Недавно мы опубликовали список из 10 наиболее недооцененных энергетических акций для покупки согласно хедж-фондам. В этой статье мы рассмотрим, где находится Schlumberger Limited (NYSE: SLB) по сравнению с другими недооцененными энергетическими акциями.
На закрытие 2 мая 2025 года сектор энергетики в целом недооценен на 13,1%, по сравнению с недооценкой общих рынков в размере 5,3%. Текущий спад в энергетическом секторе в основном объясняется текущей торговой войной, инициированной тарифами президента Трампа, и прогнозируемым глобальным замедлением экономики. Более того, мировые цены на сырую нефть резко упали с прошлого месяца, причем цена на сырую нефть West Texas Intermediate (WTI) в настоящее время колеблется около уровня в 56 долларов - уровня, который был достигнут во время пандемии Covid-19 в 2021 году.
ЧИТАТЬ ТАКЖЕ:Топ-15 энергетических компаний с наибольшим потенциалом роста
Сырая нефть получила новое падение на этот уик-энд после того, как ОПЕК+ поразила рынок, объявив о более крупном, чем ожидалось, увеличении добычи на июнь. Это происходит после аналогичного скачка, объявленного на май, и сигнализирует о резком развороте от усилий группы защитить цены на нефть. Кажется, что Саудовская Аравия приняла стратегию низких цен, нацеливаясь на дисциплинирование членов, производящих излишки, таких как Казахстан и Ирак. Это также может быть частью усилий Рияда по построению хороших отношений с Дональдом Трампом, который недавно призвал Королевство увеличить производство для снижения цен. Учитывая высокую волатильность на рынке, неудивительно, что шорт-продавцы незначительно увеличили свои ставки против нефтегазовых акций в марте, и процент коротких позиций в секторе энергетики достиг 2,58%, по сравнению с 2,52% в феврале.
Тем не менее, хотя перспективы для нефти могут выглядеть мрачно, существуют другие секторы в энергетическом бизнесе, которые сейчас выглядят очень многообещающими. Один из значительных факторов роста для мировой энергетической индустрии - это нынешний бум искусственного интеллекта и сопутствующие этому мощные по энергопотреблению центры обработки данных. По данным Международного энергетического агентства, глобальный спрос на электроэнергию от центров обработки данных предполагается более чем удвоится к 2030 году и составит около 945 тераватт-часов (ТВт-ч), немного больше, чем вся электроэнергия, потребляемая Японией сегодня. Возрастает также влияние искусственного интеллекта на американские энергетические рынки, поскольку, согласно BNEF, спрос центров обработки данных в стране предполагается увеличится с нынешних 3,5% от общего спроса на электроэнергию до 8,6% к 2035 году.
Крупные технологические компании кажется, уже погрузились в бум искусственного интеллекта, с обязательствами инвестировать сотни миллиардов долларов в строительство центров обработки данных и обеспечение их энергоснабжения. Фактически, этот стратегический ход внес новый импульс в секторы, такие как ядерная энергетика, которая вернулась в центр внимания после того, как несколько гигантов технологической отрасли встретились на полях конференции CERAWeek в марте и подписали обязательство поддержать цель увеличения мировой мощности по ядерной энергетике как минимум в три раза к 2050 году.
Тем не менее, в последнее время были высказаны опасения о том, что спрос на электроэнергию, необходимый растущей индустрии центров обработки данных, мог быть переоценен, что привело к значительному снижению нескольких энергетических акций недавно. Однако недавно сообщенные результаты лучше, чем ожидалось, от области облачных и AI бизнесов некоторых американских гигантов технологий свидетельствуют, что эти опасения могут быть преувеличены. Руководители коммерческой недвижимости заявили, что хотя произошла пауза в некоторых капитальных затратах на центры обработки данных, она скорее всего будет временной, поскольку предстоит потратить еще сотни миллиардов долларов.
Вид сверху на место бурового ствола, изображающий масштаб операций по добыче нефти и газа.
