Компания по ландшафтному дизайну BrightView (NYSE:BV) объявила о выручке в 1-м квартале CY2025, превысившей ожидания, но продажи упали на 1,5% год к году до $662,6 миллиона. Прогноз по выручке на целый год компании в размере $2,80 миллиарда оказался на 0,8% выше прогнозов аналитиков. Ее чистая прибыль по негаапу составила $0,14 за акцию, что на 27% превысило прогнозы аналитиков.
Сейчас самое время покупать акции BrightView? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные моменты BrightView (BV) Q1 CY2025:
Выручка: $662,6 миллиона против прогнозов аналитиков в $646,6 миллиона (снижение на 1,5% год к году, превышение на 2,5%)
Откорректированный EPS: $0,14 против прогнозов аналитиков в $0,11 (превышение на 27%)
Откорректированный EBITDA: $56,3 миллиона против прогнозов аналитиков в $65,94 миллиона (маржа 8,5%, промах на 14,6%)
Компания подтвердила свой прогноз выручки на целый год в размере $2,80 миллиарда
Прогноз EBITDA на целый год составляет $355 миллионов, что выше прогнозов аналитиков в $347 миллионов
Операционная маржа: 3,4%, вниз с 9,2% в том же квартале прошлого года
Маржа свободного денежного потока: 8,7%, вниз с 10,7% в том же квартале прошлого года
Рыночная капитализация: $1,37 миллиарда
Обзор компании
Официальный консультант по полю Major League Baseball, BrightView (NYSE:BV) предлагает дизайн, разработку и обслуживание ландшафта.
Рост продаж
Долгосрочная производительность компании является показателем ее общего качества. Даже плохой бизнес может блеснуть один или два квартала, но топовый растет годами. К сожалению, годовой рост выручки BrightView за последние пять лет составил всего 2,5%, что замедленно. Это не соответствует нашим стандартам и является сложным отправным пунктом для нашего анализа.
Мы, в StockStory, уделяем наибольшее внимание долгосрочному росту, но в рамках индустрии, пятилетний исторический взгляд может упустить циклы, тенденции в индустрии или компанию, использующую катализаторы, такие как новый контракт или успешную линейку продуктов. Последние показатели BrightView показывают, что его спрос замедлился, так как его выручка оставалась на том же уровне за последние два года.
В этом квартале выручка BrightView упала на 1,5% год к году до $662,6 миллиона, но превысила ожидания Уолл-стрит на 2,5%.
В будущем аналитики ожидают роста выручки на 3,5% за следующие 12 месяцев. Хотя эта прогнозная цифра указывает на то, что его новые продукты и услуги стимулируют лучшую производительность по верхней линии, она все же остается ниже среднего показателя по сектору.
Здесь, в StockStory, мы определенно понимаем потенциал тематического инвестирования. Разнообразные победители от Microsoft (MSFT) до Alphabet (GOOG), Coca-Cola (KO) до Monster Beverage (MNST) все могли быть выделены как многообещающие истории роста с мегатрендом, стимулирующим рост. Так что, в этом духе, мы идентифицировали относительно малоизвестный прибыльный ростовой актив, который выгодно использует взлет искусственного интеллекта, доступный вам БЕСПЛАТНО по этой ссылке.
Операционная маржа
BrightView был прибыльным за последние пять лет, но сдерживался своей большой издержкой. Его средняя операционная маржа 3,6% была слабой для бизнеса в области промышленности. Этот результат неудивителен, учитывая его низкую валовую маржу как отправную точку.
С другой стороны, операционная маржа BrightView выросла на 3 процентных пункта за последние пять лет, поскольку его рост продаж дал ему операционное плечо.
В этом квартале BrightView сгенерировал операционную прибыльную маржу 3,4%, что на 5,9 процентных пункта меньше по сравнению с прошлым годом. Поскольку операционная маржа BrightView уменьшилась больше, чем его валовая маржа, мы можем предположить, что он стал менее эффективным из-за увеличения расходов, таких как маркетинг, НИОКР и административные накладные расходы.
'Прибыль на акцию
Мы отслеживаем долгосрочное изменение прибыли на акцию (EPS) по той же причине, по которой отслеживаем долгосрочный рост выручки. В отличие от выручки, EPS показывает, является ли рост компании прибыльным.
К сожалению, для BrightView ее EPS снизилась на 2,9% ежегодно за последние пять лет, в то время как выручка выросла на 2,5%. Мы видим, что разница произошла из-за увеличения процентных расходов или налогов, поскольку компания фактически увеличила свою операционную маржу и выкупила свои акции за это время.
Как и с выручкой, мы анализируем EPS за более короткий период, чтобы увидеть, не упускаем ли изменения в бизнесе.
Двухлетний годовой рост EPS BrightView на 11% был хорошим и превзошел его стабильную выручку.
В первом квартале BrightView сообщила о EPS в размере $0,14, что превысило $0,08 за тот же квартал в прошлом году. Этот показатель легко превысил прогнозы аналитиков, и акционеры должны быть удовлетворены результатами. В течение следующих 12 месяцев Уолл-стрит ожидает, что полугодовой EPS BrightView в размере $0,88 вырастет на 1,4%.
Основные выводы из результатов первого квартала BrightView
Мы были впечатлены тем, насколько явно BrightView превзошла ожидания аналитиков по EPS в этом квартале. Мы также были рады тому, что ее прогноз по полугодовому EBITDA превысил ожидания Уолл-стрит. С другой стороны, ее EBITDA значительно не дотянулась. В целом, мы считаем, что это был хороший квартал с некоторыми ключевыми показателями выше ожиданий. Акции поднялись на 4,7% до $15,22 сразу после отчетности.
BrightView имел обнадеживающий квартал, но один финансовый результат не делает акцию обязательно покупкой. Давайте посмотрим, является ли это хорошим инвестиционным решением. Последний квартал имеет значение, но не столь существенное, как долгосрочные фундаментальные данные и оценка, при принятии решения о покупке акций. Мы рассматриваем это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатен.