Мы недавно опубликовали список 10 акций с безумно высокими коэффициентами P/E, которые продают инсайдеры. В этой статье мы рассмотрим, где находится First Watch Restaurant Group, Inc. (NASDAQ: FWRG) по сравнению с другими акциями с безумно высокими коэффициентами P/E, которые продают инсайдеры.
Американский фондовый рынок превратился в театр крайностей прямо сейчас. Акции роста испытывают аномальный рост цен, но в некоторых случаях он почти пропорционально сопровождается выводом инсайдеров. Поток продаж инсайдеров в компаниях с невероятными коэффициентами цены к прибыли (P/E) стал главным примером того, что происходит, когда эйфория сталкивается с осторожностью.
Но почему корпоративные руководители - инсайдеры, которые лучше всего знают компанию - продают акции, когда инвесторы на них налегают? Давайте свяжем точки.
ЧИТАТЬ ТАКЖЕ: 20 крупнейших компаний с инсайдерскими и короткими продавцами, которые сбрасывают акции как сумасшедшие
Акции роста продолжают оставаться в центре внимания в 2025 году. Они превосходят своих коллег-ценовиков на протяжении последнего десятилетия, подпитываемые снижением процентных ставок и увеличивающимися ставками на инновации. Даже когда ФРС повышала ставки в 2023 году, акции роста процветали под давлением, и некоторые секторы продолжали иметь премиальные оценки.
Многие из этих компаний теперь торгуются по коэффициентам P/E, которые даже оптимистические аналитики не могут оправдать. По этой причине инсайдеры продают, и делают это агрессивно.
Мелкие инвесторы гоняются за быстрыми моментами, в то время как корпоративные руководители и крупные заинтересованные лица выводят свои инвестиции из компании. Данные из отчетов формы 4 SEC показывают, что продажи инсайдеров в компаниях с высокими коэффициентами P/E недавно увеличились, отражая расширяющийся разрыв между оптимизмом Уолл-стрит и реальностью главной улицы.
Пока не решено, являются ли эти продажи голосом недоверия к безумно высоким оценкам или просто разумным сбором прибыли. Чтобы ответить на это, нам нужно посмотреть на более широкую экономическую среду. Недавно президент Трамп предложил сократить бюджет на 163 миллиарда долларов, включая сокращение внутренних программ в пользу обороны и безопасности на границе. Сокращение финансирования для жилья, образования и здравоохранения может нанести ущерб потребительским расходам, и поэтому это сокращение внесло новую неопределенность на рынок, где инвесторы уже сбиваются из-за неопределенностей в процентных ставках и тарифах.
С другой стороны, рынок государственных облигаций также дает предупреждающие сигналы. По данным Reuters, доходность двухлетних облигаций снизилась до 3,57%, почти на процентный пункт ниже базовой ставки ФРС. Министр финансов Скотт Бессент называет этот разрыв четким сигналом о снижении ставок. Если мы посмотрим назад в историю, мы увидим, что эти дисбалансы обычно предшествуют экономическим замедлениям, и в такой среде акции с высокими коэффициентами P/E, которые не могут оправдать завышенных ожиданий своими доходами, упадут.
Тем не менее, высокие коэффициенты P/E не всегда плохи. Они часто отражают доверие рынка в будущий рост компании. Но когда инсайдеры начинают сливать акции в условиях геополитических потрясений и дебатов о снижении ставок, мы не можем не задаться вопросом, не является ли это затишьем перед бурей. И именно здесь нам следует проявлять осторожность. Из наших выборов вы можете увидеть сигнал красного флага или возможность для покупки. Однако одно ясно. В сегодняшнем рынке игнорирование предупреждающих сигналов может быть самым рискованным шагом.
Наша методология
Мы придерживались нескольких критериев, составляя наш список из 10 акций с невероятно высокими коэффициентами P/E, которые продают инсайдеры. Все акции в списке имеют коэффициент P/E 35 или выше, что определяет термин безумно высокий для нашей статьи. Мы дополнительно сократили количество акций до 10, рассматривая только те, у которых было изменение инсайдерской продажи на 5% или более за последние 6 месяцев. Это для того, чтобы потенциальные инвесторы знали о изменении институционального мнения относительно акций с растущим коэффициентом P/E. На основе этой инсайдерской продажи наши выборы были оценены от 10 до 1. Вся информация в статье была взята из финансовых баз данных и аналитических отчетов, при этом вся информация обновлена на 5 мая 2025 года.
Почему мы интересуемся акциями, в которые наливаются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные выборы лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и показала доходность в 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой эталон на 218 процентных пунктов (см. подробнее здесь).
Занятая кухня ресторана с шеф-поваром, аккуратно размещающим блюдо.
First Watch Restaurant Group, Inc. (NASDAQ: FWRG)
Коэффициент P/E: 61,36
Операция инсайдера: -52,97%
Штаб-квартира во Флориде, First Watch Restaurant Group, Inc. (NASDAQ: FWRG) - это сеть завтраков, бранчей и ланчей по всей территории США. Конкурируя с крупными игроками, такими как Dennys, компания обретает конкурентное преимущество благодаря свежим блюдам на заказ и модели без франшиз для контроля качества. Основной целевой аудиторией First Watch Restaurant Group, Inc. (NASDAQ: FWRG) являются пригородные рынки с значительным пешеходным трафиком и множеством семей. Доступность рабочей силы, инфляция стоимости продуктов питания и предпочтения потребителей в сторону неформального питания влияют на результаты компании. Это одна из акций, которые инсайдеры продают.
First Watch Restaurant Group, Inc. (NASDAQ: FWRG) недавно объявила результаты за 1 квартал 2025 года, которые показали рост на 16,51% по сравнению с прошлым годом. Также было открыто 13 новых ресторанов по всей стране. С другой стороны, чистый доход за период снизился с -$0,8 миллиона до $7,2 миллиона в предыдущем году из-за значительного снижения как маржи доходов от операций, так и маржи прибыли на уровне ресторана, и высоких издержек на продукты питания и труд. Новый прогноз по скорректированной прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) снизился с $124,0 миллиона - $130,0 миллиона в 2024 году до $114,0 миллиона - $119,0 миллиона в 2025 году, что указывает на сложности роста компании.
Ожидания инвесторов от First Watch Restaurant Group, Inc. (NASDAQ: FWRG) кажутся выше среднего, как показывает заметный коэффициент P/E в 61,36. Однако с драматическим ростом инсайдерской продажи на 52,97% возможно, что доверие со стороны руководства компании ослабло.
В целом, FWRG занимает 2-е место в нашем списке акций с безумно высокими коэффициентами P/E, которые продают инсайдеры. Хотя мы признаем потенциал FWRG как инвестиции, наша уверенность заключается в том, что акции ИИ обещают доставить более высокие доходы и сделать это в более короткие сроки. Есть акция ИИ, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции ИИ потеряли около 25%. Если вы ищете акцию ИИ, которая обещает больше, чем FWRG, но торгуется по меньше чем в 5 раз ниже своих доходов, изучите наш отчет об этой самой дешевой акции ИИ.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: 20 лучших акций ИИ для покупки сейчаси 30 лучших акций для покупки сейчас по мнению миллиардеров.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья была опубликована на сайте Insider Monkey.