Доход: $164.6 миллиона, снижение на 4.9% последовательно, рост на 9.7% по сравнению с прошлым годом.
Негаосовская валовая маржа: 22.5%, по сравнению с 24.2% в прошлом квартале и 25.2% год назад.
Негаосовская прибыль на акцию (EPS): Убыток в размере $0.10, по сравнению с $0.09 за акцию в прошлом квартале и убыток в размере $0.04 за акцию год назад.
Операционный денежный поток: $7.4 миллиона, включая возврат на сумму $9.6 миллиона депозитов клиентов.
EBITDA: $11.2 миллиона, по сравнению с $16.8 миллиона в прошлом квартале и $11.6 миллиона год назад.
Денежные средства: $169.4 миллиона, по сравнению с $182.6 миллиона в конце прошлого квартала.
Капитальные затраты: $8.1 миллиона, по сравнению с $7.4 миллиона за предыдущий квартал.
Доход от сегмента вычислений: Рост на 14.8% по сравнению с прошлым годом, рост на 3.6% последовательно, составляет 47.9% от общего дохода.
Доход от сегмента потребителей: Снижение на 9% по сравнению с прошлым годом, снижение на 4.9% последовательно, составляет 13% от общего дохода.
Доход от сегмента связи: Рост на 5.8% по сравнению с прошлым годом, снижение на 14.4% последовательно, составляет 17.2% от общего дохода.
Доход от сегмента источников питания и промышленности: Рост на 32.4% по сравнению с прошлым годом, снижение на 6.2% последовательно, составляет 19.9% от общего дохода.
Прогноз доходов на июньский квартал: Примерно $170 миллионов, плюс или минус $10 миллионов.
Прогноз негаосовой валовой маржи на июньский квартал: 24%, плюс или минус 1%.
Прогноз негаосовых операционных расходов на июньский квартал: $40.2 миллиона, плюс или минус $1 миллион.
Внимание! GuruFocus обнаружил 2 предупреждения с AOSL.
Дата публикации: 07 мая 2025 года
Для полного текста транскрипта телефонного разговора по доходам обратитесь к полному транскрипту телефонного разговора по доходам.
Положительные моменты
Alpha & Omega Semiconductor Ltd (NASDAQ:AOSL) представила результаты по доходам и EPS за 3 квартал финансового года на верхней границе прогноза, обусловленные лучшим, чем ожидалось, спросом на вычисления.
Сегмент вычислений показал значительный рост, с доходом, увеличившимся почти на 15% по сравнению с прошлым годом, обусловленный планшетами и ноутбуками.
Компания продвигает свое преобразование от поставщика компонентов к поставщику полных решений, стремясь расширить долю рынка и увеличить содержание BOM.
AOSL достигла победы в дизайне в приложении для центра обработки данных, что свидетельствует об успешном проникновении на новые рынки.
Компания ожидает роста доходов в календарном 2025 году, обусловленного расширением новых рынков, увеличением доли рынка и увеличением содержания BOM.
Отрицательные моменты
Негаосовая прибыль на акцию (EPS) составила убыток в размере $0.10, что указывает на финансовые трудности, несмотря на рост доходов.
Общий доход снизился на 4.9% последовательно, отражая некоторую волатильность в квартальной производительности.
Доход от лицензирования начал снижаться в марте квартале, что повлияло на общий доход.
Прогноз видимости на вторую половину 2025 года остается неопределенным из-за макроэкономических, геополитических и торговых неопределенностей.
Негаосовая валовая маржа снизилась до 22.5% с 24.2% в прошлом квартале, в основном из-за снижения доходов от лицензий и инженерных услуг.
Высокие моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы оценить величину увеличения объема поставок в области ПК и обсудить успех графических карт в этом квартале? О: Стивен Чанг, Генеральный директор: Мы наблюдали увеличение спроса за счет клиентов, воспользовавшихся текущей тарифной ситуацией, особенно в сегменте вычислений с поставками ноутбуков. Мы превзошли центральное значение примерно на $6 миллионов, половина из которых происходит от увеличения поставок ноутбуков. Мы ожидаем, что этот тренд сохранится и в июньском квартале. Наш бизнес с графикой развивается успешно, с поставками новых графических и ускорителей ИИ продолжающимися в течение года.
В: Как тарифы влияют на ваши операции, учитывая ваше производственное присутствие? О: Ифан Лян, Финансовый директор: Наша прямая экспозиция к тарифам минимальна, так как наши поставки в США ограничены. Косвенное влияние на общий спрос остается неясным. Мы следим за ситуацией, чтобы обеспечить соблюдение и минимизировать нарушения, тесно сотрудничая с клиентами для удовлетворения потребностей в поставках.
В: С уменьшением доходов от лицензирования, как вы руководите увеличением маржи последовательно? О: Ифан Лян, Финансовый директор: Прогноз маржи на июньский квартал учитывает лучший ассортимент продукции и более высокую загрузку наших заводов, способствующих возобновлению маржи.
В: Можете ли вы предоставить детали о вашем совместном предприятии в Китае и его влиянии на ваши операции? О: Ифан Лян, Финансовый директор: Совместное предприятие в Китае составляет около 20% от наших общих поставок. При текущем законодательстве влияние тарифов минимально. Мы рассматриваем совместное предприятие как поставщика, и наша внутренняя загрузка составляет около 80% до 90%.
В: Каковы ваши ожидания по денежному потоку и капитальным затратам на протяжении года? О: Ифан Лян, Финансовый директор: Мы ожидаем стабильного денежного потока, с минимальными возвратами депозитов клиентов в следующем квартале. Капитальные затраты планируются на уровне 6% до 8% от доходов, примерно $40 миллионов до $50 миллионов на год, с ожидаемыми колебаниями от квартала к кварталу.
В: Можете ли вы обновить нас о ценообразовании и конкурентной среде? О: Ифан Лян, Финансовый директор: Снижение средневзвешенной цены наблюдается в соответствии с историческими тенденциями, с ростом конкуренции. Мы планируем выпускать новые продукты с лучшей производительностью для пересмотра средневзвешенных цен и поддержания конкурентоспособности.
В: Можете ли вы дать более подробную информацию о ускорителях ИИ и потенциальных возможностях? О: Стивен Чанг, Генеральный директор: Мы участвуем в ускорителях ИИ, предоставляя комплексное решение с мультифазными контроллерами и ступенями питания. Мы ожидаем роста в этой области и также работаем над приложениями для центров обработки данных, достигнув победы в дизайне в одном из приложений для центров обработки данных.
В: Являются ли ваши решения как для встроенного, так и для задней панели питания в центрах обработки данных? О: Стивен Чанг, Генеральный директор: В настоящее время наши решения сосредоточены на низковольтных решениях, непосредственно питающих GPU, с потенциалом для более высоких ступеней мощности в центрах обработки данных.
Для полного текста транскрипта телефонного разговора по доходам обратитесь к полному транскрипту телефонного разговора по доходам.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.