Дата публикации: 07 мая 2025 года
Для полного текста транскрипта выписки по прибыли обратитесь к полному тексту транскрипта прибыли.
Позитивные моменты
Ceragon Networks Ltd (NASDAQ:CRNT) сообщила о самых высоких уровнях заказов с момента 1 квартала 2024 года, что свидетельствует о сильном спросе.
Доходы в Индии увеличились на 65% по сравнению с прошлым годом, что демонстрирует значительный рост на этом ключевом рынке.
Ожидается, что приобретение E2E Technologies начнет приносить доходы не на основе GAAP к концу второй половины 2025 года.
Ceragon Networks Ltd (NASDAQ:CRNT) стратегически выстроена для долгосрочного успеха в развивающемся ландшафте беспроводной связи, с ожидаемым сильным спросом на продукты микроволновой и миллиметровой волны.
Компания активно исследует дополнительные стратегические возможности для слияний и поглощений для расширения в перспективных областях высокого роста беспроводной связи.
Негативные моменты
Чистая прибыль по данным не на основе GAAP уменьшилась на 8,6% по сравнению с 1 кварталом 2024 года, с падением валовой прибыли с 36,7% до 33,5%.
Чистая денежная позиция снизилась с $10,1 миллиона к концу 2024 года до $2,5 миллиона, в основном из-за приобретения E2E.
Расходы по реструктуризации и связанные с ними расходы увеличились до $3,7 миллиона в 1 квартале 2025 года с $1,4 миллиона в 1 квартале 2024 года.
Чистая прибыль не на основе GAAP снизилась до $2,6 миллиона или $0,03 на разводненную акцию с $4,7 миллиона или $0,05 на разводненную акцию в 1 квартале 2024 года.
Компания столкнулась с потенциальной нестабильностью из-за динамики тарифов, затрагивающей в основном частных клиентов сети.
Высказывания и ответы
Внимание! GuruFocus выявил 1 предупреждение с CRNT.
В: Можете ли вы предоставить более подробные сведения о силе заказов в Индии? Они концентрируются вокруг нескольких клиентов? О: (Генеральный директор) Заказы в Индии не сосредоточены вокруг одного клиента. Они распределены между двумя крупными клиентами, с возможными дополнительными заказами от проекта на $150 миллионов для крупной инициативы по модернизации сети. Мы также ведем переговоры с другими клиентами, которые снизили свои расходы в последние годы, но теперь исследуют новые возможности.
В: Что касается значительной возможности в Северной Америке, можете ли вы предоставить более подробные сведения о ее потенциальном размере? О: (Генеральный директор) Возможности, над которыми мы работаем в Северной Америке, могут стать значимыми, потенциально превышая $10 миллионов ежегодно в течение нескольких лет.
В: Каковы перспективы расширения валовой прибыли в будущем? О: (Финансовый директор) Расширение валовой прибыли может быть обусловлено улучшением структуры доходов, экономией масштаба и увеличением продаж программного обеспечения и решений для частных сетей. Мы нацеливаемся на долгосрочные валовые маржи от 35% до 38%, в зависимости от структуры доходов и продаж программного обеспечения.
В: Как первая половина года сравнивается со второй половиной в терминах роста, особенно в Индии? О: (Генеральный директор) Мы ожидаем значительного роста во второй половине года, в основном благодаря внедрению технологии фиксированного беспроводного доступа в Индии. Хотя мы готовы к этому развертыванию, мы остаемся осторожными и будем внимательно следить за заказами клиентов и сроками доставки.
В: Как производительность частных сетей и решений точка-многоточка в разных географиях? О: (Генеральный директор) Мы видим значительный рост интереса к решениям точка-многоточка, особенно в Северной Америке и Европе. Сценарии использования включают малые обратные каналы и полуприватную сетевую связь для крупных предприятий. Мы вдохновлены результатами нашего недавнего приобретения, E2E, и ожидаем дальнейшего роста в этих областях.
Для полного текста транскрипта выписки по прибыли обратитесь к полному тексту транскрипта прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
