Консолидированные продажи: $456.5 миллиона, вниз с $497.6 миллиона за прошлый год.
Откорректированный EBITDA: $55.5 миллиона, вверх с $51.5 миллиона за прошлый год.
Откорректированная маржа EBITDA: 12.2%, по сравнению с 10.3% за прошлый год.
Разводненный убыток на акцию: $0.68, по сравнению с разводненной прибылью на акцию в размере $0.59 за прошлый год.
Откорректированная прибыль на акцию: $0.71, вверх с $0.62 за прошлый год.
Денежный поток из операций: $22.7 миллиона, включая платеж в размере $14 миллионов за прекращение пенсионного плана в США.
Капитальные затраты: $10 миллионов, вниз с $25.8 миллиона за прошлый год.
Чистый долг: $948 миллионов с доступной ликвидностью в размере $320 миллионов.
Коэффициент чистого плеча: 3.6 раза на 31 марта.
Квартальные дивиденды: $0.08 на акцию, с ожидаемым годовым дивидендом в размере $0.32 на акцию на 2025 год.
Продажи RUPS: $235 миллионов, вверх с $225 миллионов за прошлый год.
Продажи PC: $121 миллион, вниз с $150 миллионов за прошлый год.
Продажи CM&C: $101 миллион, вниз с $122 миллионов за прошлый год.
Прогноз продаж на 2025 год: Ожидается достижение от $2 миллиардов до $2.2 миллиарда.
Прогноз откорректированной EBITDA на 2025 год: $280 миллионов, по сравнению с $262 миллионами в 2024 году.
Прогноз откорректированной прибыли на акцию на 2025 год: $4.75, по сравнению с $4.11 в 2024 году.
Проекция чистых капитальных затрат на 2025 год: $65 миллионов, по сравнению с $74 миллионами в 2024 году.
Внимание! GuruFocus выявил 6 предупреждающих знаков с KOP.
Дата публикации: 9 мая 2025 года
Для полного текста выписки по прибыли обратитесь к полному тексту выписки по прибыли.
Позитивные моменты
Koppers Holdings Inc (NYSE:KOP) сообщила о стабильной прибыльности на скорректированной основе несмотря на снижение объемов продаж в первом квартале 2025 года.
Компания достигла откорректированной маржи EBITDA в размере 12.2%, самой высокой в первом квартале с 2021 года.
Koppers Holdings Inc (NYSE:KOP) сократила мировую численность сотрудников на 5% и снизила расходы на общие и административные расходы на $4.1 миллиона по сравнению с Q1 2024 года.
Компания была отмечена за свои усилия в области устойчивого развития, в третий раз подряд включена в список лидеров США по климатическим вопросам, опубликованный USA Today.
Koppers Holdings Inc (NYSE:KOP) расширила свои возможности с приобретением компании Brown Wood Preserving Company, расширяя свой географический охват и ассортимент продукции.
Негативные моменты
Продажи в первом квартале снизились на 8% по сравнению с прошлым годом, с значительным спадом в сегментах Производственные химикаты и Углеродные материалы и химикаты.
Компания сообщила о разводненном убытке на акцию в размере $0.68, обусловленном реструктуризацией и затратами на прекращение пенсионного плана.
Денежный поток из операций составил $22.7 миллиона, включая платеж в размере $14 миллионов за прекращение пенсионного плана.
Сегмент Производственные химикаты столкнулся с уменьшением объемов на 21.5% из-за изменения доли рынка и неблагоприятных погодных условий.
Экономическая неопределенность и высокие процентные ставки создают вызовы, которые могут повлиять на спрос и энтузиазм в проектах в области утилит и промышленных продуктов.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Лерой, по бизнесу RUP вы видели двузначные показатели EBITDA. На сколько увеличит намешивание продукта столбов утилит вашу прибыль в будущем? О: Лерой Болл, Генеральный директор: Сегмент бизнеса, связанный с продуктами для столбов утилит, исторически продемонстрировал лучшую прибыльность. По мере развития этого бизнеса мы ожидаем положительного влияния на прибыль. Кроме того, улучшения в сегменте железной дороги также способствуют улучшению прибыли.
В: Вы довольны своими контрактами с Class 1, или есть еще работа? О: Лерой Болл, Генеральный директор: Работы еще осталось, но мы находимся в лучшем положении, чем раньше. Мы продолжаем работать над улучшениями.
В: Вы ожидаете улучшения во второй половине года для бизнеса RUPS. Основано ли это на коммерческих предложениях от клиентов? О: Лерой Болл, Генеральный директор: Это основано на отзывах рынка и увеличенной активности на новых рынках. Однако есть опасения относительно экономической неопределенности, которая может повлиять на этот прогноз.
В: Если продажи будут идти к нижней границе вашего прогноза, у вас есть дополнительные возможности для сокращения издержек для достижения вашей цели по EBITDA? О: Лерой Болл, Генеральный директор: У нас есть несколько мер для снижения издержек. Хотя достижение нижнего предела диапазона продаж будет вызовом, мы активно стремимся к улучшению показателей.
В: Ваш долг увеличился по сравнению с прошлым годом. Какие приоритеты использования денежного потока у вас, и как управление плечом влияет на это? О: Лерой Болл, Генеральный директор: Наше внимание сосредоточено на выкупе акций и уменьшении плеча. Мы запустили программу выкупа акций на $100 миллионов и будем распределять деньги соответственно.
В: Вы видите какие-либо нарушения, которые могут привести к привлекательным возможностям для слияний и поглощений? О: Лерой Болл, Генеральный директор: Нарушения могут привести к возможностям. Мы остаемся активными в дискуссиях и открыты к возможностям, особенно в развитии нашего бизнеса в области утилит и промышленных продуктов.
В: Учитывая новую структуру затрат и сильный прогноз, почему вы не ускоряете выкуп акций при текущей низкой цене акций? О: Мы управляем в рамках ограничений кредитного соглашения, но намерены активно использовать программу выкупа акций, особенно учитывая нашу текущую оценку.
Для полного текста выписки по прибыли обратитесь к полному тексту выписки по прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.