Мы недавно опубликовали список 10 акций с безумно высокими коэффициентами РЕ, которые продают инсайдеры. В этой статье мы рассмотрим, где находится Palo Alto Networks, Inc. (NASDAQ:PANW) по сравнению с другими акциями с безумно высокими коэффициентами РЕ, которые продают инсайдеры.
Американский фондовый рынок сейчас превратился в театр крайностей. Акции роста испытывают необычное повышение цен, но в некоторых случаях это почти пропорционально сопровождается выводом инсайдеров. Поток продаж инсайдеров в компаниях с невероятными коэффициентами цены к прибыли (РЕ) стал главным примером того, что происходит, когда эйфория сталкивается с осторожностью.
Но почему корпоративные руководители - инсайдеры, которые лучше всего знают компанию - продают акции, когда инвесторы в них наращивают позиции? Давайте свяжем точки.
ЧИТАТЬ ТАКЖЕ: 20 крупных акций, которые инсайдеры и шорт-продавцы сбрасывают как сумасшедшие
Акции роста продолжают быть в центре внимания в 2025 году. Они превосходят по эффективности своих аналогов стоимости за последнее десятилетие, подкрепленные снижением процентных ставок и увеличением ставок на инновации. Даже когда ФРС повышала ставки в 2023 году, акции роста работали под давлением, и некоторые сектора продолжали иметь премиальные оценки.
Многие из этих компаний сейчас торгуются по коэффициентам РЕ, которые даже оптимистичные аналитики не могли бы оправдать. Поэтому инсайдеры продают акции, и делают это агрессивно.
Розничные инвесторы гонятся за быстрыми моментами, в то время как корпоративные руководители и крупные заинтересованные лица выводят свои инвестиции из компании. Данные из отчетов Формы 4 SEC показывают, что продажи инсайдеров для компаний с высокими коэффициентами РЕ недавно выросли, отражая увеличение разрыва между оптимизмом Уолл-стрит и реальностью Главной улицы.
Еще предстоит решить, являются ли эти продажи голосом недоверия к безумно высоким оценкам или просто разумным получением прибыли. Чтобы ответить на это, нам нужно посмотреть на более широкую экономическую среду. Недавно президент Трамп предложил сократить бюджет на 163 миллиарда долларов, что включает сокращение внутренних программ в пользу обороны и безопасности на границе. Сокращение финансирования для жилья, образования и здравоохранения может повлиять на потребительские расходы, и поэтому сокращение внесло новую неопределенность на рынок, где инвесторы уже сбиваются из-за неопределенности процентных ставок и тарифов.
С другой стороны, рынок облигаций Трезора также мигает предупреждающими знаками. По данным Reuters, доходность двухлетних облигаций снизилась до 3,57%, почти на целый процентный пункт ниже базовой ставки ФРС. Министр финансов Скотт Бессент называет эту разницу ясным сигналом о снижении ставок. Взглянув на историю, мы увидим, что эти дисбалансы обычно предшествовали экономическим замедлениям, и в такой среде акции с высокими коэффициентами РЕ, которые не могут оправдать завышенных ожиданий своими доходами, упадут.
Тем не менее, высокие коэффициенты РЕ не всегда плохи. Они часто отражают уверенность рынка в будущий рост компании. Но когда инсайдеры начинают сбрасывать акции на фоне геополитических потрясений и дискуссий о снижении ставок, нам не остается иного, как задаться вопросом, является ли это спокойствием перед бурей. И именно здесь мы должны проявить осторожность. Из наших выборов вы можете увидеть сигнал красного флага или возможность для покупки. Однако одно ясно. В сегодняшнем рынке игнорирование предупреждающих знаков может быть самым рискованным шагом.
Наша методология
Мы придерживались нескольких критериев, составляя наш список из 10 акций с невероятно высокими коэффициентами РЕ, продаваемыми инсайдерами. Все акции в списке имеют коэффициент РЕ от 35 и выше, что определяет термин "безумно высокий" для нашей статьи. Мы дополнительно сократили число акций до 10, рассматривая только те, у которых произошло изменение инсайдера на продажу на 5% или более за последние 6 месяцев. Это сделано для того, чтобы потенциальные инвесторы знали о изменении институционального мнения по акциям с растущим коэффициентом РЕ. Основываясь на этих продажах инсайдеров, наши выборы были ранжированы с 10 по 1. Вся информация в статье была взята из финансовых баз данных и аналитических отчетов, с обновлением всей информации на 5 мая 2025 года.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции лучших хедж-фондов. Стратегия наших квартальных новостных рассылок выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и принесла доход в 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой бенчмарк на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
Современная компьютерная лаборатория, наполненная ИТ-экспертами, контролирующими безопасность нескольких систем.
Palo Alto Networks, Inc. (NASDAQ:PANW)
Коэффициент РЕ: 106,28
Сделка инсайдера: -41,03%
Глобальная фирма по кибербезопасности Palo Alto Networks, Inc. (NASDAQ:PANW) предлагает решения в области сетевой безопасности и угрозовой разведки. Вместе с Fortinet, Check Point и Cisco у компании также есть серьезные конкуренты. Однако Palo Alto Networks, Inc. (NASDAQ:PANW) удерживает крепкую позицию благодаря интегрированным платформам, таким как Prisma и Cortex. Компания использует аналитику на основе искусственного интеллекта и модели доходов от повторяющихся подписок, чтобы приобрести восходящий импульс. Спрос на архитектуру нулевого доверия и инструменты облачной безопасности также позволяет использовать возможности для международного расширения на рынках предприятий.
Palo Alto Networks, Inc. (NASDAQ:PANW) достигла выручки в размере 2,26 миллиарда долларов в четвертом квартале 2024 года, превысив ожидаемое значение на 0,9%. Для 2024 года компания превзошла свое промежуточное руководство в 9,15 миллиарда долларов. Однако некоторые пользователи считают цену на услуги значительным препятствием. В частности, они считают цену слишком высокой за функции, такие как Prisma Access и Cortex XDR. Хотя это может повлиять на поток доходов компании в 2025 году, другие вызовы, такие как высокие затраты, сложная установка и настройка, а также необходимость постоянного обслуживания и патчинга, также оказывают существенное влияние на рост компании в секторе.
Коэффициент РЕ Palo Alto Networks, Inc. (NASDAQ:PANW) составляет 106,28. Один из самых высоких в нашем выборе, этот показатель отражает высокие ожидания рынка. Тем временем продажи инсайдеров увеличиваются на 41,03%, прогнозируя менее оптимистичное внутреннее мнение относительно рынка и компании, и сигнализируют осторожность.
В целом, PANW занимает 6-е место в нашем списке акций с безумно высокими коэффициентами РЕ, которые продают инсайдеры. Хотя мы признаем потенциал PANW как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что акции ИИ обещают больший доход и делают это в более короткие сроки. Есть акция ИИ, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции ИИ потеряли около 25%. Если вы ищете акцию ИИ, которая более многообещающая, чем PANW, но торгуется менее чем в 5 раз дороже своих доходов, ознакомьтесь с нашим отчетом об этой самой дешевой акции ИИ.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: 20 лучших акций ИИ для покупки сейчаси30 лучших акций для покупки сейчас по мнению миллиардеров.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья изначально опубликована на Insider Monkey.