Выручка: $604 миллиона, увеличение на 31% по сравнению с предыдущим годом.
Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA): 25,7%.
Годовая повторяющаяся выручка (ARR): $1,1 миллиарда, увеличение на 34% по сравнению с предыдущим годом.
Выручка от программного обеспечения и услуг: $263 миллиона, увеличение на 39% по сравнению с предыдущим годом.
Выручка от подключаемых устройств: $341 миллион, рост на 26% по сравнению с предыдущим годом.
Корректированный валовой доход: 63,6%, увеличение на 40 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом.
Корректированные операционные расходы: $236 миллионов, снижение на 140 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом.
Чистая остаточная выручка (NRR): 123%.
Прогноз выручки на 2025 год: $2,6-2,7 миллиарда, годовой рост на уровне 27% в среднем.
Прогноз корректированной EBITDA на 2025 год: $650-675 миллионов, сохранение цели в 25% маржи.
Внимание! GuruFocus выявил 4 предупреждающих знака у AXON.
Дата публикации: 07 мая 2025 года
Для полного текста транскрипции отчёта о прибыли обратитесь к полному транскрипту отчёта о прибыли.
Положительные моменты
Компания Axon Enterprise Inc (NASDAQ:AXON) сообщила о увеличении выручки за первый квартал на 31% по сравнению с предыдущим годом до $604 миллиона, что является 13-м кварталом подряд с ростом выручки более чем на 25%.
Компания достигла корректированной EBITDA маржи в размере 25,7% и годовой повторяющейся выручки в размере $1,1 миллиарда, что отражает хорошую финансовую производительность.
Компания Axon Enterprise Inc (NASDAQ:AXON) наблюдает быстрое принятие TASER 10, с заказами, превышающими темп TASER 7 в два раза, что свидетельствует о высоком спросе на рынке.
Международные заказы начались с хорошего старта, с значительным спросом в регионах, таких как Австралия, Латинская Америка, Канада, Азия, Великобритания и Европа.
Компания успешно диверсифицировала свою цепочку поставок для смягчения рисков, связанных с тарифами и геополитической неопределённостью, обеспечивая лучшее обслуживание клиентов.
Отрицательные моменты
Компания сталкивается с потенциальными влияниями от тарифов, которые ожидается, что повлияют на корректированную EBITDA маржу примерно на 50 базисных пунктов за весь год.
Существуют постоянные проблемы с неопределённостями в федеральном бюджете, которые могут повлиять на объём возможностей на федеральном рынке.
Компания Axon Enterprise Inc (NASDAQ:AXON) по-прежнему сталкивается с трудностями, связанными с проектом нового штаб-квартиры в Аризоне, с некоторым политическим сопротивлением и оставшимися препятствиями.
Компания испытывает некоторые ограничения поставок для своих новых продуктов для фиксированных мобильных устройств, что может ограничить влияние на выручку в этом году.
Существует риск более медленного принятия продуктов, связанных с искусственным интеллектом, в юрисдикциях, более скептично настроенных к полицейским технологиям, что может повлиять на продажи.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы обновить информацию о трубопроводе для Draft One и как это влияет на ваши прогнозы? О: Джошуа Айснер, Президент: Трубопровод для Draft One сильный, и результаты отражают проделанную работу в прошлом году. У нас более предсказуемый первый квартал и мы построили значительный трубопровод для второго квартала и дальнейшего. Первая половина года посвящена выявлению ключевых возможностей, и мы ожидаем более сильных результатов в третьем и четвёртом кварталах, которые отразятся в наших будущих заключённых контрактах.
В: Что стимулирует сильный международный настрой, и какие продукты наиболее востребованы? О: Джошуа Айснер, Президент: Международный настрой обусловлен увеличенным фокусом и лучшим спонсорством для нашего международного бизнеса. Принятие продукции варьируется от TASERов до боди-камер и облака открытости. Наша стратегия заключается в победе с одним продуктом, а затем расширении через прекрасный опыт клиента и ценность.
В: Есть ли какие-либо макроэкономические опасения, влияющие на спрос, особенно на рынках штатов и местных рынков США? О: Джошуа Айснер, Президент: Мы не видим значительных макроэкономических препятствий на рынках штатов и местных, корпоративных или международных рынках США. Федеральный рынок более подвержен неопределённостям в бюджете, но это имеет минимальное влияние на наши общие бронирования.
В: Что побудило к решению войти на рынок фиксированных мобильных устройств, и как вы видите эволюцию этой возможности? О: Патрик Смит, Генеральный директор: Решение было обусловлено нашей сильной командой изображения и возможностью предоставить лучшие в классе фиксированные АЛПР. Это дополняет наши существующие мобильные решения и расширяет наш экосистему. Мы стремимся предотвратить преступность путем увеличения вероятности попасться на глаза, что создаёт более безопасную среду.
В: Как вы реагируете на опасения о том, что Axon становится слишком неотъемлемой частью клиентских экосистем? О: Патрик Смит, Генеральный директор: Мы слышим меньше опасений о том, что мы становимся слишком неотъемлемыми. Клиенты оценивают интеграцию и надежность наших решений. Мы обязаны открытой экосистеме и сотрудничеству с лучшими поставщиками, чтобы обеспечить гибкость и выбор для наших клиентов.
Для полного текста транскрипции отчёта о прибыли обратитесь к полному транскрипту отчёта о прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
