Если мы хотим найти потенциального многократного роста, часто есть подтекстовые тенденции, которые могут дать подсказки. Идеально, если бизнес покажет две тенденции; во-первых, растущую рентабельность на капитал, занятый в деле (ROCE), и во-вторых, увеличивающееся количество капитала, занятого в деле. По сути, это означает, что компания имеет прибыльные инициативы, в которые она может продолжать реинвестировать, что является чертой компаунд-машины. Имея это в виду, мы заметили некоторые перспективные тенденции в Photronics (NASDAQ:PLAB), поэтому давайте немного глубже взглянем.
Наш бесплатный отчет о фондовом рынке включает 2 предупреждения, о которых инвесторы должны знать, прежде чем инвестировать в Photronics. Читайте бесплатно сейчас.
Что такое рентабельность на капитал, занятый в деле (ROCE)?
Если вы раньше не работали с ROCE, он измеряет 'рентабельность' (прибыль до уплаты налогов) компании, генерируемую от капитала, занятого в ее деле. Формула для этого расчета на Photronics такова:
Рентабельность на капитал, занятый в деле = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Всего активов - Краткосрочные обязательства)
0.14 = 216 млн долл. США (1.7 млрд долл. США - 163 млн долл. США) (Основано на данных за последние двенадцать месяцев к февралю 2025 года).
Таким образом, у Photronics рентабельность на капитал, занятый в деле, составляет 14%. В абсолютных значениях это удовлетворительный показатель, но по сравнению с средним показателем отрасли полупроводников в 8,0% это намного лучше.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом Photronics
На приведенной выше диаграмме мы сравнили прошлую рентабельность на капитал у Photronics с его прошлой производительностью, но будущее, вероятно, более важно. Если вы хотите узнать, что прогнозируют аналитики на будущее, вам следует ознакомиться с нашим бесплатным аналитическим отчетом о Photronics.
Какую информацию о тенденции ROCE для Photronics мы видим?
Нам нравятся тенденции, которые мы видим у Photronics. Данные показывают, что рентабельность на капитал значительно выросла за последние пять лет до 14%. Компания эффективно зарабатывает больше денег на каждый доллар используемого капитала, и стоит отметить, что количество капитала также увеличилось на 59%. Увеличение доходности на растущее количество капитала типично для многократных ростов, и вот почему мы впечатлены.
Основной вывод
Подводя итог, Photronics доказал, что может реинвестировать в бизнес и генерировать более высокие доходы от занятого в деле капитала, что замечательно. И с уважительными 60% для тех, кто держал акции в течение последних пяти лет, можно утверждать, что эти изменения начинают привлекать заслуженное внимание. Поэтому, учитывая, что акции доказали свои перспективные тенденции, стоит дополнительно исследовать компанию, чтобы узнать, вероятно ли сохранение этих тенденций.
Если вы хотите узнать больше о Photronics, мы обнаружили 2 предупреждения, и 1 из них нас несколько беспокоит.
Если вы хотите найти надежные компании с хорошими прибылями, ознакомьтесь с этим бесплатным списком компаний с хорошими балансами и впечатляющими доходами от собственного капитала.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите нам на электронную почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков только с использованием объективной методологии, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ с уклоном на долгосрочные перспективы, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые изменения, объявления компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
