Производитель сенсоров Sensata Technology (NYSE:ST) объявил о превзошедших ожидания выручке в 1 квартале CY2025, но продажи упали на 9,5% по сравнению с прошлым годом и составили $911,3 миллиона. Прогноз выручки на следующие кварталы был оптимистичным и составил $925 миллионов в середине диапазона, что превышает оценки аналитиков на 2,1%. НегААП прибыль в размере $0,78 за акцию оказалась на 8,3% выше консенсусных прогнозов аналитиков.
Сейчас ли подходящее время для покупки акций Sensata Technologies? Узнайте из нашего полного исследовательского отчета.
Основные моменты Sensata Technologies (ST) в 1 квартале CY2025:
Выручка: $911,3 миллиона против оценок аналитиков в размере $880,7 миллиона (снижение на 9,5% по годовой базе, превышение на 3,5%)
Скорректированный EPS: $0,78 против оценок аналитиков в размере $0,72 (превышение на 8,3%)
Скорректированный EBITDA: $200,2 миллиона против оценок аналитиков в размере $196,3 миллиона (маржа 22%, превышение на 2%)
Прогноз выручки на 2 квартал CY2025 составляет $925 миллионов в середине диапазона, превышая оценки аналитиков в размере $906,3 миллиона
Прогноз скорректированного EPS на 2 квартал CY2025 составляет $0,83 в середине диапазона, превышая оценки аналитиков в размере $0,78
Операционная маржа: 13,4%, соответствует тому же кварталу прошлого года
Маржа свободного денежного потока: 9,5%, вверх с 6,4% по сравнению с тем же кварталом прошлого года
Количество дней инвентаря на складе: 94, вверх с 89 в предыдущем квартале
Рыночная капитализация: $3,17 миллиарда
Обзор компании
Изначально производителем контроллеров температурных сенсоров и дочерней компанией Texas Instruments в течение 60 лет, Sensata Technology Holdings (NYSE: ST) является ведущим поставщиком аналоговых сенсоров, используемых в промышленных и транспортных приложениях, наиболее известный своим доминирующим положением в системах мониторинга давления в шинах автомобилей.
Рост продаж
Изучение долгосрочной продажной динамики компании раскрывает особенности ее качества. Даже плохой бизнес может блеснуть в одном или двух кварталах, но лучший растет годами. К сожалению, годовой рост выручки Sensata Technologies в размере 2,7% за последние пять лет был медленным. Это оказалось ниже наших стандартов и является плохим базисом для нашего анализа. Полупроводники - цикличная индустрия, и долгосрочные инвесторы должны быть готовы к периодам высокого роста, сменяющимся периодами сокращения выручки.
Самый важный является долгосрочный рост, но для полупроводников важны и краткосрочные результаты из-за быстрого темпа технологических инноваций (Закон Мура), который может сделать продукт, который был хитом вчера, устаревшим сегодня. Производительность Sensata Technologies показывает, что она росла в прошлом, но упустила свои позиции за последние два года, поскольку ее выручка упала на 2,7% ежегодно.
В этом квартале выручка Sensata Technologies упала на 9,5% по сравнению с прошлым годом и составила $911,3 миллиона, но превысила оценки Уолл-стрит на 3,5%. Несмотря на превосходство, снижение продаж может означать углубление текущего спада. Управление компании в настоящее время прогнозирует снижение продаж на 10,7% по сравнению с прошлым годом в следующем квартале.
В перспективе аналитики прогнозируют снижение выручки на 5% за следующие 12 месяцев, что является незначительным замедлением по сравнению с последними двумя годами. Этот прогноз не впечатляет и указывает на возможные трудности с спросом на продукцию и услуги компании.
Если вы не живете под камнем, сейчас должно быть ясно, что генеративное ИИ окажет огромное влияние на то, как крупные корпорации ведут бизнес. В то время как Nvidia и AMD торгуют близко к историческим максимумам, мы предпочитаем менее известную (но все еще прибыльную) акцию, которая получает выгоду от роста ИИ. Нажмите здесь, чтобы получить доступ к нашему бесплатному отчету о одной из наших любимых историй роста.
Спрос на продукцию и запасы
Количество дней инвентаря на складе (DIO) является важным показателем для производителей микросхем, поскольку отражает интенсивность капитала бизнеса и циклический характер спроса и предложения полупроводников. В условиях ограниченного предложения запасы обычно остаются стабильными, что позволяет производителям микросхем оказывать давление на цены. Постепенное увеличение DIO может быть предупреждающим сигналом о слабом спросе, и если запасы продолжают расти, компания может вынуждена сократить производство.
В этом квартале DIO Sensata Technologies составил 94, что на 8 дней выше своего пятилетнего среднего значения, что указывает на рост инвентаря компании до более высоких уровней, чем мы видели ранее.
'
Основные выводы из результатов Q1 Sensata Technologies
Мы были впечатлены тем, насколько значительно Sensata Technologies превзошла ожидания аналитиков по прибыли на акцию в этом квартале. Мы также рады, что ее скорректированная операционная прибыль превзошла прогнозы Уолл-стрит. С другой стороны, ее уровень запасов существенно увеличился. В целом, мы считаем, что это был уверенный квартал с некоторыми ключевыми позитивными моментами. Акции выросли на 9% до $24.50 сразу после отчетности.
Sensata Technologies показала обнадеживающий квартал, но один финансовый результат не делает акцию обязательно покупкой. Давайте посмотрим, является ли это хорошим инвестиционным вариантом. Последний квартал имеет значение, но не настолько, как долгосрочные фундаментальные показатели и оценка, когда принимается решение о покупке акций. Мы рассмотрим это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатен.
