Основные моменты
Акции Alphabet упали в среду после того, как руководитель Apple заявил, что компания рассматривала возможность добавления чат-ботов на базе ИИ от компаний OpenAI, Perplexity и Anthropic на свои устройства, что может подорвать долю Google на рынке онлайн-поиска.
После квартального отчета Alphabet в прошлом месяце аналитики Уолл-Стрит в целом оценили положительно шаги, которые предпринял Google для коммерциализации ИИ в своем поисковом движке.
Реклама на Google Search и смежных платформах составила более половины общего дохода Alphabet в прошлом квартале.
Акции Alphabet (GOOG) (GOOGL) упали в среду после заявлений руководителя Apple (AAPL), которые вызвали опасения о том, что искусственный интеллект разрушает основной бизнес Google по онлайн-поиску.
Старший вице-президент по сервисам Apple, Эдди Кью, предположительно заявил, что объем поисковых запросов в браузере Safari от Apple, где Google является поисковой системой по умолчанию, в апреле впервые снизился, что он связывает с растущей популярностью альтернатив на базе ИИ.
По словам Кью, Apple рассматривает возможность добавления поисковых сервисов на базе ИИ, таких как от OpenAI, Perplexity и Anthropic, на свои устройства в будущем.
Акции Alphabet упали более чем на 7% в среду, возглавив списки снижения в S&P 500.
Изменяющаяся картина поиска
Вопросы о доминировании Google в поиске активно обсуждались на Уолл-Стрит с момента появления ChatGPT от OpenAI в 2022 году. Аналитики сразу начали предполагать, что чат-боты на базе ИИ вытеснят поисковые системы как предпочтительный источник информации и анализа для пользователей интернета.
Для некоторых наблюдателей рынка комментарии Кью стали дополнительным доказательством этой тенденции. По словам Джина Манстера, управляющего партнера Deepwater Asset Management, поиск уходит от традиционной страницы результатов с синими ссылками, которую мы любим уже последние 25 лет, к упрощенному результату, работающему на базе ИИ, он написал в сообщении X. Он говорит, что это представляет две проблемы для Google: Во-первых, модель монетизации спонсорированных объявлений нуждается в пересмотре. Во-вторых, у Google Search появились новые конкуренты, включая OpenAI, Grok, Perplexity и т. д.
Однако аналитики Уолл-Стрит в целом были обнадежены тем, что увидели в отчетности Alphabet за первый квартал прошлого месяца. Мы по-прежнему считаем, что у Google есть преимущества по данным и дистрибуции, и он сократил разрыв в производительности (больших языковых моделей), – писали аналитики Bank of America о усилиях компании по противодействию конкуренции среди компаний на базе ИИ-технологий.
«Хотя еще ранние дни, мы в восторге от AI Mode, который приводит Gemini непосредственно в поиск и добавляет расширенные мультимодальные возможности рассуждения», – сказали аналитики JPMorgan, отсылая к экспериментальной функции поиска, которая, по словам руководителей, может удвоить время, которое пользователи проводят на Google.
Google укрепляет свое большое преимущество
У Alphabet есть большой старт перед конкурентами, сосредоточенными на ИИ. Доля Google в глобальном поисковом трафике оценивается примерно в 90%. Следующий по величине поисковый движок Bing, предположительно, получает всего 4% всех запросов.
Угроза компаниям на базе ИИ, вторгающимся в поисковый трафик, является острой для Alphabet. Реклама, отображаемая на поисковом движке Google и смежных свойствах, таких как Gmail, Google Maps и Google Play, составляла 56% общего дохода Alphabet в первом квартале.
Google сделал приоритетом сохранить свое преимущество, интегрируя ИИ в свой поисковый движок. Компания запустила AI Overviews, которые отвечают на запросы более 1,5 миллиарда пользователей в 140 странах в месяц, сообщили руководители на звонке Alphabet по результатам доходов в прошлом месяце. Руководители говорят, что AI-сводки монетизируются приблизительно по той же ставке, что и традиционный поиск.
Одна очень серьезная угроза доминированию Google в поиске: антимонопольное регулирование. В прошлом августе федеральный судья согласился с прокурорами Министерства юстиции в том, что Google действовал как незаконная монополия на рынке онлайн-поиска. Комментарии Кью в среду стали частью показаний в процедурах, направленных на поиск решения этой монополии.
Читайте оригинальную статью на Investopedia