Коммерческая площадка по продаже активов RB Global (NYSE:RBA) сообщила о результатах 1 кв. 2025 финансового года, превзойдя ожидания рынка по выручке, которая увеличилась на 4,1% год к году до $1,11 миллиарда. Ее скорректированная прибыль в размере $0,89 на акцию превысила прогнозы аналитиков на 9,1%.
Пришло ли время покупать акции RB Global? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные моменты 1 кв. 2025 финансового года RB Global (RBA):
Выручка: $1,11 миллиарда против прогнозов аналитиков в $1,04 миллиарда (рост на 4,1% год к году, превышение на 6,9%)
Скорректированная прибыль на акцию: $0,89 против прогнозов аналитиков в $0,82 (превышение на 9,1%)
Скорректированный EBITDA: $327,9 миллиона против прогнозов аналитиков в $307,4 миллиона (маржа 29,6%, превышение на 6,7%)
Прогноз EBITDA на весь год составляет $1,35 миллиарда в среднем, что выше прогнозов аналитиков в $1,34 миллиарда
Операционная маржа: 17,1%, вниз с 18,7% в том же квартале прошлого года
Маржа свободного денежного потока: 9,2%, вверх с 5,5% в том же квартале прошлого года
Рыночная капитализация: $18,86 миллиарда
Обзор компании
Родившись из создания Ritchie Bros. Auctioneers в 1958 году и переименованная в 2023 году, RB Global (NYSE:RBA) управляет мировыми рынками, объединяя покупателей и продавцов коммерческих активов, транспортных средств и оборудования в различных отраслях.
Рост продаж
Долгосрочная производительность продаж компании может указывать на ее общее качество. Любой бизнес может показать хорошие кварталы, но долгоживущие компании растут годами.
С оборотом в $4,33 миллиарда за последние 12 месяцев, RB Global является средней компанией по обслуживанию бизнеса, что иногда приносит неудобства по сравнению с более крупными конкурентами, пользующимися лучшими экономиями масштаба. С другой стороны, она все еще может показать высокие темпы роста из-за меньшей базы выручки.
Как видно ниже, годовой рост выручки RB Global на уровне 27,4% за последние пять лет был невероятным. Это отличное отправное место для нашего анализа, потому что это показывает, что спрос на RB Global был выше, чем у многих компаний по обслуживанию бизнеса.
Долгосрочный рост является наиболее важным, но в секторе бизнес-услуг полувековой исторический взгляд может упустить новые инновации или циклы спроса. Годовой рост выручки RB Global на уровне 52,9% за последние два года превышает пятилетний тренд, что указывает на сильный спрос и недавно ускоренный.
В этом квартале RB Global сообщила о скромном годовом росте выручки на уровне 4,1%, но превзошла прогнозы Уолл-стрит на 6,9%.
Впереди, аналитики ожидают роста выручки на 1,8% в течение следующих 12 месяцев, что является замедлением по сравнению с последними двумя годами. Это прогноз не впечатляет и подразумевает, что их продукция и услуги столкнутся с некоторыми трудностями в сфере спроса. По крайней мере, компания хорошо справляется с другими показателями финансового здоровья.
Здесь, в StockStory, мы, конечно, понимаем потенциал тематических инвестиций. Разнообразные победители, от Microsoft (MSFT) до Alphabet (GOOG), Coca-Cola (KO) до Monster Beverage (MNST), все они могли бы быть определены как перспективные истории роста с мегатрендом, поддерживающим рост. Итак, в этом духе, мы выделили относительно неизвестную прибыльную растущую акцию, которая получает выгоду от роста искусственного интеллекта, доступную для вас БЕСПЛАТНО по этой ссылке.
Операционная маржа
Операционная маржа является ключевым показателем прибыльности. Представьте себе это как чистую прибыль - чистую прибыль без учета налогов и процентов по долгам, которые менее связаны с базовыми факторами бизнеса.
RB Global была эффективной компанией за последние пять лет. Она была одной из наиболее прибыльных компаний в секторе бизнес-услуг, имея среднюю операционную маржу в размере 17,6%.
Оценивая тенденцию ее прибыльности, операционная маржа RB Global снизилась на 1,7 процентных пункта за последние пять лет. Это вызывает вопросы о затратах компании, потому что рост ее выручки должен был дать ей левередж на постоянные издержки, приведя к лучшим экономиям масштаба и прибыльности.
В этом квартале RB Глобальная сгенерировала операционную прибыль в размере 17,1%, что на 1,6 процентных пункта ниже по сравнению с прошлым годом. Это незначительное снижение указывает на относительную стабильность структуры издержек компании.
Прибыль на акцию
Мы отслеживаем долгосрочное изменение прибыли на акцию (EPS) по той же причине, по которой отслеживаем долгосрочный рост выручки. В отличие от выручки, EPS показывает, является ли рост компании прибыльным.
EPS RB Глобальной за последние пять лет выросла на удивительные 19,7% по составному годовому темпу роста. Однако это значение ниже, чем ее годовой темп роста выручки в размере 27,4%, что говорит о том, что компания стала менее прибыльной на акцию по мере расширения.
Мы можем более детально рассмотреть прибыль RB Глобальной, чтобы лучше понять факторы ее производительности. Как мы упоминали ранее, операционная прибыль RB Глобальной сократилась на 1,7 процентных пункта за последние пять лет. Количество акций также выросло на 68,7%, что означает, что компания не только стала менее эффективной в расходах на операции, но и размыла паутину своих акционеров.
В первом квартале RB Глобальная сообщила о прибыли на акцию в размере $0,89, что соответствует показателю за тот же квартал прошлого года. Этот показатель превзошел прогнозы аналитиков на 9,1%. В течение следующих 12 месяцев Уолл-стрит ожидает, что прибыль на акцию RB Глобальной за весь год составит $3,49 и вырастет на 8%.
Основные выводы из результатов первого квартала RB Глобальной
Мы были впечатлены тем, насколько значительно RB Глобальная превзошла ожидания аналитиков по выручке в этом квартале. Мы также были рады тому, что ее прибыль на акцию превзошла прогнозы Уолл-стрит. В общем, мы считаем, что это был хороший показатель. Цена акций оставалась на уровне $102,27 сразу после публикации результатов.
Является ли RB Глобальная привлекательной инвестиционной возможностью по текущей цене? Что произошло в последнем квартале имеет значение, но не так важно, как качество бизнеса в долгосрочной перспективе и оценка, когда принимается решение об инвестировании в эту акцию. Мы рассматриваем это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатен.
