Недавно мы опубликовали список 10 акций с безумно высокими коэффициентами P/E, которые продают инсайдеры. В этой статье мы рассмотрим, где находится Pitney Bowes Inc. (NYSE:PBI) по сравнению с другими акциями с безумно высокими коэффициентами P/E, которые продают инсайдеры.
Американский фондовый рынок сейчас превратился в театр крайностей. Акции роста испытывают аномальное повышение цен, но в некоторых случаях это почти пропорционально сопровождается оттоком инсайдеров. Поток продаж инсайдеров в компаниях с невероятными коэффициентами цены/прибыли (P/E) стал главным примером того, что происходит, когда эйфория сталкивается с осторожностью.
Но почему корпоративные руководители – инсайдеры, которые лучше всего знают компанию – продают акции, когда на них налагается давление со стороны инвесторов? Давайте свяжем точки.
ЧИТАТЬ ТАКЖЕ: 20 крупных компаний с акциями, которые инсайдеры и продавцы на короткой позиции выбрасывают, как сумасшедшие
Акции роста продолжают оставаться в центре внимания в 2025 году. Они превосходят своих коллег по стоимости уже десятилетие, подпитываемые снижением процентных ставок и увеличением ставок на инновации. Даже когда ФРС повысила ставки в 2023 году, акции роста продолжали успешно справляться под давлением, при этом некоторые сектора продолжали иметь премиальные оценки.
Многие из этих компаний теперь торгуются по коэффициентам P/E, которые даже оптимистичные аналитики не могут оправдать. Поэтому инсайдеры продают акции, и делают это агрессивно.
Мелкие инвесторы гонятся за быстрыми движениями, в то время как корпоративные руководители и крупные акционеры выводят свои инвестиции из компании. Данные из отчетов Form 4 SEC показывают, что продажи инсайдеров у компаний с высокими коэффициентами P/E недавно увеличились, отражая расширение разрыва между оптимизмом Уолл-стрит и реальностью главных улиц.
Пока не решено, представляют ли эти продажи голос недоверия к безумно высоким оценкам, или это просто разумное взятие прибыли. Чтобы ответить на это, нам нужно посмотреть на более широкую экономическую среду. Недавно президент Трамп предложил сократить бюджет на $163 миллиарда, что включает сокращение внутренних программ в пользу обороны и безопасности на границе. Сокращение финансирования для жилья, образования и здравоохранения может повлиять на потребительские расходы, и поэтому это сокращение внесло свежую неопределенность на рынок, где инвесторы уже беспокоятся из-за неопределенности в процентных ставках и тарифах.
С другой стороны, рынок государственных облигаций также подает сигналы тревоги. Согласно отчету Рейтера, доходность по двухлетним облигациям снизилась до 3,57%, практически на целый процентный пункт ниже официальной ставки ФРС. Министр финансов Скотт Бессент называет эту разницу ясным сигналом о снижении ставок. Когда мы вспоминаем историю, мы увидим, что эти расхождения обычно предшествовали экономическим замедлениям, и в такой среде акции с высокими коэффициентами P/E, которые не могут оправдать завышенные ожидания по своей прибыли, упадут.
Тем не менее, высокие коэффициенты P/E не всегда плохи. Они часто отражают уверенность рынка в будущий рост компании. Но когда инсайдеры начинают избавляться от акций на фоне геополитических потрясений и дебатов о снижении ставок, мы не можем не задаться вопросом, не является ли это передышкой перед бурей. И здесь мы должны проявить осторожность. Из наших выборов вы можете увидеть сигнал опасности или возможность для покупки. Однако одно ясно. На сегодняшний день игнорирование предупреждающих сигналов может быть самым рискованным шагом.
Наша методология
Мы придерживались нескольких критериев, составляя наш список из 10 акций с невероятно высокими коэффициентами P/E, которые продают инсайдеры. Все акции в списке имеют коэффициент P/E 35 и выше, что определяет термин "безумно высокий" для нашей статьи. Мы дополнительно сократили количество акций до 10, рассматривая только те, у которых изменение продаж инсайдеров составляет 5% или более за последние 6 месяцев. Это сделано для того, чтобы потенциальные инвесторы знали о изменении институционального мнения по акциям с растущим коэффициентом P/E. Основываясь на этих продажах инсайдеров, наши выборы были отсортированы с 10 по 1. Вся информация в статье была взята из финансовых баз данных и аналитических отчетов, с обновлением всей информации на 5 мая 2025 года.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных новостей выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и показала доходность 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой показатель на 218 процентных пунктов (см. подробности здесь).
Оживленный логистический центр, наполненный грузовиками и самолетами, демонстрирует масштаб деятельности компании.
Pitney Bowes Inc. (NYSE:PBI)
Коэффициент P/E: 182,59
Сделка инсайдера: -43,34%
Действуя из Коннектикута, компания по доставке и почтовых отправлениях Pitney Bowes Inc. (NYSE:PBI) предлагает логистику, электронную коммерцию и услуги технологий почтовой связи по всему миру. FedEx и Stamps.com представляют серьезную конкуренцию на рынке, но упор компании на цифровое преобразование физической почты и логистику небольших посылок для средних предприятий приносит ей заметное положение в отрасли. Тенденции в объемах электронной коммерции, партнерства с USPS и технологические инновации в автоматизации почтовой отправки влияют на производительность компании. Однако благодаря сдерживанию расходов и стратегическим отчуждениям Pitney Bowes Inc. (NYSE:PBI) пытается увеличить свою прибыльность.
По сравнению с предыдущим годом Pitney Bowes Inc. (NYSE:PBI) увидел рост скорректированной прибыли на акцию в 2024 году на 34%. Рост прибыли сопровождается снижением затрат, с $120 млн ежегодной экономии к концу 2024 года. С другой стороны, есть снижение выручки на 3%. В частности, 16% годовое снижение выручки SendTech в 4 квартале 2024 года указывает на спад спроса на продукцию дочернего предприятия. Более того, из-за препятствий в SendTech компания ожидает значительное снижение выручки в 2025 году. Выход из сегмента международной электронной коммерции также оказывает давление на рост компании в предстоящий период.
Коэффициент P/E 182,59 ставит Pitney Bowes Inc. (NYSE:PBI) во главе оценки отрасли и предполагает, что акции могут быть ценами на сильный рост прибыли. Однако 43,34% вверховой взлет продаж инсайдеров указывает на существенный сдвиг в собственности, что отражает более сдержанный внутренний прогноз.
В целом, PBI занимает 5-е место в нашем списке акций с безумно высокими коэффициентами P/E, которые продают инсайдеры. Хотя мы признаем потенциал PBI как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что акции искусственного интеллекта обещают доставить более высокие доходы и сделать это в более короткие сроки. Есть акция искусственного интеллекта, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции искусственного интеллекта потеряли около 25%. Если вы ищете акцию искусственного интеллекта, которая обещает больше, чем PBI, но торгуется менее чем в 5 раз дороже своей прибыли, ознакомьтесь с нашим отчетом об этой самой дешевой акции искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: 20 лучших акций искусственного интеллекта для покупки сейчаси30 лучших акций для покупки сейчас по мнению миллиардеров.
Отказ от ответственности: Никакой. Эта статья опубликована на Insider Monkey.