Компания Tesla (NASDAQ:TSLA) вырывается вперед в гонке за автономным господством в США, причем Morgan Stanley (MS) называет Tesla лучшим претендентом против китайских технологических гигантов.
Аналитик Адам Джонас отмечает, что хотя китайские заводы могут производить больше дронов за день, чем США за год, у Tesla есть уникальные преимущества в шести областях - данных, робототехники, энергетики, искусственного интеллекта, производства и даже космоса, которые могут помочь ей сократить разрыв в области воплощенного искусственного интеллекта.
Недавние изменения в регулировании от Департамента транспорта и NHTSA США теперь позволяют компаниям запрашивать отступления от определенных правил безопасности, открывая дверь для более быстрой реализации самоуправляемых транспортных средств.
Это важно для Tesla: у нее уже 7 миллионов автомобилей на дорогах, обеспечивающих данные для обучения искусственного интеллекта, и к 2035 году планируется более 100 миллионов. Когда ее беспилотный таксипарк дебютирует в Остине к концу июня, это может стать ключевым доказательством, особенно с учетом более лояльных правил Техаса.
Джонас и его команда подчеркивают, что бета-версия полностью самостоятельного вождения Tesla уже прошла миллиарды миль, настраивая нейронные сети в реальном времени, преимущество, которого китайские конкуренты, такие как DeepSeek и Baidu EVs, не могут достичь без подобного масштаба.
Лидерство Tesla в области батарей также способствует автономии: энергосберегающие пакеты питают как автомобили, так и экосистему суперкомпьютеров Dojo, ускоряя скорость обучения искусственного интеллекта. Инвесторы должны быть заинтересованы, потому что технологии автономного управления обещают многотрллионный рынок, и первые игроки могут закрепить сетевые эффекты, которые закрепят их доминирование.
Способность Tesla объединить аппаратное обеспечение, программное обеспечение и инфраструктуру зарядки дает ей почти непреодолимое преимущество, и если запуск роботакси в июне впечатлит, TSLA может обойти как старые автопроизводители, так и китайские стартапы с глубокими карманами.
С учетом того, что отчетность Tesla за Q2 запланирована на конец июля, акционеры будут следить не только за маржами, но и за любыми обновлениями по роботакси и обратной связи от регуляторов, потому что в этом технологическом противостоянии с Китаем, динамика этим летом может задать тон на годы вперед.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
