Основные моменты
Эволюция искусственного интеллекта (AI) может привести к глобальному адресному рынку в размере $15,7 трлн к 2030 году по одной оценке.
Две исторически недорогие акции AI с основными операционными сегментами, генерирующими огромные денежные потоки, готовы к приобретению оптимистичными инвесторами.
Тем временем, любимец Уолл-стрит в области AI сталкивается с тройкой негативных факторов, которые, вероятно, утопят его акции.
Большую часть последних двух с половиной лет быки твердо контролировали Уолл-стрит. Хотя совместное воздействие факторов несет ответственность за подъем всех трех основных индексов Уолл-стрит к новым высотам в 2024 году (и начало 2025 года для S&P 500), это именно эволюция искусственного интеллекта (AI) выделяется среди других катализаторов.
Основное волнение вокруг AI заключается в том, что он позволяет активированным программам и системам рассуждать и действовать самостоятельно. Глядя немного дальше, машинное обучение, совмещенное с возможностями AI, может привести к тому, что программы и системы будут учиться новым задачам и навыкам, все это без человеческого контроля.
Где вложить $1,000 прямо сейчас? Наш аналитический коллектив только что раскрыл, в их мнении, 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжение
Глобальный адресный рынок для искусственного интеллекта огромен. В отчете «Оценка приза» аналитики PwC оценили его в $15,7 трлн к 2030 году. Эта цифра включает примерно $6,6 трлн от улучшения производительности, а также $9,1 трлн от различных эффектов на стороне потребления.
Но, как научили инвесторов предыдущие инновации и технологии следующего поколения, не каждая передовая компания обязательно стоит того, чтобы ее покупать. По мере приближения мая, две великолепные акции AI выделяются как явные покупки по множеству причин. В то время как один из любимцев Уолл-стрит в области AI, по-видимому, переоценен и стоит его избегать.
Акция искусственного интеллекта № 1, которую можно приобрести с уверенностью в мае: Алфавит
Рынок акций вошел в 2025 год с одной из своих самых дорогих оценок в истории. Во многих случаях акции AI лидировали, имея оценки, значительно превышающие исторические нормы. Но это не относится к компании-матери Google Алфавит (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG), которая является одной из самых дешевых акций AI на планете.
Алфавит наиболее известен своей ведущей в мире интернет-платформой поиска Google. Данные, собранные GlobalStats, показывают, что Google контролировал от 89% до 93% ежемесячной доли мирового поиска в интернете, если взглянуть на более чем десятилетний период. Монопольное положение Google обеспечивает сильную ценообразующую силу рекламы и относительно стабильный денежный поток от операций для своей материнской компании.
Но в то время как реклама является основой Алфавита, будущее компании связано с областью AI-приводимой облачной сервисной платформы Google Cloud. Google Cloud стал регулярно прибыльным в 2023 году и в настоящее время генерирует $49 млрд ежегодных продаж по текущему темпу. Маржи облачных сервисов значительно выше, чем те, которые связаны с рекламой, что означает более быстрый темп роста для Google Cloud пропорционально выгодно влияющий на финансовые результаты компании.
Алфавит инвестирует агрессивно в аппаратное обеспечение AI, чтобы предоставить своим клиентам Google Cloud доступ к генеративным решениям AI, а также технологии больших языковых моделей. Постоянная интеграция решений AI в свою облачную сервисную платформу должна поддерживать или ускорять двузначный темп роста Google Cloud.
Еще одной причиной, по которой инвесторы могут доверять Алфавиту, является его крепкая финансовая позиция. Подведенный итогами марта, компания располагает $95,3 млрд наличных денег, эквивалентов наличности и ценных бумаг, при этом генерируя $36,2 млрд чистого денежного потока от своей деятельности за первые три месяца 2025 года. Этот огромный капитал позволяет компании инвестировать в быстрорастущие инициативы, а также вознаграждать акционеров путем выкупа собственных акций.
Акции Алфавита можно купить прямо сейчас за менее чем 16 раз прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) в 2026 году. Это соответствует скидке в 31% по сравнению с его средним прогнозом цены к прибыли (P/E) за последние пять лет.
Акция искусственного интеллекта № 2, которую стоит приобрести в мае: Baidu
Апрель был отмечен повышением торговых напряженностей между США и Китаем, второй по величине мировой экономикой. Несмотря на эти продолжающиеся риски, пришло время атаковать одну из самых важных AI-технологических компаний Китая, Baidu (NASDAQ: BIDU).
Аналогично Алфавиту, основной бизнес Baidu связан с рекламой. За исключением некоторых случаев, Baidu поддерживает долю рынка поиска в интернете в Китае на уровне от 50% до 85% ежемесячно в течение последнего десятилетия. Несмотря на то, что влияние Baidu ограничено его домашним рынком, это явно лучший выбор для китайских компаний, желающих продвигать свои товары к потребителям. Не повторяться, но это переводится в предсказуемый денежный поток и относительно сильную ценообразующую силу рекламы.
