Общий доход: $693 миллиона, уменьшение с $711 миллиона за предыдущий период года.
Рост доходов (без учета COVID и скрининга доноров): Рост на уровне 6% среднедостоверный рост.
Рост доходов от лабораторных исследований: Рост на 7%, составляющий 54% от общего дохода компании.
Рост доходов от иммуногематологии: Рост на 4%.
Рост доходов от точечных тестов (исключая COVID): Рост на 8%.
Рост продаж против гриппа: Рост на 18% по сравнению с предыдущим годом.
Рост бизнеса молекулярной диагностики (исключая COVID): Рост на 11%.
Улучшение откорректированной маржи по EBITDA: Улучшение на 450 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом.
Откорректированный разводненный EPS: $0.74, увеличение на 68% по сравнению с $0.44 за предыдущий год.
Откорректированная валовая прибыль: 50.1%, увеличение с 47.5% за предыдущий период года.
Операционные расходы без учета GAAP: $233 миллиона, уменьшение на $18 миллионов по сравнению с предыдущим годом.
Откорректированная EBITDA: $160 миллионов, увеличение с $132 миллиона за предыдущий период года.
Откорректированный свободный денежный поток: $47 миллионов, составляющий 29% от откорректированной EBITDA.
Отношение чистого долга к откорректированной EBITDA: Снижение с 4.4 раз до 4.2 раза последовательно.
Прогноз выручки на 2025 год: Между $2.6 миллиарда и $2.81 миллиарда.
Прогноз откорректированной EBITDA на 2025 год: Между $575 миллионов и $615 миллионов.
Прогноз откорректированного разводненного EPS на 2025 год: Между $2.07 и $2.57.
Предупреждение! GuruFocus обнаружил 8 предупреждающих знаков у QDEL.
Дата публикации: 07 мая 2025 года
Для полного текста отчета о прибылях обратитесь к полному тексту отчета о прибылях.
Положительные моменты
QuidelOrtho Corp (NASDAQ:QDEL) достигла устойчивого роста доходов на уровне 6% в Q1 2025, исключая COVID и скрининг доноров.
Бизнес лабораторий, который составляет 54% от общего дохода компании, вырос на 7%, благодаря клинической химии и иммуноассаю.
Компания сообщила об улучшении откорректированной маржи EBITDA на 450 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом.
Откорректированная разводненная прибыль на акцию увеличилась на 68% по сравнению с предыдущим периодом года.
QuidelOrtho Corp (NASDAQ:QDEL) на пути к реализации сэкономленных стоимостей на уровне $100 миллионов ежегодно, с ожидаемыми $50 миллионами в первой половине 2025 года.
Отрицательные моменты
Общий отчетный доход за Q1 2025 снизился до $693 миллиона с $711 миллиона за предыдущий год, в основном из-за снижения доходов от COVID и скрининга доноров.
Доходы от тестирования на COVID снизились на 53% по сравнению с предыдущим годом, повлияв на общий доход.
Компания сталкивается с возможными негативными воздействиями тарифов, оцениваемыми в $30-40 миллионов в 2025 году.
Доходы в Северной Америке снизились на 6% из-за уменьшения доходов от COVID и поэтапного завершения бизнеса скрининга доноров.
Доходы в Китае остались на прежнем уровне по сравнению с предыдущим годом, повлиянные временем заказа и уменьшением доходов от триажа из-за понижения ставок возмещения за определенные кардиологические маркеры.
Высшие моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы подробнее рассказать об влиянии тарифов и сколько из этого можно компенсировать путем ценообразования? О: (Брайан Блейзер, Генеральный директор) Мы рассматриваем селективные действия по ценообразованию там, где это возможно, но это конкурентные рынки. У нас есть опыт периода пандемии в передаче некоторых издержек, и мы будем применять аналогичные стратегии селективно.
В: Будет ли ситуация с тарифами влиять на ваши долгосрочные планы производства по регионам? О: (Брайан Блейзер, Генеральный директор) В настоящее время мы не ожидаем изменений в нашей структуре производства. У нас есть основные центры в США, Великобритании, Китае и Мексике, которые помогают нам оставаться близко к клиентам и управлять рисками непрерывности поставок. Мы будем адаптировать необходимые изменения в зависимости от эволюции ситуации.
В: Можете ли вы обсудить экспозицию к тарифам, особенно касающуюся Китая, и вашу уверенность в смягчении этих воздействий? О: (Джозеф Баски, Финансовый директор) Большинство наших продуктов производятся в США, с значительными воздействиями на продукты иммуноассая из Великобритании в США. Мы выявили и реализовали стратегии смягчения, включая снижение издержек и изменения поставщиков, для полного компенсирования воздействия тарифов на уровне $30-40 миллионов.
В: Каков статус программы Savanna и насколько вы к ней привержены? О: (Брайан Блезер, Генеральный директор) Мы сосредоточены на подаче нашего RBT4x в FDA и приняли решение участвовать в развивающемся сегменте молекулярной диагностики. Мы будем информировать о прогрессе по мере движения вперед.
В: Что лежит в основе вашей уверенности в среднегодовой рост на уровне среднего и высокого однозначного процента в Китае, и как тарифы влияют на поставки туда? О: (Джозеф Баски, Финансовый директор) Несмотря на некоторую слабость в продажах триажа, мы видим сильный рост в лабораториях и иммуногематологии, обеспечивая хорошую прогнозируемость для прогнозирования. Только небольшая часть поставок в Китай подвержена тарифам, и мы тщательно следим за ситуацией.
Для полного текста отчета о прибылях обратитесь к полному тексту отчета о прибылях.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.