Методология:
Для сбора данных для этой статьи мы искали компании, работающие в энергетическом секторе с прямыми P/E коэффициентами ниже 15 на закрытие 2 мая 2025 года. Затем мы выявили компании, которые достигли существенного роста за последние пять лет, чтобы избежать потенциальных ловушек стоимости. В конце мы выбрали компании с наибольшим количеством держателей хедж-фондов в базе данных Insider Monkey на IV квартал 2024 года. Вот Самые недооцененные энергетические акции согласно хедж-фондам.
В Insider Monkey мы одержимы акциями, в которые вкладываются хедж-фонды. Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные выборы лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и с мая 2014 года принесла доходность 275%, превзойдя свой показатель на 150 процентных пунктов (подробнее здесь).
Schlumberger Limited (NYSE:SLB)
Количество держателей хедж-фондов: 80
Forward P/E коэффициент на 2 мая: 10,42
Schlumberger Limited (NYSE: SLB) является ведущим поставщиком технологий для характеристики месторождений, бурения, добычи и переработки для глобальной энергетической индустрии. Клиентами компании являются крупные производители нефти и газа по всему миру.
Schlumberger Limited (NYSE: SLB) немного не дотянулась до консенсуса Уолл-стрит в I квартале 2025 года, так как ее доход в размере 8,49 миллиарда долларов не соответствовал ожиданиям на 102,5 миллиона долларов. Доходы в Латинской Америке снизились на 10% до 1,50 миллиарда долларов, при этом общие международные доходы снизились на 5% до 6,73 миллиарда долларов. Однако Северная Америка показала увеличение доходов на 8% г/г, частично поддержанное сильным ростом инфраструктуры центров обработки данных. Скорректированный чистый доход на акцию компании составил 0,72 доллара, что также немного ниже ожиданий на 0,01 доллара, в основном из-за существенного сокращения буровой активности в Мексике. Учитывая недавнюю волатильность на рынке нефти и газа, SLB также продвигается в расширении за пределы ископаемых топлив, и ее объединенные доходы от CCS, геотермальной, критических минералов и решений для центров обработки данных находятся на пути к заметному превышению 1 миллиарда долларов в 2025 году.
Денежный поток от операций Schlumberger Limited (NYSE: SLB) более чем удвоился и составил 660 миллионов долларов в I квартале 2025 года, в то время как свободный денежный поток составил 103 миллиона долларов. Компания обязалась вернуть более 50% своего свободного денежного потока акционерам и ожидает вернуть не менее 4 миллиардов долларов акционерам в виде дивидендов и выкупа акций в этом году.
Ariel Investmentsзаявила следующее относительно Schlumberger Limited (NYSE: SLB) в своем инвестиционном письме I квартала 2025 года:
Кроме того, мы приобрели Schlumberger Limited (NYSE: SLB), крупнейшую нефтяную сервисную компанию в мире по выручке. SLB предоставляет оборудование, услуги и цифровые инструменты для повышения эффективности работы добывающих нефть и газ производителей, включая характеристику месторождений, строительство буровых установок и скважин и улучшение производства. Мы считаем, что масштаб и техническая экспертиза компании являются ключевыми отличительными чертами. Слабый спрос в ближайшей перспективе, избыток нефти, падение цен на сырье и опасения о будущих расходах на фоне глобального перехода к возобновляемым источникам энергии создали привлекательную точку входа. Мы считаем, что есть позитивные факторы, поддерживающие рост спроса в среднесрочной перспективе, поскольку национальные нефтяные компании инвестируют в долгосрочные проекты для увеличения мощности и решения естественного снижения добычи. Кроме того, мы ожидаем, что SLB будет продолжать развивать свои возможности, чтобы помочь клиентам с растущими энергетическими потребностями в будущем.
В целом, SLB занимает 4-е место в нашем списке наиболее недооцененных энергетических акций для покупки согласно хедж-фондам. Хотя мы признаем потенциал SLB как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что акции AI обещают доставить более высокие доходы и сделать это в более короткие сроки. Есть акция AI, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции AI потеряли около 25%. Если вы ищете акцию AI, которая обещ
