Heartland Advisors, инвестиционная управляющая компания, опубликовала своё инвестиционное письмо инвесторам по стратегии Heartland Opportunistic Value Equity за первый квартал 2025 года. Копию письма можно скачать здесь. Стратегия показала доходность 0,90% (после вычета пакетных сборов) за квартал, в то время как индекс Russell 3000 Value вернул 1,64%. Выбор акций варьировал в течение квартала, проявляя положительный эффект выбора в 5 из 11 секторов, в основном благодаря Утилитам и Информационным технологиям. Кроме того, можно ознакомиться с топ-5 активами фонда, чтобы определить его лучшие выборы на 2025 год.
В своем инвестиционном письме инвесторам за первый квартал 2025 года стратегия Heartland Opportunistic Value Equity выделила акции, такие как компания Donaldson, Inc. (NYSE: DCI). Штаб-квартира находится в Блумингтоне, штат Миннесота, компания Donaldson, Inc. (NYSE: DCI) производит и продает системы фильтрации и запасные части. Одномесячная доходность акций компании Donaldson, Inc. (NYSE: DCI) составила 3,34%, и их цена упала на 10,93% за последние 52 недели. 7 мая 2025 года акции компании Donaldson, Inc. (NYSE: DCI) закрылись на уровне $66,15 за акцию с рыночной капитализацией $7,906 миллиарда.
Стратегия Heartland Opportunistic Value Equity указала следующее относительно компании Donaldson, Inc. (NYSE: DCI) в своем инвестиционном письме за первый квартал 2025 года:
Промышленность: В течение квартала мы начали новую позицию в компании Donaldson, Inc. (NYSE: DCI), ведущем производителе промышленных систем фильтрации. Фильтрация представляет собой модель бизнеса "бритва и лезвие", с маржинальностью значительно ниже на первоначальном оборудовании и выше на потоке дохода, поступающего от запасных частей. Благодаря длительной истории Donaldson в узкоспециализированных рынках его бизнес сконцентрирован примерно на 65% на запасных частях и на 35% на первоначальной установке, обеспечивая более стабильный профиль доходов по сравнению с традиционными поставщиками промышленного оборудования.
Хотя акции DCI исторически торговались с премией по сравнению с их коллегами по промышленному оборудованию, из-за ухудшения маржинальности вследствие инвестиций компании в область жизненных наук, недавно акции столкнулись с сжатием множителей. Часть бизнеса в области жизненных наук приносит менее 10% выручки, но Donaldson сообщил о операционном убытке в этом сегменте из-за расходов на разработку нового продукта, которые немедленно отражаются в финансовой отчетности..." (Нажмите здесь, чтобы прочитать полный текст)
Увеличенное изображение работника фабрики, осторожно устанавливающего деталь на систему воздушной фильтрации.
Компания Donaldson, Inc. (NYSE: DCI) не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. По данным нашей базы, 26 портфелей хедж-фондов держали акции компании Donaldson, Inc. (NYSE: DCI) к концу четвертого квартала, по сравнению с 29 в третьем квартале. Компания Donaldson, Inc. (NYSE: DCI) сообщила о продажах на уровне $870 миллионов во втором квартале финансового 2025 года, что на 1% меньше, чем год назад. Хотя мы признаем потенциал компании Donaldson, Inc. (NYSE: DCI) как инвестиции, наша уверенность заключается в убеждении, что акции в области искусственного интеллекта обещают более высокие доходы и делают это в более короткие сроки. Если вы ищете акцию в области ИИ, которая так же многообещающа, как NVIDIA, но торгуется по меньше чем в 5 раз дешевле своих доходов, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции в области ИИ.
В другой статье мы рассмотрели компанию Donaldson, Inc. (NYSE: DCI) и поделились списком лучших акций дивидендных аристократов средней капитализации. Кроме того, пожалуйста, ознакомьтесь с нашей страницей инвестиционных писем хедж-фондов Q1 2025 для получения большего количества инвестиционных писем от хедж-фондов и других ведущих инвесторов.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: Майкл Берри Продает Эти Акции и Новая Заря на Рынке Акций США.
Отсутствует дисклеймер. Эта статья опубликована на Insider Monkey.