклассное направление для глобального капитала и аргументировал, что политика администрации Трампа укрепит эту позицию, противостояв так называемой теме продажи Америки, которая возникла в прошлом месяце.
Опасения об международной привлекательности долларовых активов проявились в прошлом месяце во время сбыта акций в связи с анонсом Трампа о крупных взаимных тарифах на основных торговых партнеров. Вопреки типичной практике, американские казначейские облигации также снизились, не выполняя роль убежища, как это было в прошлом.
Очевидно, что это действительно неопределенность и волатильность - и таковым чувствуют клиенты по всему миру, в стране. И в рамках этого они пытаются понять: есть ли возможность на этом рынке? - сказал Ракел Оден в HSBC на мероприятии. Мы видим все эти колебания на рынке, каждый день появляется новый отчет, который может изменить экономическую ситуацию.
После того как инвесторы активно вкладывались в краткосрочные казначейские облигации, ожидая, что Федеральная резервная система скоро начнет смягчать политику для ограничения последствий, трейдеры изменили свое мнение. Доходность двухлетних облигаций увеличилась в третий раз подряд - самая длинная серия с декабря - поскольку трейдеры ставят на то, что регуляторы останутся в режиме ожидания, пока не станет ясно больше о влиянии тарифов.
Мы считаем, что чем дольше будет длиться неопределенность в политике, тем больше потенциального удара по экономической активности, - заявил Офис по глобальной стратегии рынка Invesco.
Тик-так тарифного часов, и у администрации Трампа довольно ограниченное окно для прогресса в торговых сделках, прежде чем экономические потери станут более распространенными и менее обратимыми, - сказал Дейв Грексек, управляющий директор Aspiriant. Чем дольше длится неопределенность в торговой политике, тем больше накапливаются экономические потери.
Сделка с Китаем станет предпосылкой для того, чтобы подтолкнуть индекс S&P 500 к новому историческому максимуму в ближайшей перспективе, считают стратеги в Morgan Stanley.
Команда под руководством Майкла Уилсона утверждает, что сделка, заключенная в ближайшие недели, успокоит бизнес, что цепи поставок будут сталкиваться с ограниченными нарушениями в будущем.
Хотя есть много причин сомневаться в недавнем восстановлении американских акций, у него есть хотя бы один мощный фактор на своей стороне: импульс.
Индекс S&P 500 зафиксировал свою самую длинную серию побед с 2004 года в пятницу, и такие серии обычно предшествуют дальнейшему росту. Средний показатель индекса был на 20% выше год спустя после аналогичных движений, сохраняя при этом прибыль в краткосрочные периоды на пути, утверждает Джефф Венгер из WisdomTree, проанализировавший данные с конца 1980-х годов.
Ваше чувство говорит, возможно, это слишком много, возможно, стоит снять часть фишек со стола, - сказал Венгер, глава отдела акций. Но на самом деле это часто приводит к большему ралли.
Корпоративные основные события:
Berkshire Hathaway Inc. последовала рекомендации главного исполнительного директора Уоррена Баффета и назначила вице-председателя Грега Эйбеля на должность генерального директора с 1 января.
Президент Трамп сказал, что встретится с голливудскими руководителями после того, как он озадачил американскую киноиндустрию своим планом введения 100% тарифа на кинофильмы, снятые за рубежом.
Менее чем через год после завершения реструктуризации, предназначенной для развития затрудненной сети аптек, Rite Aid Corp. снова подала заявление о банкротстве.
Tyson Foods Inc. упала, поскольку инвесторы не обратили внимания на квартальную прибыль, превысившую ожидания, чтобы сосредоточиться на углубляющихся убытках в бизнесе по производству говядины компании.
Shell Plc сотрудничает с консультантами для оценки потенциального приобретения BP Plc, хотя ждет дальнейшего снижения цен на акции и нефть, прежде чем принять решение о дальнейших действиях, по данным источников.
Sunoco LP согласилась приобрести Parkland Corp. за около $9,1 миллиарда, включая долг, предлагая премию за канадского дистрибьютора топлива, находящегося в процессе смены руководства и борьбы с его крупнейшим акционером.
3G Capital приобретет производителя обуви Skechers USA Inc. за $9,4 миллиарда, отметив возвращение к сделкам для инвестиционной фирмы после почти четырех лет.
Некоторые основные движения на рынках:
Акции
Индекс S&P 500 упал на 0,6% к 16:00 по времени Нью-Йорка
Индекс Nasdaq 100 упал на 0,7%
Промышленный индекс Dow Jones упал на 0,2%
Индекс MSCI World упал на 0,5%
Индекс возврата Bloomberg Magnificent 7 упал на 1%
Индекс Russell 2000 упал на 0,8%
Валюты
Индекс валют Bloomberg Dollar Spot упал на 0,2%
Евро повысился на 0,2% до $1,1317
Фунт стерлингов поднялся на 0,2% до $1,3295
Японская йена поднялась на 0,8% до 143,76 за доллар
Криптовалюты
Биткоин упал на 1,5% до $94 342,31
Эфир упал на 1,1% до $1 816,2
Облигации
Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на три базисных пункта и составила 4,34%
Доходность 10-летних облигаций Германии снизилась на два базисных пункта до 2,52%
Доходность 10-летних облигаций Великобритании выросла на три базисных пункта до 4,51%
Товары
Нефть марки West Texas Intermediate упала на 2,2% до $57,01 за баррель
Золото маркировки на месте поднялось на 2,8% до $3 330,51 за унцию
--С помощью Вильданы Хаджрич и Изабеллы Ли.
2025 Bloomberg L.P.
