Heartland Advisors, компания по управлению инвестициями, опубликовала свое письмо инвесторам по стратегии Heartland Opportunistic Value Equity за первый квартал 2025 года. Копию письма можно загрузить здесь. Стратегия показала доходность 0,90% (чистая от упакованных сборов) за квартал, в то время как индекс Russell 3000 Value показал доходность 1,64%. Выбор акций варьировал в течение квартала, проявляя положительный эффект выбора в 5 из 11 секторов, в основном благодаря Утилитам и Информационным технологиям. Кроме того, вы можете ознакомиться с топ-5 владениями фонда, чтобы определить его лучшие выборы на 2025 год.
В своем письме инвесторам по первому кварталу 2025 года стратегия Heartland Opportunistic Value Equity выделила акции, такие как J.B. Hunt Transport Services, Inc. (NASDAQ:JBHT). J.B. Hunt Transport Services, Inc. (NASDAQ:JBHT) предлагает услуги поверхностной транспортировки, доставки и логистики в США. Ежемесячная доходность акций J.B. Hunt Transport Services, Inc. (NASDAQ:JBHT) составила -0,18%, а их стоимость снизилась на 21,13% за последние 52 недели. 7 мая 2025 года акции J.B. Hunt Transport Services, Inc. (NASDAQ:JBHT) закрылись по цене $132,95 за акцию с рыночной капитализацией $13,311 миллиарда.
В письме инвесторам по первому кварталу 2025 года стратегия Heartland Opportunistic Value Equity заявила следующее относительно J.B. Hunt Transport Services, Inc. (NASDAQ:JBHT):
"Промышленность. Это был сложный квартал для JB Hunt Transportation Services, Inc. (JBHT), диверсифицированной транспортной компании с уклоном в межмодальную перевозку. Клиенты нанимают Hunt для более эффективного перемещения грузов, чем аналоги. Компания владеет крупнейшим парком 53-футовых контейнеров, что позволяет объединить три контейнера для морских перевозок в два контейнера Hunt, которые транспортируются по железной дороге (через партнеров-перевозчиков) и грузовиками собственного парка, которые доставляют контейнеры в конечный пункт назначения. Железнодорожные перевозки являются наиболее эффективным способом перевозки грузов, и Hunt является ключевым посредником в переводе миль полуприцепов на железные дороги.
Хотя прибыль за четвертый квартал оказалась немного лучше консенсусных прогнозов, руководство дало нехарактерное предварительное предупреждение о сложной прибыли, ожидаемой в начале 2025 года. Обычно цены на межмодальные перевозки фиксируются ежегодно, и контракты, заключенные в период падающего спроса на замену грузовиков, будут действовать и в 2025 году и давить на маржинальность. Несмотря на то, что последние объемы межмодальных перевозок были высокими, мы считаем, что это в значительной степени связано с накоплением запасов в ожидании тарифов, что повышает вероятность слабого спроса позже в 2025 году.
На сегодняшний день отрасль межмодальных перевозок выглядит перенасыщенной; однако крупнейший партнер Hunt по железной дороге, Burlington Northern Santa Fe (BNSF), строит крупное расширение терминала в Калифорнии. BNSF планирует завершить строительство этого объекта в течение двух-трех лет, что приведет к появлению нового спроса, поглощающего последнее увеличение парка Hunt. Несмотря на краткосрочные препятствия, акции торгуются примерно по 9,6X консенсусному EV/EBITDA за следующие 12 месяцев, что представляет собой скидку 30% от отрасли Промышленность и соответствует долгосрочной оценке компании, несмотря на более чем 30% снижение ожиданий прибыли с 2022 года. Другими словами, мы не ожидаем значительного сжатия множителей при восстановлении прибыли. JBHT работает в цикличной отрасли, однако компания увеличивала прибыль на акцию среднегодовыми темпами роста на уровне середины двухзначных цифр на протяжении нескольких десятилетий".
Грузовик на шоссе, из которого вырывается выхлопная труба в воздух.
J.B. Hunt Transport Services, Inc. (NASDAQ:JBHT) не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. По данным нашей базы, 47 портфелей хедж-фондов держали акции J.B. Hunt Transport Services, Inc. (NASDAQ:JBHT) на конец четвертого квартала, по сравнению с 39 в третьем квартале. Хотя мы признаем потенциал J.B. Hunt Transport Services, Inc. (NASDAQ:JBHT) как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что акции искусственного интеллекта обладают большим обещанием в доставке более высоких доходов и делают это в более короткие сроки. Если вы ищете акцию искусственного интеллекта, обещающую так же, как NVIDIA, но торгующуюся менее чем в 5 раз дешевле по отношению к прибыли, изучите наш отчет о самой дешевой акции искусственного интеллекта.
В другой статье мы рассмотрели J.B. Hunt Transport Services, Inc. (NASDAQ:JBHT) и поделились списком акций на радаре Джима Креймера. Кроме того, ознакомьтесь с нашей страницей инвесторских писем хедж-фондов за первый квартал 2025 года для получения большего количества инвесторских писем от хедж-фондов и других ведущих инвесторов.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: Майкл Берри Продает Эти Акции и Наступает Новое Рассвете на Американские Акции.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья первоначально опубликована на Insider Monkey.
