По мере приближения отчетного сезона первого квартала, инвесторы готовились к разочаровывающим результатам от многих лидеров отрасли.
С учетом того, что тарифы президента Дональда Трампа натягивают торговые отношения с Китаем и создают высокую неопределенность для технологических компаний, многие оказались перед насущными вопросами и малым количеством ответов. В частности, их интересовало не только, какие компании будут наиболее пострадают от торговой войны, но и какие сегменты технологий почувствуют большую боль.
Не упустите возможность: подпишитесь на бесплатную ежедневную рассылку TheStreet
По мере накопления отчетов становится ясно, что некоторые крупные технологические компании справились гораздо лучше других. В то время как перспективы Apple и Amazon (AMZN) все еще затенены тарифными опасениями, Microsoft (MSFT) показал заметный рост, особенно в одном ключевом сегменте, который продемонстрировал рекордную выручку.
Это создает позитивный настрой для лидера в области технологий в условиях сложной экономики, но также показывает, что у компании может быть сильное преимущество над конкурентами.
Microsoft против Google против Amazon: явный победитель за Q1
Для многих инвесторов Microsoft, вероятно, является наиболее ярким представителем отчетного сезона прибыли Q1 2025 года до сих пор. Многие члены великолепной семерки, группы, ответственной за большую часть роста сектора, уже сообщили, и Microsoft дал акционерам много поводов для оптимизма по мере входа в новый квартал.
Связано: Microsoft представляет пугающий новый инструмент искусственного интеллекта, раздражая пользователей
Компания превзошла аналитические ожидания как по выручке, так и по скорректированной прибыли на акцию, в основном благодаря продолжающемуся принятию искусственного интеллекта (ИИ), который продолжает стимулировать рост технологических компаний. Как подводит итоги Роб Ленихан из TheStreet, для Microsoft синий стал новым зеленым.
Это относится к Azure, облачной вычислительной платформе Microsoft, разработанной для бизнеса и разработчиков, названной в честь ясно-голубого цвета безоблачного неба. Единица показала рост на 33% по сравнению с прошлым годом в первом квартале и продемонстрировала рекордную выручку, что явно показывает, что спрос на ее программное обеспечение и услуги остается очень высоким.
Не только Azure продемонстрировала значительный рост второй квартал подряд, она превзошла своих двух крупнейших конкурентов. Как отмечают Amazon Web Services (AWS) и облачная платформа Google, они не смогли догнать облачную платформу Microsoft, сообщив о годовом росте на 17% и 28% соответственно.
Этот значительный рост Azure побудил аналитиков оценить причину, по которой она опередила своих конкурентов. Аналитик Jefferies Брент Тилл предполагает, что это могло быть вызвано не только прогрессом Microsoft в области ИИ.
Превосходство было обусловлено не-ИИ, который продемонстрировал ускоренный рост в области облачных миграций от предприятий и улучшения в исполнении не-ИИ [перехода к рынку], - говорит он. О спросе на основные облака MSFT указал на ускоряющийся спрос на облачные миграции, сильный рост данных (к примеру, SNOW на Azure) и здоровое потребление ядра вычислений от облачных игроков как ключевые движущие силы.
Еще новости о Microsoft:
Microsoft делает провокационное заявление
Взлет инвестиционной фирмы после всплеска ИИ Microsoft
Неожиданный рост прибыли Microsoft поднимает акции
Тилл, недавно повысивший целевую цену акций Microsoft с 500 до 525 долларов, признает, что общие результаты Microsoft были намного лучше, чем думал кто-либо." Аналитик также подтверждает рейтинг Outperform для MSFT.
Несколько факторов способствовали успеху Microsoft Azure
Тем не менее, Azure также кажется воспользовалась увеличением активности по миграции больших предприятий.
Это относится к процессу передачи данных клиента с их собственных объектов в облако, ниши рынка технологий, прогнозируемой нарастанием постоянной годовой ставки роста (CAGR) на протяжении предстоящего десятилетия на 13%.
Связано: Microsoft делитcя пугающим новым применением для ИИ
Объяснение миграции стало общим мнением... и, по нашему мнению, Azure действительно является диспропорциональным бенефициаром крупных SAP, Oracle, VMware и других рабочих нагрузок, говорит аналитик UBS Карл Кейрстед.
Хотя отчеты Microsoft за первый квартал показывают существенное превосходство над конкурентами в области облачных вычислений, стоит отметить, что этот трехсторонний конкурентный бой существует уже много лет. Согласно сообщению на блоге Microsoft, Оригинальное название Windows Azure было преднамеренным ответом в конкуренции с Amazon EC2 и Google App Engine.
Хотя программные продукты, мотивирующие компании вперед, изменились, годы спустя все три компании все еще борются за рынок, который продолжает расти. Однако тенденция роста Azure позволяет сделать вывод, что он хорошо позиционирован для продолжения лидерства.
Связано: Ветеранский управляющий фондом раскрывает поразительный прогноз по индексу S&P 500