Выручка: $29.8 миллиона, рост на 6% по сравнению с первым кварталом прошлого года.
Выручка от консолей: $7.1 миллиона, увеличение на 23% по сравнению с предыдущим периодом.
Постоянная выручка: $22.7 миллиона, увеличение на 20% по сравнению с первым кварталом прошлого года.
Выручка от продукции: $21.3 миллиона, увеличение на 4% по сравнению с предыдущим годом.
Выручка от услуг и прочая выручка: $8.5 миллиона, увеличение на 9% по сравнению с предыдущим годом.
Неваловая валовая прибыль: 37.6%, увеличение на 650 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом.
Валовая прибыль от продукции: 48.4%, увеличение на 860 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом.
Валовая прибыль от услуг и прочая валовая прибыль: 10.3%, увеличение на 230 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом.
Операционные расходы: $24.6 миллиона, снижение на 30% по сравнению с предыдущим годом.
Неваловые операционные убытки: $13.4 миллиона, на 49% ниже, чем в предыдущем году.
Чистый убыток: $22.8 миллиона или $3.24 на акцию, на 22% ниже, чем в первом квартале прошлого года.
Денежные средства и их эквиваленты: $192.3 миллиона на конец квартала.
Прогноз выручки на 2025 год: Ожидается в диапазоне от $115 миллионов до $125 миллионов.
Прогноз валовой прибыли на 2025 год: Ожидается в высоком диапазоне 30%, с потенциалом закончить год выше 40%.
Прогноз операционных расходов на 2025 год: Примерно $90 миллионов.
Прогноз использования денежных средств на 2025 год: Планируется использовать менее $50 миллионов наличных средств.
Внимание! GuruFocus выявил 7 предупреждений об OM.
Дата публикации: 07 мая 2025 года
Для полного текста транскрипции звонка о прибыли обратитесь к полному транскрипту разговора о прибыли.
Положительные моменты
Outset Medical Inc (NASDAQ:OM) сообщила о росте выручки на 6% в первом квартале 2025 года по сравнению с тем же периодом прошлого года, достигнув отметки в $29.8 миллиона.
Выручка от консолей показала значительный рост на 23% по сравнению с предыдущим периодом, что свидетельствует о сильном спросе и успешном преобразовании продаж.
Постоянная выручка от лечения и услуг Tablo выросла на 20% по сравнению с предыдущим годом, подчеркивая постоянное использование их продукции.
Неваловая валовая прибыль по методу Non-GAAP улучшилась до 37.6%, с потенциалом достичь 50% при продолжении оптимизации операций.
Компания успешно сократила операционные расходы на 30% по сравнению с предыдущим годом, что способствовало наименьшим неваловым операционным убыткам с момента IPO.
Отрицательные моменты
Несмотря на положительный квартал, Outset Medical Inc (NASDAQ:OM) сохраняет консервативный подход к прогнозам, указывая на возможную осторожность в отношении будущих кварталов.
Компания все еще сталкивается с проблемами поглощения накладных расходов на производство, что повлияло на валовую прибыль примерно на 230 базисных пунктов.
Отмечается зависимость от продолжительного успеха преобразования продаж, которое ожидается полностью завершиться к первой половине 2025 года.
Среда здравоохранения остается динамичной с потенциальными рисками от сокращения федерального финансирования, хотя наблюдается никакого немедленного воздействия.
Outset Medical Inc (NASDAQ:OM) не изменила своих прогнозов, несмотря на успешный квартал, что указывает на неопределенность или потенциальные сложности в поддержании импульса.
Высветки вопросов и ответов
Вопрос: Можете ли вы предоставить дополнительные детали о повороте в процессе продажи консолей и разрешены ли потенциальные нарушения коммерческой команды? Также, был ли успех в выручке от консолей в значительной степени обусловлен объемом или ценообразованием? Ответ: Лесли Тригг, генеральный директор: Процесс продаж сделал значительный прогресс, и команда сейчас работает совершенно иначе. Стаж в нашей команде продолжает расти, что способствует стабильной производительности и росту воронки. Мы ожидаем, что преобразование будет завершено полностью в первой половине 2025 года. Набил Ахмед, финансовый директор: Последовательное улучшение в выручке от консолей в значительной степени было обусловлено объемом, при сохранении сильного ASP благодаря дисциплине ценообразования.
Вопрос: В чем разница в процессе продаж при переходе в подострое пространство по сравнению с острой средой? Ответ: Лесли Тригг, генеральный директор: Процесс очень похож на острое окружение, что способствует производительности команды продаж. Большинство учреждений подострого ухода традиционно аутсорсили диализ, поэтому ценностное предложение по снижению затрат и улучшению клинического ухода одинаково. Время цикла продаж также схоже, в зависимости от размера развертывания.
Вопрос: Насколько устойчиво ценностное предложение Tablo в потенциально рецессионной среде и как оно сравнивается с конкуренцией от аутсорсинга третьих сторон? Ответ: Лесли Тригг, генеральный директор: Ценностное предложение Tablo экономично, предлагая осязаемые сбережения с коротким периодом окупаемости. Клиенты сообщают о ROI в течение 12 месяцев. В неопределенные времена проекты с осязаемыми и ближнесрочными сбережениями поднимаются на первое место. Мы хорошо позиционированы независимо от экономического климата, с контролем над нашим цепочки поставок и отсутствием влияния тарифов.
Вопрос: Поскольку преобразование продаж близко к завершению, что вы видите в плане текучести и есть ли планы по укреплению коммерческой базы? Ответ: Лесли Тригг, генеральный директор: Уровень текучести в команде продаж находится на исторически низком уровне, и команда адаптирована для достижения наших целей на 2025 год. Мы видим увеличение производительности торговых представителей. Будут сделаны дополнительные инвестиции в нашу команду полевого обслуживания для поддержания высоких оценок удовлетворенности клиентов.
Вопрос: Учитывая сильный квартал, почему вы не скорректировали прогнозы, и где вы видите отслеживание в пределах диапазона прогноза? Ответ: Лесли Тригг, генеральный директор: Мы выполнили наши приоритеты за I квартал, но у нас еще три квартала впереди, и мы хотим оставаться консервативными. Набил Ахмед, финансовый директор: Мы уверены в наших перспективах, но рекомендуем оставаться консервативными при моделировании. Ожидается, что выручка будет увеличиваться в течение года.
Для полного текста транскрипции звонка о прибыли обратитесь к полному транскрипту разговора о прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
