Поставщик медицинской и производственной технологии Novanta (NASDAQ:NOVT) соответствовал ожиданиям Уолл-стрит по доходам в 1-м квартале CY2025, с ростом продаж на 1,1% год к году до $233,4 миллиона. С другой стороны, прогноз доходов на следующий квартал в размере $235 миллионов был менее впечатляющим, оказавшись на 2,4% ниже прогнозов аналитиков. Его чистая прибыль по методу adjusted составила $0,74 на акцию, что на 9,9% превысило консенсус прогнозы аналитиков.
Сейчас ли подходящее время для покупки акций Novanta? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные моменты Novanta (NOVT) в 1-м квартале CY2025:
Доход: $233,4 миллиона против прогнозов аналитиков в размере $233,3 миллиона (рост на 1,1% год к году, в соответствии)
Скорректированный EPS: $0,74 против прогнозов аналитиков в размере $0,67 (превышение на 9,9%)
Скорректированный EBITDA: $49,98 миллиона против прогнозов аналитиков в размере $50,21 миллиона (маржа 21,4%, в соответствии)
Прогноз доходов на 2-й квартал CY2025 составляет $235 миллионов в средней точке, ниже прогнозов аналитиков в размере $240,7 миллиона
Прогноз скорректированного EPS на 2-й квартал CY2025 составляет $0,73 в средней точке, ниже прогнозов аналитиков в размере $0,75
Прогноз EBITDA на 2-й квартал CY2025 составляет $52,5 миллиона в средней точке, соответствует ожиданиям аналитиков
Операционная маржа: 13,9%, выше 12,1% в том же квартале прошлого года
Маржа свободного денежного потока: 11,7%, аналогично тому же кварталу прошлого года
Рыночная капитализация: $4,32 миллиарда
Обзор компании
Изначально Novanta (NASDAQ:NOVT) была пионером в индустрии лазерного сканирования в конце 1960-х годов, предлагая медицинскую и производственную технологию для медицинской, биологической и производственной отраслей.
Рост продаж
Изучение долгосрочной производительности компании может дать подсказки о ее качестве. Даже плохой бизнес может блеснуть в течение одного или двух кварталов, но лучший растет годами. За последние пять лет Novanta увеличила свои продажи на приличный 8,8% по составной годовой ставке. Ее рост был немного выше среднего показателя компаний в индустрии и показывает, что ее продукция находит отклик у клиентов.
Мы в StockStory уделяем наибольшее внимание долгосрочному росту, но в рамках индустрии половину десятилетнего исторического взгляда могут ускользнуть циклы, тенденции отрасли или компания, использующая катализаторы, такие как новый контракт или успешная линейка продуктов. Последний результат Novanta показывает, что спрос на ее продукцию замедлился, поскольку ее годовой рост выручки в размере 4,2% за последние два года был ниже ее пятилетнего тренда. Мы также отмечаем, что многие другие компании по производству электронных компонентов столкнулись с снижением продаж из-за циклических трудностей. Хотя Novanta выросла медленнее, чем нам бы хотелось, она все же справилась лучше, чем ее конкуренты.
В этом квартале Novanta увеличила свои доходы на 1,1% год к году, и ее выручка в размере $233,4 миллиона соответствовала прогнозам Уолл-стрит. Руководство компании в настоящее время предсказывает плоские продажи в следующем квартале.
Мы также любим оценивать компании на основе их прогнозируемого роста выручки, но недостаточно аналитиков Уолл-стрит следят за компанией, чтобы иметь надежные консенсусные прогнозы.
Здесь, в StockStory, мы определенно понимаем потенциал тематических инвестиций. Разнообразные победители от Microsoft (MSFT) до Alphabet (GOOG), от Coca-Cola (KO) до Monster Beverage (MNST) все могли быть выделены как многообещающие истории роста с мегатрендом, стимулирующим рост. Таким образом, мы выделили относительно малоизвестный прибыльный ростовой актив, который получает выгоду от роста искусственного интеллекта, доступный вам БЕСПЛАТНО по этой ссылке.
Операционная маржа
Novanta была эффективной компанией за последние пять лет. Она была одной из наиболее прибыльных компаний в секторе промышленности, похваставшись средней операционной маржей 12,5%. Этот результат не удивителен, поскольку ее высокая валовая маржа дает ей благоприятную отправную точку.
Анализируя тенденцию ее прибыльности, операционная маржа Novanta выросла на 3,8 процентных пункта за последние пять лет, поскольку ее рост продаж дал ей операционное плечо.
В этом квартале Novanta сгенерировала операционную прибыль в размере 13,9%, что на 1,8 процентных пункта превышает уровень прошлого года. Рост был обнадеживающим, и поскольку операционная маржа увеличилась более чем величина валовой маржи, можно предположить, что компания была более эффективной в расходах, таких как маркетинг, исследования и разработки, а также административные накладные расходы.
Прибыль на акцию
Тенденции по выручке объясняют исторический рост компании, но долгосрочное изменение прибыли на акцию (EPS) указывает на прибыльность этого роста - например, компания может накачать свои продажи за счет излишних затрат на рекламу и продвижение.
EPS Novanta выросла на недостаточные 7,7% по составной годовой ставке роста за последние пять лет, что ниже ее годовой ставки роста выручки в 8,8%. Тем не менее, ее операционная маржа фактически расширилась за это время, что свидетельствует о том, что неосновные факторы, такие как процентные расходы и налоги, повлияли на ее конечную прибыль.
Анализируя тонкости прибыли Novanta, мы можем лучше понять ее результаты. Пятилетний обзор показывает, что Novanta разводит своих акционеров, увеличивая количество акций на 1,6%. Это разведение затмило ее увеличенную операционную эффективность и привело к снижению прибыли на одну акцию. Налоги и процентные расходы также могут влиять на EPS, но не дают нам столько информации о фундаментальных показателях компании.
Как и с выручкой, мы анализируем EPS за последний более короткий период, потому что это может дать представление о новой теме или развитии бизнеса.
Для Novanta EPS не изменилась за последние два года, что является отклонением от ее пятилетнего тренда. Мы надеемся, что она сможет вернуться к росту прибыли в следующие годы.
В первом квартале Novanta сообщила о EPS в размере 0,74 доллара, что соответствует тому же кварталу прошлого года. Эти показатели превзошли прогнозы аналитиков на 9,9%. Мы также анализируем ожидаемый рост EPS на основе консенсусных прогнозов аналитиков Уолл-стрит, но данных недостаточно.
Основные выводы из результатов первого квартала Novanta
Было обнадеживающе видеть, что Novanta превзошла ожидания аналитиков по EPS в этом квартале. С другой стороны, ее прогнозы по выручке и EPS на следующий квартал оказались ниже. В целом, этот квартал мог бы быть лучше. Акции упали на 12,3% до 105,01 доллара сразу после публикации результатов.
Следует ли покупать акции или нет? Последний квартал имеет значение, но далеко не такое, как долгосрочные фундаментальные показатели и оценка, когда принимается решение о покупке акций. Мы рассматриваем это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатный.