Годовой повторяющийся доход (ARR): Увеличился на 12% по сравнению с прошлым годом и составил рекордные $123 миллиона.
ARR как процент от выручки: Составляет 29% от ежеквартальной аннуализированной выручки.
Свободный денежный поток: Составил $26 миллионов за квартал.
Чистый долг: Снизился до $45 миллионов после погашения $25 миллионов долга.
Доходность свободного денежного потока: В настоящее время составляет 9%.
Капитальные затраты: Менее 1% от общей выручки.
Внимание! GuruFocus обнаружил 4 предупреждающих знака у DGII.
Дата публикации: 07 мая 2025 года
Для полного текста протокола телефонной конференции по доходам обратитесь к полной версии протокола телефонной конференции по доходам.
Позитивные моменты
Компания Digi International Inc (NASDAQ: DGII) сообщила о росте годового повторяющегося дохода (ARR) на 12% по сравнению с прошлым годом, достигнув рекордных $123 миллиона.
Ориентированное на решения подход компании на рынке промышленного Интернета вещей приносит быстрый ROI клиентам благодаря удаленному мониторингу и аналитике.
Генерация свободного денежного потока в размере $26 миллионов за квартал позволила компании сократить чистый долг до $45 миллионов после погашения $25 миллионов долга.
Компания Digi International Inc (NASDAQ: DGII) значительно улучшила свою позицию по запасам, приближаясь к историческим нормам, что является положительным сигналом для операционной эффективности.
Компания планирует стать чисто положительной по денежным средствам к концу финансового года, что на один квартал превышает ее первоначальную цель.
Негативные моменты
Выручка ослабла в регионе АТР, что может повлиять на общий рост, если этот тренд сохранится.
Макроэкономическая обстановка остается нестабильной, создавая потенциальные риски для устойчивого спроса и финансовой производительности.
Компания столкнулась с некоторым мягким оттоком, поскольку крупные клиенты закрывают меньший процент своих объектов.
Компания Digi International Inc (NASDAQ: DGII) признает потенциальное влияние тарифов и необходимость гибкости в ответе на взаимные тарифы.
Процент присоединения программного обеспечения всё еще остается ниже 50% по всему портфелю, что указывает на потенциал для улучшения в этой области.
Высокие моменты Q & A
Q: Рон, мой первый вопрос касается тенденций роста повторяющихся доходов в P&S, увеличение более чем на 20% за квартал. Какие операционные рычаги вы используете для разблокировки этого роста? A: Рональд Конезни, Президент и Генеральный директор: Мы акцентируем внимание на предоставлении полного решения, прикрепляя программное обеспечение и услуги к нашим продуктам, увеличивая процент присоединения. Кроме того, мы предлагаем модель типа Ventus клиентам, позволяя им платить понемногу, а не сразу, что улучшает ARR.
Q: Становится ли канал более склонным к повышению процента присоединения, или это связано с другими факторами? A: Рональд Конезни, Президент и Генеральный директор: Мы очень ориентированы на канал в продуктах и услугах, и наши партнеры положительно реагируют на эту модель, поскольку она помогает им строить бизнес с повторяющимися доходами.
Q: Как макроэкономическая волатильность повлияла на готовность ваших клиентов тратиться на ваш портфель продуктов? A: Рональд Конезни, Президент и Генеральный директор: Мы видим стабильный спрос, с некоторой изменчивостью, особенно в регионе АТР. Наши статистические данные по продажам, такие как воронка продаж и средний размер заказа, остаются стабильными.
Q: Можете ли вы предоставить информацию о проценте присоединения программного обеспечения? A: Рональд Конезни, Президент и Генеральный директор: Мы видим хорошее улучшение, с повышением процента принятия по всему портфелю. Однако мы всё еще остаемся ниже 50% по всему портфелю, за исключением бизнеса OEM, указывая на потенциал для роста.
Q: Как вы подходите к текущей обстановке в части управления цепочкой поставок и запасами? A: Рональд Конезни, Президент и Генеральный директор: Мы стабилизировали циклы продаж и размеры заказов после COVID. Наши запасы были сокращены до нормализованных уровней, и у нас есть гибкость в цепочке поставок для минимизации воздействия тарифов.
Q: Каков потенциальный эффект тарифов на ваши валовые маржи, особенно в предстоящих кварталах? A: Рональд Конезни, Президент и Генеральный директор: Наш прогноз включает текущие тарифные ставки, с общей ставкой 10%. Мы хорошо подготовлены с продуктами, соответствующими USMCA, и хотя предсказать будущие изменения сложно, у нас есть варианты управления потенциальными взаимными тарифами.
Q: Можете ли вы предоставить более подробную информацию о спросе на ваши решения, в частности, Ventus и SmartSense? A: Рональд Конезни, Президент и Генеральный директор: Мы довольны ростом Ventus и SmartSense, несмотря на некоторый мягкий отток. Мы расширяем модель Ventus нашего бизнеса сотовых маршрутизаторов, что способствует росту ARR.
Q: Что касается перехода вашего бизнеса по маршрутизаторам на модель Ventus, какова временная линия для этого преобразования? A: Рональд Конезни, Президент и Генеральный директор: Это будет многочетвертного эволюционного процесса, а не быстрого переключения. Мы тесно сотрудничаем с канальными партнерами, чтобы обучить их модели и ее применения.
Для полного текста протокола телефонной конференции по доходам обратитесь к полной версии протокола телефонной конференции по доходам.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
