Российские депозитарии были обязаны сообщать заявителям о недостатках в представленных ими документах на принудительную конвертацию депозитарных расписок (DR), которая проводилась в конце 2022 года, решил Верховный суд (ВС) РФ по итогам рассмотрения очередной жалобы на отказ инвестору в проведении обмена бумаг.
Конвертация депозитарных расписок на акции российских эмитентов проходила в 2022 году вскоре после начала военной операции на Украине и резкого обвала стоимости DR отечественных компаний на мировых биржах с последующей остановкой торгов. Действовали два механизма обмена бумаг. Автоматическая замена производилась в августе-сентябре 2022 года, если права на расписки учитывались в российских депозитариях. Принудительная процедура осуществлялась до 24 ноября 2022 года и запускалась исключительно по заявлению инвестора, если бумаги учтены в иностранной инфраструктуре.
Отказать в принудительной конвертации депозитарии были вправе в двух случаях: при наличии обоснованных сомнений в полноте и достоверности сведений в заявлении, а также если получат заявки на большее количество бумаг, чем учтено на счете. Единственный вариант оспорить отказ - обращение в суд.
Суды чаще всего соглашались с тем, что у депозитариев обоснованно возникли сомнения в полноте и достоверности сведений в поступивших заявлениях из-за некорректного оформления или противоречий в них. Однако ВС РФ в нескольких уже рассмотренных делах поправлял суды, указывая на отсутствие у депозитариев права устанавливать негибкий перечень принимаемых документов. По мнению суда, список должен был определяться с учетом ситуации у конкретного инвестора, а депозитарий был обязан предпринять меры по проверке достоверности представленных документов и не мог ограничиться только выявлением недостатков в них.
И как в минимум в одном случае держателю DR при новом рассмотрении спора, после отправки дела на пересмотр, удалось одержать частичную победу. Так произошло в случае сингапурской инвесткомпании RAI Investments Rte. ltd, владевшей 70 тыс. глобальных депозитарных расписок ПАО "Северсталь". Сбербанк, являвшийся депозитарием, изначально отказал ей в конвертации этих бумаг. Однако в конце марта Арбитражный суд Москвы частично удовлетворил требования RAI Investments Rte. ltd, однако установить подробности невозможно, поскольку дело теперь рассматривается в закрытом режиме.
МОЛЧАНИЕ ДЕПОЗИТАРИЯ
Теперь, в апреле, судебная коллегия по экономическим спорам (СКЭС) ВС РФ рассмотрела жалобу Владимира Пелевина, которому Райффайзенбанк отказал в принудительной конвертации 8,6 тыс. депозитарных расписок на акции ПАО "Новолипецкий металлургический комбинат" и 17,469 тыс. расписок на акции ПАО "Сургутнефтегаз". Поводом для отказа стало то, что Пелевин приложил к отправленному "Почтой России" заявлению только копию своего паспорта, а также в качестве подтверждения своего права на бумаги отчеты Citibank N.A. London, которые не были нотариально заверены.
Райффайзенбанк же считал, что по представленным документам не может идентифицировать Пелевина - нужно предъявить оригинал паспорта или направить нотариально заверенную копию.
Об отказе Пелевин узнал лишь в апреле 2023 года после неоднократной подачи претензий депозитарию. Позднее в суде он указывал, что Райффайзенбанк не запрашивал у него дополнительные документы, хотя время на это было. Согласно материалам дела, заявление поступило депозитарию загодя - 1 ноября 2022 года.
Изначально суды, куда обратился Пелевин, подтвердили правомерность отказа депозитария. Арбитражный суд Москвы решил, что истец не подтвердил факт владения ценными бумагами, предоставив только незаверенные отчеты Citibank. Не помогло ему и то, что инвестор представил суду нотариально заверенный протокол осмотра выписок из его личного кабинета в системе Citibank N.A. London, удостоверяющих принадлежность ему упомянутых расписок. Суд назвал "несостоятельным" доводы Пелевина об обязанности депозитария запрашивать дополнительные сведения у заявителя. С этим согласилась апелляция и кассация.
СКЭС ВС РФ, рассмотрев жалобу Пелевина, с выводами судов не согласилась, отменила решения нижестоящих судов и отправила дело на новое рассмотрение.
По мнению коллегии, Райфайзенбанк должен был предпринять меры для идентификации заявителя. У депозитария была возможность связаться с Пелевиным по телефону или электронной почте и предложить прибыть в отдел депозитарного обслуживания.
Кроме того, коллегия отвергла довод Райффайзенбанка о невозможности конвертации расписок, поскольку отведенный на это срок истек 24 ноября 2022 года. По ее мнению, ограничение действует только для подачи заявлений инвесторами, а Пелевиным он был соблюден.
При этом СКЭС ВС РФ обратила внимание, что нижестоящие суды не проверяли довод Райффайзенбанка о заведомой неисполнимости судебного акта о принудительной конвертации расписок. Депозитарий ссылался на то, что в таком случае придется списывать ценные бумаги со счета депо типа "С", операции по которым ограничены в соответствии с президентским указом от 5 марта 2022 года № 95 "О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами".
"Отсутствие соответствующего исключения для списания ценных бумаг со счета депо типа "С" не является безусловным основанием для отказа в удовлетворении заявленных требований, поскольку Пелевин В.Н. после рассмотрения настоящего дела и разрешения спора о праве на принудительную конвертацию ценных бумаг не утрачивает возможность определения порядка исполнения судебного акта в виде обращения за их списанием со счета депо типа "С" в общем порядке, установленном законодательством", - говорится в опубликованном определении СКЭС ВС РФ.
