Ключевые моменты
В последние годы Broadcom легко превзошел S&P 500.
Он рос органически, осуществлял умные поглощения и расширял свой бизнес в области искусственного интеллекта.
Акции все еще выглядят разумно оцененными относительно их потенциала к долгосрочному росту.
Еще в 2023 году только 27% акций в индексе S&P 500 превзошли широкий индекс. Это соотношение, которое представляло самый низкий процент за три десятилетия, лишь выросло до 28% в 2024 году.
Эти низкие проценты поддерживают идею того, что умнее инвестировать в индексный фонд S&P 500, чем пытаться опережать рынок с индивидуальными акциями. Однако некоторые из этих акций S&P 500, которые постоянно превосходят рынок, все еще могут быть ценными для покупки как долгосрочные инвестиции.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наш аналитический коллектив только что раскрыл, что, по их мнению, являются 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжение
Одной из таких акций, превосходящих рынок, является Broadcom (NASDAQ: AVGO), который ранее был известен как Avago, прежде чем приобрел оригинальную Broadcom и унаследовал ее бренд в 2016 году. За последние пять лет акции Broadcom выросли более чем на 680%, в то время как S&P 500 примерно удвоился.
Давайте посмотрим, почему эта монстр-акция продолжает рушить рынок - и стоит ли ее покупать сегодня.
На сколько быстро выросла "новая" Broadcom?
До того, как Avago приобрел оригинальную Broadcom за $37 миллиардов, он продавал широкий спектр беспроводных, накопительных, сетевых, оптических, кастомных и радиочастотных микросхем. Та "старая" Broadcom конкурировала с Avago на рынке накопительных и сетевых микросхем, но также продавала более широкий спектр мобильных, мультимедийных и Wi-Fi/Bluetooth комбинированных микросхем. "Новая" Broadcom не производила высококлассные микросхемы, но ее продукция оставалась неотъемлемой для многих предприятий, промышленности и мобильных клиентов.
С финансового 2016 по финансовый 2024 год (который завершился в прошлом ноябре), выручка Broadcom выросла с темпом годового среднего уровня роста (CAGR) в 18.5%. Большую часть этого роста обеспечили его крупные поглощения - включая поставщика продуктов хранения сети Brocade в 2017 году, поставщика программного обеспечения для мейнфреймов и предприятий CA Technologies в 2018 году, предприятий по предприятий защите Symantec в 2019 году и гиганта облачного программного обеспечения VMware в 2023 году.
Благодаря этим поглощениям Broadcom превратился из производителя микросхем в более диверсифицированную технологическую компанию, которая в финансовом 2024 году генерировала 42% своей выручки от бизнеса по программному обеспечению инфраструктуры. Оставшиеся 58% поступили от его бизнеса по полупроводниковым решениям.
Эта диверсификация дает Broadcom большую защиту от циклических спадов на рынке полупроводников, увеличивая его экспозицию на растущие рынки облачного и кибербезопасности. Центры обработки данных также устанавливают больше сетевых, оптических и кастомных ускорителей Broadcom для поддержки своих последних приложений искусственного интеллекта. Эти катализаторы помогают Broadcom расти намного быстрее, чем другие сопоставимые производители микросхем, такие как Texas Instruments.
На сколько быстро он будет расти в ближайшие годы?
В финансовом 2024 году продажи AI-ориентированных микросхем Broadcom взлетели на 220% до $12.2 миллиарда. Это составило 41% его выручки от полупроводников и 24% от общей выручки. Этот рост компенсировал более медленные продажи не-AI микросхем и программного обеспечения инфраструктуры, в то время как его общая выручка - повышенная за счет приобретения Vmware - увеличилась на 44% за весь год.
В первом квартале финансового 2025 года выручка Broadcom от AI увеличилась на 77% по сравнению с прошлым годом, достигнув $4.1 миллиарда и составив 27% от его выручки. Компания ожидает, что продажи в области AI увеличатся еще на 44% по сравнению с прошлым годом, достигнув $4.4 миллиарда во втором квартале. Таким образом, хотя Broadcom и не производит мощные GPU для центров обработки данных, он все равно является значительным выигрышем от бума AI.
Тем не менее, бизнес Broadcom не полностью устойчив к макро-вызовам. Компании, пострадавшие от тарифов, могут сократить расходы на новые AI-, облачные и кибербезопасностные сервисы. Торговые войны могут нарушить их цепи поставок. Компании, которые сильно полагаются на зарубежные компоненты и рабочую силу, как их основной клиент по чипам Apple, могут покупать меньше микросхем, по мере усиления этих препятствий.
С финансового 2024 по финансовый 2027 год аналитики ожидают, что выручка Broadcom вырастет с темпом годового среднего уровня роста в 17%, в то время как скорректированная прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) - которая сглаживает влияние его недавних приобретений - вырастет с темпом годового среднего уровня роста в 21%.
Правильное ли время покупать акции Broadcom?
С предприятий стоимостью $1 триллион акции Broadcom все еще выглядят разумно оцененными в 24 раза по сравнению с скорректированным EBITDA на текущий год - и они могут продолжать превосходить рынок, пока его бизнес AI продолжает расширяться. Акции могут оставаться волатильными в этом году, поскольку тарифы и торговые войны трясут рынками, но это все еще многообещающая долгосрочная игра для терпеливых инвесторов.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в акции Broadcom прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Broadcom, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Broadcom их среди них нет. 10 акций, которые попали в список, могут принести монстренские доходы в ближайшие годы.
Помните, когдаNetflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $623,685!*Или когдаNvidia вошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $701,781!*
Следует отметить, что средняя общая доходностьStock Advisor составляет906%, что значительно превышает рыночную доходность в164% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный при присоединении кStock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на момент 5 мая 2025 года
Лео Сан имеет позиции в Apple. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Apple, Nvidia и Texas Instruments. The Motley Fool рекомендует Broadcom. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Встречайте Монстра-Акцию, которая продолжает рушить рынок, было изначально опубликовано The Motley Fool