Тем не менее, в неонлайн-маркетинге Baidu, вероятно, будет главным источником роста во второй половине десятилетия, если не гораздо дольше.
Например, даже если чистые продажи Baidu выросли на однозначный процент в декабре, доход от AI Cloud вырос на 26% и помог поднять чистые продажи неонлайн-маркетингового сегмента на 18% по сравнению с предыдущим годом. Как и Алфавит, Baidu охотно тратится на решения AI для своей облачной сервисной платформы.
Но амбиции Baidu в области AI не ограничиваются только облачными сервисами. Baidu является родителем Apollo Go, который является самой (пока что) успешной автономной компанией. В январе она преодолела отметку в 9 млн кумулятивных поездок с момента своего создания. Она также первая компания в области автономных транспортных средств (AV), которой было разрешено проводить испытания на общественных дорогах в Гонконге. Если глобальный адресный рынок AV даже на долю такой же величины, как предполагают некоторые аналитики, Baidu может стать абсолютным гигантом.
Кроме того, Baidu сидит на горе наличных денег. В конце 2024 года у нее было эквивалентно около $19 млрд наличных денег, эквивалентов наличности, ограниченных наличных средств и краткосрочных инвестиций. Компании много капитала для инвестирования в свое будущее на основе AI.
Наконец, акции Baidu можно приобрести за менее чем 8 раз прогнозируемой прибыли на акцию в следующем году. Даже учитывая торговую войну между США и Китаем, это исторически недорого.
AI-акция, от которой инвесторам стоит воздержаться в мае: Palantir Technologies
Напоминаем, что не каждая компания, связанная с следующим большим трендом, обязательно станет победителем. Хотя ее акции выросли более чем на 1,700% с конца 2022 года, поставщик решений AI-двигаемого программного обеспечения как услуги Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) - акция, которую стоит избегать в мае.
Чтобы быть объективным, Palantir заслуживает некоторой премии к оценке. Хотя она конкурирует с небольшими конкурентами, нет компании, которая могла бы заменить услуги, предоставляемые Palantir через свои платформы Gotham и Foundry в масштабах. Заменяемость трудно найти среди публичных компаний, и устойчивые рвы обычно вознаграждаются.
Palantir также стремительно увеличивает объем продаж. Gotham, который предоставляет федеральным правительствам сбор данных/аналитику, а также инструменты для проведения военных миссий, продолжает получать пользу от прочных многолетних контрактов, заключенных с правительством США. Способность Palantir генерировать повторные прибыли давно привлекла инвестиционное сообщество.
Но перед Palantir стоят три больших препятствия к 2025 году, и все они указывают на то, что его цена акций (в конечном итоге) снизится.
Во-первых, неясно, планирует ли администрация Дональда Трампа увеличить военные расходы. Поскольку Пентагон в феврале предложил сократить ежегодные расходы на $50 млрд в течение пяти лет, ключевой ростовой двигатель Palantir (Gotham) может перейти на более низкую передачу.
Во-вторых, каждая следующая большая тенденция за последние 30 лет проходила через событие лопнувшего пузыря. Это означает, что инвесторы всегда переоценивали, насколько быстро новое изобретение приобретет полезность и широкое распространение. Хотя многолетние контракты Palantir через Gotham и ежемесячные доходы от Foundry поддержат краткосрочные продажи, настроение инвесторов, связанное с событием лопнувшего пузыря, почти наверняка повлияет на его акции.
Третье и самое важное, оценка Palantir далеко превышает исторические нормы. До лопнувших предыдущих пузырей за последние три десятилетия ведущие компании достигали пиковых коэффициентов цены к выручке (P/S) от 30 до 43. Акции Palantir Technologies держатся на коэффициенте P/S в 101! Ни одна ведущая компания никогда не смогла сохранить такую завышенную премию на протяжении длительного периода.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Alphabet прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Alphabet, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что идентифицировала, что, по их мнению, являются 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Alphabet не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Подумайте о том, когдаNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, то у вас было бы $623,685!*Или когдаNvidiaпопал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, то у вас было бы $701,781!*
Следует отметить, чтоОбщий средний доход Stock Advisorсоставляет906% превосходящий рынок на164%по индексу S&P 500. Не упустите свой шанс войти в последний топ-10 список, доступный при вступлении вStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 28 апреля 2025 года
Сьюзен Фрей, руководитель в Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Шон Уильямс имеет позиции в Alphabet и Baidu. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Alphabet, Baidu и Palantir Technologies. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
2 Великолепные акции искусственного интеллекта (ИИ) для покупки в мае и 1 для избегания были первоначально опубликованы на The Motley Fool
